Forex: Momentum im Auge behalten
Einer der wichtigsten Grundsätze der technischen Analyse ist, dass der Preis häufig lügt, aber die Dynamik im Allgemeinen die Wahrheit spricht. So wie professionelle Pokerspieler den Spieler und nicht die Karten spielen, handeln professionelle Händler eher mit Schwung als mit Preis. In Forex (FX) kann ein robustes Momentum-Modell ein unschätzbares Werkzeug für den Handel sein, aber Händler setzen sich häufig mit der Frage auseinander, welche Art von Modell verwendet werden soll. Hier sehen wir uns an, wie Sie mithilfe des MACD Histogramms (Moving Average Convergence Divergence) ein einfaches und effektives Impulsmodell in FX entwerfen können.
Warum Momentum?
Zunächst müssen wir untersuchen, warum die Dynamik für den Handel so wichtig ist. Ein guter Weg, um die Bedeutung der Dynamik zu verstehen, besteht darin, die Finanzmärkte vollständig zu verlassen und sich eine Anlageklasse anzusehen, die seit langer Zeit steigende Preise verzeichnet – den Wohnungsbau. Die Immobilienpreise werden auf zwei Arten gemessen: von Monat zu Monat und von Jahr zu Jahr. Wenn die Immobilienpreise in New York im November höher wären als im Oktober, könnten wir sicher schließen, dass die Nachfrage nach Wohnraum stabil blieb und weitere Steigerungen wahrscheinlich waren. Wenn jedoch die Preise im November plötzlich von den im Oktober gezahlten Preisen zurückgingen, insbesondere nachdem sie den größten Teil des Jahres unerbittlich gestiegen waren, könnte dies den ersten Hinweis auf eine mögliche Trendänderung liefern. Sicher, die Immobilienpreise würden im Jahresvergleich höchstwahrscheinlich immer noch höher sein, was die breite Öffentlichkeit dazu bringt, zu glauben, dass der Immobilienmarkt immer noch lebhaft ist. Immobilienfachleute, die sich bewusst sind, dass sich die Schwäche des Wohnungsbaus in den Zahlen von Monat zu Monat viel früher manifestiert als in den Daten von Jahr zu Jahr, würden unter diesen Bedingungen weitaus weniger kaufen.
Bei Immobilien liefern die monatlichen Zahlen ein Maß für die Änderungsrate, um die es bei der Untersuchung der Dynamik geht. Ähnlich wie ihre Kollegen auf dem Immobilienmarkt werden Fachleute auf den Finanzmärkten die Dynamik genauer beobachten als den Preis, um die wahre Richtung einer Bewegung festzustellen.
Verwenden des MACD-Histogramms zum Messen des Impulses
Die Änderungsrate kann in der technischen Analyse auf verschiedene Arten gemessen werden. Ein relativer Stärkeindex (RSI), ein Warenkanalindex (CCI) oder ein stochastischer Oszillator können alle verwendet werden, um den Impuls zu messen. Für die Zwecke dieser Geschichte ist das MACD-Histogramm jedoch der technische Indikator der Wahl.
Der MACD wurde erstmals in den 1960er Jahren von Gerald Appel erfunden und ist einer der einfachsten und zugleich effektivsten technischen Indikatoren. Bei Verwendung in FX wird einfach die Differenz zwischen dem exponentiellen gleitenden 12-Perioden- Durchschnitt (EMA) und dem exponentiellen gleitenden 26-Perioden-Durchschnitt eines Währungspaars aufgezeichnet. Zusätzlich wird eine neunperiodische EMA von MACD selbst neben dem MACD aufgezeichnet und fungiert als Triggerlinie. Wenn MACD die Neun-Perioden-Linie von unten überquert, bedeutet dies eine Änderung nach oben. Wenn die Bewegung in umgekehrter Weise erfolgt, wird ein Abwärtssignal ausgegeben.
