Morganisierung
Was ist Morganisierung?
Morganization ist die Bezeichnung für Monopolisierungstechniken, die der Investor und Bankmogul Monopol stabilisierte. Morgan würde die Branche dann in ein einziges, stabiles, profitables Unternehmen verwandeln, das für europäische Banker viel schmackhafter war.
Die zentralen Thesen
- Morganisierung bezieht sich auf die Strategie von JP Morgan im 19. Jahrhundert, Industriemonopole zu schaffen.
- Er identifizierte schwache oder kleine Akteure in einem bestimmten Sektor wie Eisenbahnen oder Stahlherstellung und führte eine Reihe von Fusionen durch, um letztendlich mächtige Monopole zu schaffen.
- Morgans Taktik war eine Herausforderung für den Wettbewerb und die US-Kartellgesetze, die im 20. Jahrhundert zur Auflösung vieler Monopole führten.
Morganisierung verstehen
Als Paradebeispiel „morganisierte“ JP Morgan zuerst die Eisenbahnindustrie und übernahm kleine unterfinanzierte Unternehmen. Anschließend optimierte er deren Management und operative Effizienz, sodass jedes kleine Unternehmen seine Kräfte bündeln und sich zu einem dominierenden Akteur zusammenschließen konnte. Dann übernahm er auf die gleiche Weise die Stahl, Elektrizitäts- und Bankenindustrie. Das daraus resultierende solide, stetige Wachstum führte dazu, dass die USA von einer Schuldnernation zu einer Nation wurden, die in der Lage war, anderen Geld zu leihen.
Morgan hat neu erfunden, wie Monopole geschaffen werden können, indem der Wettbewerb durch den Aufkauf kleinerer Unternehmen beseitigt wird, die Preise gesenkt werden, bis die Konkurrenten beim Versuch, zu konkurrieren, in Konkurs gingen, die bankrotten Konkurrenten aufkauften, um mehr Boden auf einem Markt zu erreichen, und die Belegschaft hinter dem Unternehmen abbauen und gleichzeitig die Löhne senken konnten. Insgesamt maximierten diese Aktionen den Gewinn des Monopols. Morgan übernahm schließlich die Kontrolle über drei große Industrien: Eisenbahn, Elektrizität und Stahl – und sein Engagement für Effizienz und Modernisierung revolutionierte das amerikanische Geschäft. JP Morgan & Co. (zusammen mit seinen Partnern) würde ein geschätztes Nettovermögen von über 22 Milliarden US-Dollar aufbauen.
Das vielleicht größte Beispiel für eine Morganisierung bei der Arbeit war die Gründung von US Steel im Jahr 1901. Bis zum Ende des 19. Jahrhunderts hatte die Stahlindustrie die Eisenbahnen als wichtigste US-Industrie überholt und massive neue Unternehmen organisiert und kapitalisiert, um die wachsende Nachfrage zu befriedigen für Stahl zur Verwendung beim Bau von neuen Gebäuden, Brücken, Fabriken und Eisenbahnen.
Das Ziel von US Steel war es, alle Phasen der Stahlproduktion von Erzanbauflächen und Kohlengruben bis hin zu Hochöfen, Stahlwerken, Endbearbeitungswerken und allen Arten des Transports von Stahlgütern, von Lastkähnen bis zu Eisenbahnlinien, vertikal zu integrieren. Das Endergebnis war, dass US Steel der größte Betreiber und kostengünstigste Produzent im Stahlgeschäft wurde.
Morgan gegen Präsident Theodore Roosevelt
Die Morganisierung war in der Tat eine offene Herausforderung für die Kartellgesetze der Vereinigten Staaten und die Autorität von Präsident Theodore Roosevelt, die Organisation und Planung der Wirtschaft zu leiten. Ein Großteil von JP Morgans Bestreben, das Geschäft zu dominieren, wurde direkt von seiner eigenen Persönlichkeit abgeleitet. Er war von dem Drang besessen, zu dominieren und zu kommandieren, und er ergänzte diesen natürlichen Impuls mit der Weitsicht eines Visionärs und der gut ausgebildeten Fähigkeit, seine Wünsche in reales Handeln zu ordnen. Dies war die Essenz der Morganisierung.