Hypotheken-Putback

Was ist ein Hypotheken-Putback?

Hypotheken-Putback ist der erzwungene Rückkauf einer Hypothek durch einen Originator von dem Unternehmen, das derzeit das Hypothekenpapier hält. Eine Hypothekenrückgabe wird am häufigsten aufgrund von Feststellungen betrügerischer oder fehlerhafter Ursprungsdokumente erforderlich, in denen die Kreditwürdigkeit des Hypothekengebers oder der Schätzwert der Immobilie falsch dargestellt werden.

Hypotheken-Putback verstehen

Nach dem Zusammenbruch des amerikanischen Immobilienmarktes im Jahr 2008 und den darauf folgenden Finanzkrisen wurde festgestellt, dass Hypotheken und hypothekenbesicherte Wertpapiere im gesamten Finanzsystem weit verbreitet waren und dass die Gültigkeit vieler Hypotheken und Dokumente in Bezug auf diese fraglich war Kreditvergabestandards, Einkommensüberprüfung und Schätzungswerte. Viele Inhaber von Hypothekenpapieren forderten Hypothekenrückzahlungen von Hypothekengebern, die ihre Due Diligence nicht abgeschlossen oder die Branche in einigen Fällen offensichtlich betrogen hatten.

Ursachen, die zu Hypotheken-Putback-Forderungen führen

Hypothekengeber könnten ihren Anteil an Hypotheken an Investoren verkaufen, um eine sofortige Auszahlung zu erzielen, während die Investoren während der Laufzeit der Hypotheken Zahlungen von den Kreditnehmern einziehen würden. In der Hypothekenkrise zeigte sich, dass bereits toxische und verfallende Hypotheken mit anderen Hypotheken gebündelt wurden, die an Investoren weiterverkauft wurden.

Wenn Kreditnehmer solcher Hypotheken ihre Zahlungen verpassten oder in Zahlungsverzug gerieten, suchten Käufer und Anleger dieser Hypotheken Informationen von den Kreditgebern über die Transaktionen. Selbst wenn nach der Entdeckung von Diskrepanzen oder potenziellem Betrug ein Hypothekenrückgabeanspruch verfolgt wird, verfügt der Originator möglicherweise nicht über die Ressourcen, um diese Anleger zurückzuzahlen. Ihr Vermögen war möglicherweise bereits aufgebraucht, als der Markt in eine Krise geriet. Darüber hinaus gaben einige Originatoren an, von den Kreditnehmern betrogen worden zu sein. Entscheiden sich Gerichte für eine solche Einrede, wenn der Originator nachweist, dass er in gutem Glauben gehandelt hat und der Kreditnehmer sein Vermögen und seine Fähigkeit zur Rückzahlung der Hypothek gefälscht oder falsch dargestellt hat, kann die Rückzahlungsforderung abgelehnt werden.

Zusätzlich zu den Urhebern der Hypotheken kann ein Investor eine Rückzahlung mit einem Hypotheken-Putback-Anspruch verlangen, in dem die Sponsoren von hypothekenbesicherten Wertpapieren für die Vertretung eines solchen Finanzvehikels verantwortlich gemacht werden.

Wenn toxische Hypotheken mit Hypotheken gebündelt werden, die aktuell und in Bezug auf Zahlungen aktuell sind, könnte ein Hypothekenrückkauf tatsächlich nicht überfällige Hypotheken umfassen. Die Anleger möchten sich möglicherweise vollständig von den Verantwortlichen trennen oder die Struktur des hypothekarisch besicherten Wertpapiers kann es erforderlich machen, dass bei einer Putback-Forderung alle Hypotheken in das Bündel aufgenommen werden.