Diese Schwingung des MACD um die Neunperiodenlinie wurde erstmals 1986 von Thomas Aspray in ein Histogrammformat aufgezeichnet und als MACD-Histogramm bekannt. Obwohl das Histogramm tatsächlich eine Ableitung einer Ableitung ist, kann es als potenzieller Leitfaden für die Preisrichtung tödlich genau sein. Hier ist eine Möglichkeit, ein einfaches Momentum-Modell in FX mithilfe des MACD-Histogramms zu entwerfen.
1. Der erste und wichtigste Schritt ist die Definition eines MACD-Segments. Für eine Long-Position ist ein MACD-Segment einfach der vollständige Zyklus, den das MACD-Histogramm vom anfänglichen Durchbrechen der 0-Linie von der Unterseite bis zum endgültigen Zusammenbruch durch die 0-Linie von der Oberseite aus durchführt. Kurz gesagt, die Regeln werden einfach umgekehrt. Abbildung 1 zeigt ein Beispiel eines MACD-Segments im Währungspaar EUR / USD.
Abbildung 1
2. Nachdem Sie das vorherige Hoch (oder Tief) im vorhergehenden Segment notiert haben, können Sie diesen Wert zum Erstellen des Modells verwenden. Wenn wir zu Abbildung 2 übergehen, können wir sehen, dass das vorhergehende MACD-Hoch 0,0027 betrug. Wenn das MACD-Histogramm jetzt einen Abwärtswert registriert, dessen absoluter Wert 0,0027 überschreitet, werden wir wissen, dass der Abwärtsimpuls den Aufwärtsimpuls überschritten hat, und wir werden daraus schließen, dass der vorliegende Aufbau einen Short mit hoher Wahrscheinlichkeit darstellt.
3. Sobald das MACD-Segment eingerichtet ist, müssen Sie den Wert des höchsten Balkens in diesem Segment messen, um den Impulsreferenzpunkt aufzuzeichnen. Im Falle eines Kurzschlusses wird der Vorgang einfach umgekehrt.
Wenn der Fall umgekehrt würde und das vorhergehende MACD-Segment negativ wäre, würde ein positiver Messwert im vorliegenden Segment, der das niedrigste Tief des vorherigen Segments überschreiten würde, eine lange Wahrscheinlichkeit mit hoher Wahrscheinlichkeit signalisieren.
Figur 2
Welche Logik steckt hinter dieser Idee? Die Grundvoraussetzung ist, dass die durch das MACD-Histogramm angegebene Dynamik Hinweise auf die zugrunde liegende Richtung des Marktes geben kann. Unter der Annahme, dass das Momentum dem Preis vorausgeht, lautet die These des Aufbaus einfach: Ein neuer Schwung mit hohem Momentum sollte zu einem neuen Schwung mit hohem Preisniveau führen und umgekehrt. Lassen Sie uns darüber nachdenken, warum dies sinnvoll ist. Ein neuer Momentum- Swing niedrig oder hoch wird normalerweise erzeugt, wenn der Preis eine plötzliche und heftige Bewegung in eine Richtung macht. Was löst eine solche Preisbewegung aus? Die Überzeugung von Bullen oder Bären, dass der Preis auf dem gegenwärtigen Niveau einen übermäßigen Wert und damit eine starke Gewinnchance darstellt. In der Regel sind dies die frühen Käufer oder Verkäufer, und sie würden nicht so schnell handeln, wenn sie nicht glauben würden, dass der Preis einen wesentlichen Schritt in diese Richtung machen würde. Im Allgemeinen lohnt es sich, ihrem Beispiel zu folgen, da diese Gruppe häufig die „Smart Money Crowd“ repräsentiert.
Obwohl diese Einrichtung tatsächlich eine hohe Erfolgswahrscheinlichkeit bietet, ist sie keineswegs eine garantierte Möglichkeit, Geld zu verdienen. Das Setup schlägt nicht nur manchmal sofort fehl, indem falsche Signale erzeugt werden, sondern es kann auch zu einem Verlust des Handels führen, selbst wenn das Signal genau ist. Denken Sie daran, dass die Dynamik zwar auf eine starke Präsenz des Trends hinweist, jedoch kein Maß für das endgültige Potenzial darstellt. Mit anderen Worten, wir können relativ sicher sein, in welche Richtung sich die Bewegung bewegt, aber nicht in ihrer Amplitude. Wie bei den meisten Handelskonfigurationen ist die erfolgreiche Verwendung des Momentum-Modells viel mehr eine Frage der Kunst als der Wissenschaft.
