Geldmarktkonten oder CDs: Welche Investition ist besser?
Es gibt eine Reihe von Gründen, einen Teil Ihres Vermögens in Barmitteln oder Barmitteläquivalenten wie Geldmarktkonten (MMA) oder Einlagenzertifikaten (CDs) zu halten. Ein gut durchdachter Finanzplan schreibt vor, dass Sie einen Notfallfonds in Höhe von drei bis sechs Monaten Ihrer Lebenshaltungskosten unterhalten. Sie können MMAs und CDs verwenden, um Ihr Anlageportfolio zu diversifizieren oder ein kurzfristiges Ziel zu finanzieren.
MMAs und CDs können austauschbar erscheinen. Beide sind Bankprodukte, die niedrige Renditen bei maximaler Sicherheit bieten. Die Wahl zwischen ihnen hängt jedoch letztendlich von dem spezifischen Ziel ab, das Sie für das Geld haben, und von Ihrem Liquiditätsbedarf. Das Verständnis der Unterschiede zwischen den beiden ist der Schlüssel zur Bestimmung des für Ihre Bedürfnisse am besten geeigneten Fahrzeugs.
Die zentralen Thesen
- Ein MMA ist ein besseres Vehikel, wenn Sie möglicherweise sofort Bargeld benötigen.
- Eine CD bietet normalerweise eine höhere Rendite als eine MMA, aber es gibt Strafen, wenn Sie Ihr Geld vorzeitig herausnehmen.
- CD Laddering hilft, Ihre Rendite zu schützen, insbesondere in einem Umfeld steigender Zinsen.
So funktionieren Geldmarktkonten
Ein MMA ist eine Art Investmentfonds, der in sehr kurzfristige, verzinsliche Instrumente investiert, um eine variable Rendite unter Beibehaltung des Kapitals zu erzielen. Es bietet tendenziell höhere Zinssätze als Sparkonten, erfordert jedoch oft eine höhere Mindesteinlage. Einige Konten erfordern auch ein Mindestguthaben, um den höchsten Satz zu erhalten.
Die Zinsen auf MMAs sind variabel, das heißt, sie steigen und fallen mit dem Zinsmarkt. Die meisten MMAs verfügen über eingeschränkte Berechtigungen zum Schreiben von Schecks und zur Übertragung von Guthaben. Darüber hinaus begrenzen Bundesvorschriften die Anzahl der Transaktionen in MMAs auf sechs pro Monat.
Es gibt wichtige Unterschiede zwischen Geldmarktkonten, die von Banken angeboten werden, und Geldmarktfonds, die von Brokern oder Investmentfonds angeboten werden. Geldmarktfonds ähneln MMAs, sind jedoch nicht von der FDIC versichert. Geldmarktfonds werden in der Regel als Option in 401(k)-Plänen angeboten. Seit 2016 müssen diese Mittel in US-Staatsanleihen und nicht in Unternehmens- oder Kommunalanleihen investiert werden. Die Änderung erfolgte mit freundlicher Genehmigung der Securities and Exchange Commission (SEC), um die Liquiditäts- und Qualitätsanforderungen zu verbessern.
So funktionieren Einlagenzertifikate
CDs lassen sich am besten als Termineinlagen beschreiben, die einen festen Zinssatz, der an ein Fälligkeitsdatum gebunden ist, gutschreiben. Eine längere Einzahlungsfrist führt zu einem höheren Zinssatz. CDs werden mit Laufzeiten von einem Monat bis zu 10 Jahren ausgegeben. Bei herkömmlichen CDs erheben die Banken eine Strafe für das Abheben von Geld vor dem Fälligkeitsdatum. Einige Banken bieten jetzt straffreie CDs an, mit denen Sie Ihr Geld ohne Strafe abheben können, aber Sie erhalten wahrscheinlich einen viel niedrigeren Zinssatz für dieses Privileg. Bei anderen Arten von CDs können Sie nur Zinsen ohne Strafe abheben.
250.000 $
Der Betrag, bis zu dem die FDIC MMAs und CDs pro Konto und Person versichert.
Wenn ein MMA besser ist als eine CD
Im Allgemeinen ist ein MMA ein besseres Vehikel, wenn Sie sofort Bargeld benötigen oder haben. Wenn Ihr Automotor explodiert, möchten Sie keine Strafe für das vorzeitige Abheben von Geld von einer einjährigen CD zahlen. Wenn Sie einen kurzfristigen Kauf planen, z. B. ein neues Auto oder ein Großgerät, bietet ein MMA eine größere Flexibilität in Bezug auf die Liquidität.
MMAs können auch in einem Umfeld mit steigenden Zinsen eine bessere Wahl sein. Banken passen die Rendite von MMAs regelmäßig an und bieten die Möglichkeit, bei steigenden Zinssätzen mehr mit Ihrem Geld zu verdienen. Sie können jedoch den gleichen Effekt mit höheren Renditen erzielen, indem Sie in kurzfristige CDs investieren und diese bei Fälligkeit in ertragreichere CDs umwandeln.
In einem Niedrigzinsumfeld sind kurzfristige CDs möglicherweise die beste Wahl, da eine längerfristige CD oder ein MMA nicht viel an Zinsen abwerfen.
Wenn eine CD besser ist als eine MMA
CDs bieten normalerweise eine höhere Ausbeute als MMAs. Eine längere Laufzeit bedeutet, dass Sie einen höheren Zinssatz erhalten. Wenn Sie das Geld absolut nicht benötigen, können Sie für eine gewisse Zeit einen höheren Zinssatz festlegen. CDs werden oft Fonds Ziele innerhalb eines 10-Jahres – Zeitrahmen verwendet, wenn Sie nicht den Preisschwankungen der marktbasierten Optionen, wie zum Beispiel ein Lager zu wagen möchten Investmentfonds.
Die Investition in längerfristige CDs kann zwar einen höheren Festzins sichern, wäre aber in Zeiten steigender Zinsen von Nachteil. Wenn Sie glauben, dass die Zinsen für eine gewisse Zeit steigen werden, sollten Sie besser in CDs mit kürzerer Laufzeit investieren. Einige Banken bieten CDs mit variablem Zinssatz an, deren Zinssätze bei steigenden Zinssätzen steigen, aber ihre Anfangsrenditen sind in der Regel niedriger als bei herkömmlichen CDs.
Sie können auch eine CD-Ladder Strategie anwenden, um Ihren Liquiditätsbedarf mit höheren Renditen auszugleichen. Sie könnten zum Beispiel gleiche Beträge in ein, zwei- und dreijährige CDs investieren. Wenn die einjährige CD reift, wird daraus eine neue dreijährige CD. Nachdem die zweijährige CD gereift ist und in eine weitere dreijährige CD übergegangen ist, haben Sie dann jedes Jahr eine dreijährige CD, die reif wird.
Längerfristiges Laddering kann 5-Jahres-CDs verwenden, was Ihren durchschnittlichen Ertrag noch weiter steigern kann. Der Nettoeffekt der Strategie ist die Möglichkeit, bei Fälligkeit der CDs höhere Zinssätze zu erzielen, während Sie immer investiert bleiben und ein gewisses Maß an Liquidität mit jährlich fälligen CDs aufrechterhalten.