Money Center Banken
Was sind Money Center-Banken?
Eine Money-Center-Bank hat eine ähnliche Struktur wie eine Standardbank. Es handelt sich jedoch um Kredite, und die Kreditvergabe erfolgt bei Regierungen, großen Unternehmen und regulären Banken. Diese Arten von Finanzinstituten (oder benannte Zweigniederlassungen dieser Institute) leihen im Allgemeinen keine Kredite von Verbrauchern oder verleihen diese an Verbraucher.
Die zentralen Thesen
- Eine Money-Center-Bank hat eine ähnliche Struktur wie eine Standardbank. Es handelt sich jedoch um Kredite, und die Kreditvergabe erfolgt bei Regierungen, großen Unternehmen und regulären Banken.
- Vier Beispiele für große Geldcenter-Banken in den USA sind unter anderem die Bank of America, Citi, JP Morgan und Wells Fargo.
- Die meisten Money-Center-Banken sammeln Geld aus nationalen und internationalen Geldmarken (im Gegensatz zu Einlegern wie traditionellen Banken).
Money Center-Banken verstehen
Money Center-Banken befinden sich normalerweise in wichtigen Wirtschaftszentren wie London, Hongkong, Tokio und New York. Diese Banken sind mit ihren großen Bilanzen in nationale und internationale Finanzsysteme eingebunden.
Money Center Banks und die Finanzkrise 2008
Vier Beispiele für große Geldcenter-Banken in den USA sind unter anderem die Bank of America, Citi, JP Morgan und Wells Fargo. Während der quantitativen Lockerung (QE) eingeleitet und Hypotheken zurückgekauft.
Im Jahr 2004 erreichte das Wohneigentum in den USA einen Höchststand von 70%. Im letzten Quartal 2005 begannen die Immobilienpreise zu fallen, was 2006 zu einem Rückgang des US-amerikanischen Wohnungsbauindex um 40% führte. Zu diesem Zeitpunkt konnten Subprime-Kreditnehmer den höheren Zinssätzen nicht standhalten und begannen, ihre Kredite in Verzug zu bringen. Im Jahr 2007 mehr Subprime – Kreditgeber wurden für die Einreichung Konkurs. Dies hatte Auswirkungen auf die gesamte US-Finanzdienstleistungsbranche – natürlich traf es viele Money-Center-Banken hart.
Während der QE verfügten diese Finanzinstitute über einen stetigen Bargeldstrom, mit dem sie neue Hypotheken und Kredite aufnehmen konnten, um die gesamtwirtschaftliche Erholung zu unterstützen.
Nach dem Ende der QE-Programme befürchteten viele, dass Money-Center-Banken ohne Unterstützung nicht organisch wachsen könnten. Dies liegt daran, dass die Haupteinnahmequellen der Banken Darlehens- und Hypothekenzinsaufwendungen waren. Die US- Zinssätze begannen jedoch zu steigen, und mit ihnen stieg auch der Zinsüberschuss der Money Center-Banken.
Money Center Banken und Dividendenerträge
Die meisten Money-Center-Banken sammeln Geld aus nationalen und internationalen Geldmarken (im Gegensatz zu Einlegern wie traditionellen Banken). Die Dividendenrenditen dieser Institute sind für einige beneidenswert, die solche Wertpapiere gerne für Erträge sammeln.
Die Formel zur Berechnung der Dividendenrendite lautet wie folgt:
Geschätzte Renditen des laufenden Jahres verwenden häufig die Dividendenrendite des Vorjahres oder nehmen die letzte vierteljährliche Rendite und multiplizieren diese dann mit vier ( saisonbereinigt ) und dividieren sie durch den aktuellen Aktienkurs.
Die vierteljährlichen Renditen werden häufig zu Vergleichszwecken annualisiert. Eine Aktie oder Anleihe könnte im ersten Quartal eine Rendite von 5% erzielen. Wir könnten die Rendite annualisieren, indem wir 5% mit der Anzahl der Perioden oder Quartale pro Jahr multiplizieren. Die Investition hätte eine annualisierte Rendite von 20%, da es vier Quartale in einem Jahr gibt oder (5% * 4 = 20%).