Einstiegsstrategien betrachten
Ein Trader kann mit dem Momentum-Modell verschiedene Einstiegsstrategien anwenden. Am einfachsten ist es, einen Markt lang oder kurz zu nehmen, wenn das Modell ein Kauf- oder Verkaufssignal blinkt. Dies mag funktionieren, zwingt den Händler jedoch häufig dazu, zum ungünstigsten Zeitpunkt einzutreten, da das Signal normalerweise am absoluten oberen oder unteren Rand des Preisausbruchs erzeugt wird. Die Preise mögen sich weiter in Richtung des Handels fortsetzen, aber es ist weitaus wahrscheinlicher, dass sie zurückverfolgen und dass der Händler eine bessere Einstiegsmöglichkeit hat, wenn er einfach wartet. Abbildung 3 zeigt eine solche Einstiegsstrategie.
Figur 3
Manchmal wird der Preis gegenüber dem Richtungssignal weitaus stärker zurückgehen als erwartet, und dennoch bleibt das Momentumsignal gültig. In diesem Fall werden einige erfahrene Trader ihre Positionen aufstocken – eine Praxis, die einige Trader scherzhaft als „SHADDing“ (für „Short Add“) oder „LADDing“ (für „Long Add“) bezeichnet haben. Für den Anfänger kann dies ein sehr gefährliches Manöver sein – es besteht die Möglichkeit, dass Sie zu einem schlechten Handel beitragen und daher Ihre Verluste erhöhen, was katastrophal sein kann. Erfahrene Händler wissen jedoch, wie man erfolgreich gegen das Band kämpft, wenn sie erkennen, dass der Preis eine bedeutende Abweichung von der Dynamik bietet.
Stopps und Limits setzen
Die letzte zu berücksichtigende Frage ist, wo in einem solchen Setup Stopps oder Grenzwerte platziert werden müssen. Auch hier gibt es keine absoluten Antworten, und jeder Händler sollte auf einem Demo-Konto experimentieren, um seine eigenen Risiko- und Ertragskriterien zu bestimmen. Dieser Autor setzt seine Stopps auf die entgegengesetzte Bollinger Band®-Einstellung mit 1 Standardabweichung, die von seinem Eintrag entfernt ist, da er der Ansicht ist, dass das Setup mit großer Wahrscheinlichkeit fehlschlagen wird, wenn sich der Preis gegenüber seiner Position um einen so großen Betrag zurückgezogen hat. In Bezug auf Gewinnziele buchen einige Händler gerne Gewinne sehr schnell, obwohl mehr geduldige Händler weitaus größere Belohnungen erhalten könnten, wenn der Handel eine starke Richtungsbewegung entwickelt.
Das Fazit
Händler sagen oft, dass der beste Handel derjenige sein kann, den Sie nicht nehmen. Eine der größten Stärken des Impulsmodells besteht darin, dass es sich nicht um Setups mit geringer Wahrscheinlichkeit handelt. Händler können dem Impuls zum Opfer fallen, jede einzelne Runde oder Bewegung des Währungspaares zu fangen. Das Momentum-Modell verhindert effektiv ein solches destruktives Verhalten, indem es den Händler vom Markt fernhält, wenn das ausgleichende Momentum zu stark ist.
Figur 4
Als Kenny Rogers einmal in „The Gambler“ sang: „Man muss wissen, wann man sie hält und wann man sie faltet.“ Im Handel wie beim Poker ist dies die wahre Fähigkeit des Spiels. Das einfache Momentum-Modell, das wir hier beschrieben haben, ist ein Werkzeug, von dem wir hoffen, dass es Devisenhändlern hilft, ihren Handelsauswahlprozess zu verbessern und intelligentere Entscheidungen zu treffen.