Spiegelhandel
Was ist Mirror-Trading?
Mirror Trading ist eine Methode der Handelsauswahl, die hauptsächlich auf den Devisenmärkten verwendet wird. Es ist eine Strategie, die es Anlegern ermöglicht, die Trades erfahrener und erfolgreicher Forex-Investoren zu kopieren und die gleichen Trades fast in Echtzeit auf ihren eigenen Konten durchzuführen. Der Spiegelhandel stand zunächst nur institutionellen Kunden zur Verfügung, wird aber inzwischen auf verschiedene Weise auch Privatanlegern zugänglich gemacht. Seit seiner Einführung Mitte bis Ende der 2000er Jahre hat der Spiegelhandel andere ähnliche Strategien wie Copy Trading und Social Trading inspiriert.
Die zentralen Thesen
- Der Spiegelhandel ermöglicht es Händlern oder Anlegern, andere nachzuahmen, indem sie dieselben Geschäfte ausführen, die andere auf dem eigenen Konto des Händlers ausführen.
- Spiegelhandel kann sowohl an Devisen- als auch an Aktienmärkten durchgeführt werden, obwohl es im Devisenhandel viel häufiger vorkommt.
- Der Spiegelhandel ist für Händler und Anleger zu einer akzeptableren Alternative geworden, da die Qualität der Informations- und Transparenzinstrumente zugenommen hat.
Spiegel-Trading verstehen
Seine automatisierte Natur kann dazu beitragen, dass Anleger keine emotionalen Handelsentscheidungen treffen. Mirror-Trader auf den Forex-Märkten verwenden häufig die Handelsplattform eines Brokers (Software ähnlich wie MetaTrader Version 4 oder 5), um die Historie und Details verschiedener Handelsstrategien zu untersuchen. An der Börse können sie Brokerdienste wie Interactive Brokers Interactive Advisors oder eine Website eines Drittanbieters wie beispielsweisecollective2.com in Anspruch nehmen.
Nach der Untersuchung der Leistungsmerkmale wählt der Trader dann eine algorithmische Handelsstrategie aus den verfügbaren Optionen basierend auf seinen Anlagezielen, Risikotoleranz, Anlagekapital und gewünschten Vermögenswerten aus. Wenn ein Trader beispielsweise eine minimale Risikotoleranz hat, kann er Wählen Sie eine Strategie mit einem niedrigen maximalen Drawdown. Wenn Strategieentwickler ihre Trades ausführen, werden diese Trades auf den Konten von Mirror-Tradern dupliziert, wobei eine automatisierte Software verwendet wird, die rund um die Uhr arbeitet, mit der Absicht, ähnliche Ergebnisse zu replizieren. Zu den bekanntesten Forex-Brokern, die Spiegelhandel anbieten, gehören AvaTrade, FXCM und Dukascopy.
Vorteile des Spiegelhandels
Reduziert Emotionen : Da der Spiegelhandel bestimmt, wann ein Handel eröffnet, geschlossen oder geändert wird, wird der Stress beim Treffen von Handelsentscheidungen beseitigt. Dies ist besonders hilfreich für neue Anleger, die den Devisenmarkt anfangs möglicherweise überwältigend finden. Anstatt sich über die täglichen Schwankungen des Marktes Gedanken zu machen, kann ein Anleger einfach am Ende jeder Woche die Performance seines Spiegelhandelskontos überprüfen und entscheiden, ob er die Strategie weiter verwenden möchte.
Verifizierte Ergebnisse : Forex-Broker, die Mirror-Trading anbieten, untersuchen, testen und validieren normalerweise die Handelsergebnisse von Strategien, die sie auf ihre Plattform hochladen, um verlorene Trades herauszufiltern. Bevor beispielsweise eine neue Strategie akzeptiert wird, kann ein Broker verlangen, dass er über eine 12-monatige Rentabilitätsbilanz mit einem bestimmten maximalen Drawdown Limit verfügt. Bei der Auswahl eines Forex-Brokers, der Spiegelhandel anbietet, sollten sich Anleger fragen, wie die Ergebnisse einer Strategie überprüft wurden, um sicherzustellen, dass sie strengen Tests unterzogen wurde.
Einschränkungen des Spiegelhandels
Robustheit der Strategien: Einige Spiegelhandelsstrategien liefern möglicherweise nur unter bestimmten Marktbedingungen gute Ergebnisse. Zum Beispiel kann eine Strategie auch in zuführen Trendmärkte aber underperform in Kursspanne Märkten. Anleger sollten die Ergebnisse einer Strategie in verschiedenen Marktumgebungen testen, um ihre Robustheit sicherzustellen.
Risikobewertung: Obwohl es einfach ist, zu sehen, ob ein Spiegel – Trading – Konto einen Gewinn zu erzielen, ist es oft schwierig zu bestimmen, welche Risiken, Gewinn zu machen genommen wurden. Beispielsweise kann eine Strategie, die in den letzten 12 Monaten 300 % Rendite erzielt hat, zunächst gut aussehen, aber eine weitere Analyse der Strategie kann ergeben, dass der Anleger, um dieses Ergebnis zu erzielen, einen Kapitalverlust von 80 % hätte hinnehmen müssen.
Betrug im Spiegelhandel
Im Jahr 2017 wurde die Deutsche Bank von US-amerikanischen und britischen Aufsichtsbehörden mit einer Geldstrafe von 630 Millionen US-Dollar belegt, die als „Spiegelgeschäfte“ bezeichnet wurden. Dieser Hinweis bezieht sich jedoch nicht auf Einzelhändler, die erfahreneren Händlern folgen, sondern auf eine Möglichkeit, Geld zu waschen. Russische Aktien wurden über die Deutsche Bank in Moskau (für Rubel) gekauft und dieselben Aktien wurden an die Deutsche Bank in London (für US-Dollar) verkauft. Dadurch entstand effektiv eine Geldwäsche-Pipeline, die mehrere Jahre andauerte. Diese betrügerische Aktivität sollte trotz der falschen Bezeichnung in der Finanzberichterstattung nicht mit legitimem Spiegelhandel verwechselt werden.