Hypothekenzinsen steigen, aber wann und nach wie viel?
Die Hypothekenzinsen befinden sich seit 2008 nach der Finanzkrise auf historischen Tiefstständen, aber es besteht Einigkeit darüber, dass sie steigen werden. es geht nur darum, wie viel und wann.
Der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Festhypothek schwankte im größten Teil des Jahres 2014 zwischen knapp über 4% und 4,5%. Die Federal Home Loan Mortgage Corp. oder Freddie Mac, wie er allgemein genannt wird, prognostiziert einen Anstieg der Zinssätze auf 5% Ende 2015. ( Weitere Informationen finden Sie unter: So kaufen Sie Hypothekenzinsen ein.)
Die Hypothekenzinsen werden von einer Reihe von Faktoren bestimmt, die mit der Wirtschaft, den Schuldenmärkten und der Politik der Federal Reserve zusammenhängen.
Link zu Staatsanleihen
Die Zinssätze für festverzinsliche Hypotheken sind an die Zinssätze für Staatsanleihen gebunden. Staatsanleihen werden vom US-Finanzministerium zur Begleichung von Schulden ausgegeben.
Der Zinssatz für 30-jährige festverzinsliche Hypotheken ist beispielsweise in der Regel an die Rendite von 10-jährigen Staatsanleihen gebunden. Die Rendite ist die Rendite in Prozent. Wenn die Rendite steigt oder fällt, steigen auch die Zinssätze.
Die Zinssätze für variabel verzinsliche Hypotheken (ARMs) sind mittlerweile an den Leitzins des Bundes gebunden. Dies ist der Zinssatz, zu dem sich ein Depotinstitut oder eine Bank über Nacht Gelder an die Federal Reserve leiht. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Hypotheken: Festzins vs. einstellbarer Zinssatz.)
Wenn die Wirtschaft angeschlagen ist, hält die Federal Reserve die Zinssätze niedrig, um die Kreditaufnahme zu fördern und die Ausgaben der Verbraucher anzukurbeln. Dies geschah nach dem Zusammenbruch der Finanz- und Immobilienmärkte und warum die Zinsen auf historischen Tiefstständen blieben.
Quantitative Lockerung soll bald enden
In einem ungewöhnlichen Schritt nach dem Zusammenbruch der Märkte startete die Federal Reserve Ende 2008 ein Programm zur quantitativen Lockerung (QE). Um die Wirtschaft und die Immobilienmärkte anzukurbeln, begann sie mit dem Kauf von US-Staatsanleihen und hypothekenbesicherten Wertpapieren, was hilfreich war niedrigere Hypothekenzinsen. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Quantitative Lockerung: Funktioniert es? )
Die Fed hat seit Beginn des Programms Staatsanleihen und hypothekenbesicherte Wertpapiere im Wert von mehr als 4 Billionen US-Dollar gekauft.
Es wird erwartet, dass die Zinssätze steigen, nachdem das Anleihekaufprogramm der Federal Reserve zur quantitativen Lockerung abgeschwächt wurde. Die Fed hat angekündigt, dass sie voraussichtlich im Oktober enden wird.
Wirtschaft stärken
Weitere Faktoren, die zu einer erwarteten Ratenerhöhung beitragen, sind eine sich stärkende Wirtschaft. Laut Freddie Mac wird für 2015 ein durchschnittliches Wirtschaftswachstum von 3,3% erwartet. Die Arbeitslosenquote sinkt ebenfalls und wird dies voraussichtlich auch weiterhin tun. Denken Sie daran, wenn die Wirtschaft Probleme hat, werden die Zinssätze niedrig gehalten, um das Wachstum anzukurbeln. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Was uns die Arbeitslosenquote nicht sagt.)
Die Hypothekenzinsen dürften früher steigen. Aber die Federal Reserve unter der Leitung von Janet Yellen gleicht die Zinsen zu früh aus und erhöht sie nicht, um zu verhindern, dass eine noch immer empfindliche Wirtschaft und ein Immobilienmarkt geschädigt werden.
Das Fazit
Vorbehaltlich einer weiteren Implosion des Finanz- und Immobilienmarktes und einer weiteren Verbesserung der Wirtschaft ist mit einem Anstieg der Zinssätze in der zweiten Jahreshälfte 2015 zu rechnen. Wenn sie in den Bereich von 5% springen, ist dies im Vergleich zu den historischen Durchschnittswerten eine bescheidene Erhöhung. Die Zinssätze werden immer noch weit unter den ungefähr 8,5% 30-jährigen festverzinslichen Hypotheken liegen, die seit 1971, als Freddie Mac damit begann, sie zu verfolgen, durchschnittlich waren. In den Jahren vor der Rezession lag die durchschnittliche Rate bei 6%. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Grundlagen der Hypothek: Eine Einführung.)