Geldmanager
Was ist ein Geldmanager?
Ein Geld Manager ist eine Person oder Finanzunternehmen, die die Wertpapiere verwaltet Portfolio eines einzelnen oder institutionelle Anleger. In der Regel beschäftigt ein Geldverwalter Mitarbeiter mit unterschiedlichem Fachwissen, das von der Recherche und Auswahl von Anlagemöglichkeiten über die Überwachung der Vermögenswerte bis hin zur Entscheidung, wann sie verkauft werden sollen, reicht.
Gegen eine Gebühr hat der Geldverwalter die treuhänderische Pflicht, Anlagen für Kunden mit Bedacht auszuwählen und zu verwalten, einschließlich der Entwicklung einer geeigneten Anlagestrategie und des Kaufs und Verkaufs von Wertpapieren, um diese Ziele zu erreichen. Ein Geldverwalter kann auch als “ Portfoliomanager „, „Vermögensverwalter“ oder „Anlageverwalter“ bezeichnet werden.
die zentralen Thesen
- Ein Geldverwalter ist eine Person oder ein Finanzunternehmen, die das Wertpapierportfolio einzelner oder institutioneller Anleger verwaltet.
- Professionelle Geldverwalter erhalten keine Provisionen für Transaktionen. Sie werden vielmehr auf der Grundlage eines Prozentsatzes des verwalteten Vermögens bezahlt.
- Ein Geldverwalter hat die treuhänderische Pflicht, Anlagen so auszuwählen und zu verwalten, dass die Interessen der Kunden an erster, letzter und immer stehen.
So funktioniert ein Money Manager
Geldverwalter bieten ihren Kunden einen persönlichen Service, ein individuelles Portfolio und ein fortlaufendes Management. Beim kostenpflichtigen Management sind der Kunde und sein Berater im Gegensatz zum transaktionsbasierten Management auf derselben Seite, sodass Kunden die Entscheidungen eines Brokers zum Kauf oder Verkauf ihrer Wertpapiere nicht mehr in Frage stellen müssen. Ein professioneller Geldverwalter erhält keine Provisionen für Transaktionen und wird auf der Grundlage eines Prozentsatzes des verwalteten Vermögens bezahlt. Daher ist es sowohl für den Geldverwalter als auch für den Kunden im besten Interesse, das Portfolio wachsen zu sehen.
Gründe für die Verwendung eines Money Managers
Ein professionell ausgebildeter Geldverwalter verfügt über das Fachwissen, um die am besten geeigneten Anlagen für das Portfolio seines Kunden auszuwählen. Geldverwalter haben in der Regel die Bezeichnung Chartered Financial Analyst (CFA), mit deren Hilfe sie die Grundlagen eines Unternehmens durch Analyse ihres Jahresabschlusses beurteilen können. Ein Geldverwalter kann auch über Fachwissen in einem bestimmten Sektor verfügen. Beispielsweise hatte der Manager möglicherweise zuvor Rollen in der Automobilindustrie inne, die einen Vorteil bei der Auswahl von Autoaktien bieten.
Geldverwalter haben Zugriff auf eine Vielzahl von Informationen und Tools wie Interviews mit Führungskräften des Unternehmens, Forschungsberichte, Analysedaten und fortschrittliche Finanzmodellierungssoftware. Mit diesen Ressourcen können Geldverwalter Anlageentscheidungen treffen, die eine höhere Erfolgswahrscheinlichkeit haben. Beispielsweise könnte ein Geldverwalter nach einem Interview mit seinem CEO feststellen, dass ein Unternehmen einen einzigartigen Wettbewerbsvorteil hat.
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Durchschnittliches Jahresgehalt des Geldverwalters in den USA ab Januar 2020 laut Salary.com
Wie wird ein Geldmanager bezahlt?
Geldverwalter erheben in der Regel Verwaltungsgebühren zwischen 0,5% und 2% pro Jahr, abhängig von der Portfoliogröße. Beispielsweise kann eine Vermögensverwaltungsfirma eine Verwaltungsgebühr von 1% für ein Portfolio von 1 Mio. USD erheben. In US-Dollar entspricht dies einer Verwaltungsgebühr von 10.000 US-Dollar. (1.000.000 USD x 1/100). Vermögensverwalter und Hedgefonds können auch eine Performancegebühr erheben, die eine Vergütung für die Erzielung positiver Renditen darstellt. Die Performancegebühren liegen normalerweise zwischen 10% und 20% des Fondsgewinns. Wenn der Fonds beispielsweise eine Performancegebühr von 10% erhebt und einen Gewinn von 250.000 USD erzielt, zahlt der Kunde zusätzliche Gebühren von 25.000 USD (250.000 USD x 10/100).
Beispiel aus der Praxis eines Geldverwalters
Beispiele für führende Geldverwaltungsunternehmen, die Fonds von Privatanlegern akzeptieren, sind Vanguard Group Inc., Pacific Investment Management Co. (PIMCO) und JP Morgan Asset Management.
Zu den Berkshire Hathaway und Bruce Berkowitz vom Fairholme Fund.