Garantierte Mindestbestellmenge – MGF
Was ist eine garantierte Mindestfüllmenge – MGF?
Minimum Guaranteed Fill (MGF) Orders sind eine garantierte Ausführung für Small Market Orders von Privatkunden bis zu einer bestimmten Größe zum besten eingestellten Geld- oder Briefkurs. Jede Aktie hat ein MGF-Volumen, das von ihrer Liquidität abhängt. Kunden, die Marktaufträge erteilen oder Aufträge begrenzen, können von MGF-Aufträgen profitieren.
Die zentralen Thesen
- Minimum Guaranteed Fill (MGF) Orders sind eine garantierte Ausführung für Small Market Orders von Privatkunden.
- Das MGF-Konstrukt hilft, einen geordneten Markt zu erhalten, indem es Liquidität bietet.
So funktioniert ein garantierter Mindestfüllauftrag – MGF funktioniert
Eine Minimum Guaranteed Fill (MGF) Order ist ein Service, der von Market Maker bereitgestellt wird und ihre zugewiesenen Aktien einbezieht, um faire und geordnete Märkte zu gewährleisten. Der Zweck dieser Art von Order besteht darin, das Ziel zu unterstützen, einen ausgewogenen, zweiseitigen Markt aufrechtzuerhalten, an dem alle Anleger teilnehmen können. Die Idee besteht darin, sicherzustellen, dass zu jeder Zeit mindestens eine minimale Menge an Wertpapieren gekauft und verkauft werden kann, um einen ständigen Aktivitätszyklus aufrechtzuerhalten.
Insbesondere Kleinanlegern können Marktstrukturen wie ein MGF-Auftrag helfen, sie zu motivieren und optimistisch in Bezug auf die Chancen einer Marktteilnahme zu blicken.
Der jeweilige Market Maker hat die Aufgabe, die Liquidität zu fördern und gleichzeitig einen fairen Markt aufrechtzuerhalten. Sie sind besonders auf die Bedürfnisse von Kleinanlegern ausgerichtet, weshalb es sich bei MGF-Aufträgen in der Regel um kleine Marktaufträge handelt.
Die Market Maker bieten diesen Service an, denn wenn sie genügend Aufträge aus dem Einzelhandel in derselben Aktie erhalten, können sie die Geld-/Briefspanne erfassen. Das MGF-Konstrukt kommt dem Kleinanleger also zugute, indem es effizient und schnell handeln kann. Es kommt großen Marktmarkern zugute, die diesen Service in großem Umfang anbieten und dabei Kauf- und Verkaufsaufträge, dh den Spread, erfassen können.
Beispiele für Bestellungen mit garantierter Mindestfüllmenge (MGF)
Der MGF für eine bestimmte Aktie ist klar definiert. Wenn eine bestimmte Aktie einen MGF von 500 Aktien hat, bedeutet dies, dass diese Aktie immer ein börsennotiertes Geld- und Angebotsvolumen von mindestens 500 Aktien hat. Wenn ein Anleger 400 Aktien verkaufen möchte, aber nur 200 zum gewünschten Preis geboten werden, kann er dennoch seinen Verkaufsauftrag für die gewünschten 400 Aktien eingeben und der Auftrag wird vollständig ausgeführt. Die ersten 200 werden vom Käufer ausgefüllt, der das Gebot abgegeben hat, die restlichen werden automatisch vom Market Maker übernommen. Wenn ein Investor jedoch versucht, 700 Aktien zu verkaufen, die den festgelegten MGF für diese Aktie überschreiten, wird nur die Bestellung für die 200 tatsächlich angebotenen Aktien ausgeführt.
Ein weiteres Beispiel: Angenommen, eine Aktie mit einem MGF-Volumen von 1.200 Aktien wird zu 4 bis 4,10 US-Dollar gehandelt, wobei 600 Aktien für 4 US-Dollar geboten werden und 400 Aktien für 4,10 US-Dollar angeboten werden. Wenn ein Kunde eine Market Order zum Kauf von 900 Aktien aufgibt, erhält er 400 Aktien zum veröffentlichten Angebotspreis von 4,10 USD und den Rest 500 Aktien vom Market Maker, ebenfalls zu 4,10 USD.