Mittleres Büro
Was ist das Middle Office?
Das Middle Office ist die Abteilung in einem Finanzdienstleistungsunternehmen, einer Investmentbank oder einem Hedgefonds, die zwischen Front- und Backoffice sitzt. Es steuert in der Regel das Risiko und berechnet Gewinne und Verluste. Sie ist in der Regel auch für die Informationstechnologie (IT) zuständig.
Die zentralen Thesen
- Das Middle Office verfolgt und verarbeitet alle vom Front Office getätigten Geschäfte, bevor es vom Back Office abgestimmt wird.
- Die Abteilung ist in der Regel für das Risikomanagement und die Informationstechnologie eines Unternehmens verantwortlich.
- Das Middle Office ist aus der zunehmenden Komplexität moderner Finanztransaktionen entstanden.
So funktioniert ein Middle Office
Ein Finanzdienstleistungsunternehmen gliedert sich logischerweise in drei Teile: Das Front Office umfasst Vertriebsmitarbeiter und Corporate Finance, das Middle Office verwaltet die Risiko- und IT-Ressourcen und das Back Office bietet Verwaltungs, Support- und Zahlungsdienste. Das Middle Office greift auf die Ressourcen sowohl des Front- als auch des Back-Office zurück.
Middle- und Back-Office-Jobs generieren im Allgemeinen keine direkten Einnahmen, sind jedoch für das Risikomanagement und die Sicherstellung der korrekten Ausführung von Transaktionen unerlässlich. Sie gelten als wesentlicher Bestandteil der Unternehmensinfrastruktur.
In den Anfängen des Devisen- und Investmentbankings waren die Verantwortlichkeiten in der Regel zwischen Front- und Backoffice aufgeteilt. Das Front-Office-Personal umfasste die Verkäufer, Händler und Deal Maker. Die meisten hatten einen Hochschulabschluss und viele einen MBA. Backoffice-Mitarbeiter führten die Bürotätigkeiten aus und mussten nur den Hauptschulabschluss vorweisen.
Als Transaktionen und Technologie komplexer wurden, entwickelten sich andere Funktionen und trennten sich vom Backoffice, wodurch das Middle Office entstand. Diese Mitarbeiter haben in der Regel mindestens einen Bachelor-Abschluss, und immer mehr von ihnen haben entweder einen MBA- oder einen Master-Abschluss in Technologie.
Auf Jobbörsen bezeichnen Finanzdienstleistungsunternehmen diese Positionen in der Regel als „Middle-Office“-Möglichkeiten.
Anforderungen des Middle Office
Das Middle-Office-Personal ist dafür verantwortlich, dass der vom Front-Office ausgehandelte Deal korrekt gebucht, bearbeitet und bezahlt wird. Dies kann die Verwaltung einer Vielzahl von Vereinbarungen der International Swap Dealers Association (ISDA), die Verfolgung von Gewinnen und Verlusten von Geschäften und die Sicherstellung, dass alle erforderlichen Compliance-Dokumente ausgefüllt wurden, umfassen. Einige Firmen haben im Rahmen des Middle Office spezialisierte Rechtsunterstützungsteams.
Die Informationstechnologiefunktionen des Büros reichen von der Sicherstellung der Funktionsfähigkeit der Zahlungs- und Empfangsfunktionen bis hin zur Entwicklung von Software zur Implementierung von Handelsstrategien. IT-Middle-Office-Mitarbeiter verwalten auch vertraglich vereinbarte Softwaresysteme, die für den Handel verwendet werden, wie Bloomberg und Reuters 3000. Sie unterstützen sowohl das Front- als auch das Backoffice und sind oft 24 Stunden in Rufbereitschaft, um sicherzustellen, dass wesentliche Marktdaten ständig erfasst und überwacht werden.
Andere Überlegungen
Seit einigen Jahren verlagern Finanzdienstleistungsunternehmen ihre Backoffice-Funktionen ins Ausland, um Kosten zu sparen. Seit der Finanzkrise 2008 sind auch einige Middle-Office-Funktionen ins Ausland verlagert. Die Länder, die diese Jobs bekommen, haben im Allgemeinen eine starke Bevölkerung von hochqualifizierten Arbeitskräften und gute Englischkenntnisse, aber eine wesentlich niedrigere Lohnskala. Beliebte Zielländer sind Irland und Indien.