Spiegelfonds

Was ist ein Spiegelfonds?

Ein Versicherungsanbieter wird einen Spiegelfonds einrichten, um die Wertentwicklung eines hochwertigen Investmentfonds nachzubilden. Diese Spiegelfonds sind die Anlagemöglichkeiten für eine variable Lebensversicherung. Die Methode ermöglicht es Versicherungsnehmern, in Investmentfonds zu investieren, ohne direkt am Markt investieren zu müssen. Außerdem kann der Versicherungsnehmer die akzeptable Mindestanlage vermeiden, indem er über den Spiegelfonds der Versicherungsgesellschaft auf den Fonds zugreift.

Spiegelfonds verstehen

Ein Spiegelfonds wird meistens variable Universal Life Insurance (VUL)-Produkte begleiten. Die variable Lebensversicherung ist eine unbefristete Lebensversicherung mit separatem Anlagekonto. Das Anlagekonto kann ein Menü verschiedener Anlageinstrumente umfassen, wie beispielsweise Aktien, Anleihen, Aktienfonds und Geldmarktfonds. Die steuerlich latente  Leistung vom Anlagekonto wird zum Sterbegeld addiert oder von diesem abgezogen. Die gezahlten Prämien decken die Verwaltungsgebühren und die Verwaltung des Anlagekontos. Versicherungsnehmer müssen sich einer vollständigen medizinischen Prüfung unterziehen.

Häufig werden die Mittel, die für den Anlageteil dieser Art von Lebensversicherungen zur Verfügung stehen, Spiegelfonds sein. Die Versicherungsgesellschaft wird einen internen Fonds auflegen, der versucht, die Investitionen und Renditen des zugrunde liegenden Investmentfonds wie Vanguard, JP Morgan, BlackRock und andere zu spiegeln oder zu replizieren.

Während alle Investmentfonds  Gebühren und Ausgaben haben, die die jährliche Gesamtrendite reduzieren, werden die Gebühren der Spiegelfonds die des zugrunde liegenden Fonds übersteigen. Außerdem steht für diese Policen eine begrenzte Anzahl von Mitteln für den Anlageteil der Police zur Verfügung, in der Regel drei bis fünf.

Die Kosten eines Spiegelfonds

Ein typischer Investmentfonds berechnet 1,5% bis 2% der Verwaltungsgebühren. Ein Anleger, der einen Spiegelfonds kauft, zahlt normalerweise das Doppelte dieser Gebühren, also zwischen 3% und 4 Prozent. In einigen Fällen muss ein Anleger, der einen Spiegelfonds über eine Versicherungsgesellschaft kauft, wahrscheinlich zusätzlich zu den Verwaltungsgebühren einen Makler oder unabhängigen Finanzberater zahlen. Diese zusätzlichen Kosten bedeuten, dass die Rendite des Anlegers für den Spiegelfonds deutlich geringer ist.

Außerdem bleibt ein Spiegelfonds tendenziell hinter der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Fonds zurück. Da es sich um Nachbildungen des zugrunde liegenden Fonds handelt, muss der Anbieter zu einem späteren Zeitpunkt als der Investmentfonds in Bestände ein- und aussteigen. Außerdem wird der Renditeunterschied zwischen dem direkten Halten des zugrunde liegenden Fonds und dem Spiegelfonds umso signifikanter, je länger der Versicherungsnehmer die Anlage hält.

Policen mit Spiegelfonds werben damit, dass sie dem Versicherungsnehmer Zugang zu hochwertigen Drittmitteln verschaffen. Der Versicherungsnehmer kann jedoch in der Regel selbst direkt in denselben hochwertigen Publikumsfonds investieren. Die einzige Einschränkung, die der Versicherungsnehmer haben kann, liegt in der Mindestanlageanforderung des hochwertigen Investmentfonds. Für Direktinvestitionen benötigt der Versicherungsnehmer ein Konto bei einem Broker wie Schwab oder TD Ameritrade.

Nicht alle Versicherungsanbieter verwenden Spiegelfonds. Wer auf Spiegel verzichtet, bietet eine Auswahl zwischen 50 und 100 zugelassenen Anlagevehikeln an. Da Anbieter die Anlage in Nicht-Spiegelfonds zulassen, beschränken sie, wo der Versicherungsnehmer die Dollars investieren kann, nur auf die sichersten Fonds. Verbraucher sollten sich auch bewusst sein, dass einige Policen eine Begrenzung oder Obergrenze für die jährlichen Gewinne festlegen können, die zum Todesfallkapital beitragen können.

Aktienindexierte Richtlinien sind eine weitere Wahl

Die aktienindexierte universelle Lebensversicherung  ist auch eine Art dauerhafte Lebensversicherung, bei der der Barwert der Police auf einem Aktienindexkonto hinterlegt werden kann. Das separate Konto zahlt Zinsen nach einem Marktindex, ohne das Geld tatsächlich am Markt anzulegen. Einige Versicherungsanbieter bieten möglicherweise auch Spiegelfonds an, die den Index nachbilden. Wie bei den Nachahmern von Investmentfonds erheben diese Indexspiegel zusätzliche Gebühren.