Aktien mit mittlerer Marktkapitalisierung

Was ist eine Mid-Cap-Value-Aktie?

Im Finanzbereich bezieht sich der Begriff „Mid-Cap-Value-Aktien“ auf mittelgroße Unternehmen (nach Marktkapitalisierung), die von Value-Anlegern auf der Grundlage einer Fundamentalanalyse auch als Anlagekandidat wahrgenommen werden.

So funktionieren Mid-Cap-Value-Aktien

Angesichts der großen Auswahl an Wertpapieren verwenden Anleger eine Vielzahl von Heuristiken, um die ihnen zur Verfügung stehenden Möglichkeiten zu kategorisieren und zu verstehen. Zu diesem Zweck sind zwei der am häufigsten von Anlegern verwendeten Kategorien bei der Bewertung von Unternehmen ihre Größe und der Anlagestil, für den sie am besten geeignet zu sein scheinen.

In Bezug auf die Größe werden Unternehmen in der Regel in Small-Cap-Unternehmen eingeteilt; wobei einige Anleger zusätzliche Begriffe wie „Mega-Cap“ und „ Mikro-Cap “ verwenden, um sich auf besonders große bzw. kleine Unternehmen zu beziehen. Der Begriff „Cap“ steht in diesem Zusammenhang für „ Marktkapitalisierung “. Bei der Betrachtung des für ein bestimmtes Unternehmen am relevantesten Anlagestils unterscheiden Anleger im Allgemeinen zwischen den Philosophien von Value Investing und Growth Investing.

Einfach ausgedrückt geht es Value-Investoren darum, Aktien für weniger als ihren inneren Wert zu kaufen, d. h. für weniger, als sie derzeit wert sind. Natürlich werden die einzelnen Anleger hinsichtlich ihrer Einschätzungen des inneren Wertes sowie der Methoden, um zu dieser Schlussfolgerung zu gelangen, unterschiedlich sein. Zu den gängigen Beispielen für Bewertungsmethoden, die von Value-Anlegern verwendet werden, gehören Kurs-Gewinn- Preis-Buchwert Verhältnis (P / B). Discounted-Cash-Flow Analyse (DCF); und qualitative Einschätzungen der Wettbewerbsvorteile eines Unternehmens oder deren Fehlen.

Wachstumsinvestoren hingegen beschäftigen sich im Allgemeinen mehr mit den Zukunftsaussichten eines Unternehmens sowie seiner aktuellen Rückenwind profitieren, da die Begeisterung der Anleger einen wachsenden Pool von Anlegern dazu ermutigt, den Aktienkurs anzuheben. In einigen Fällen können besondere Umstände wie eine bevorstehende Produkteinführung oder ein unerwarteter Gewinnanstieg dazu beitragen, die Begeisterung bei Wachstumsinvestoren zu wecken.

Vor diesem Hintergrund können wir sehen, dass eine Mid-Cap-Value-Aktie einfach eine Aktie ist, die für Value-Investoren attraktiv ist und die aufgrund ihrer Marktkapitalisierung zufällig eine mittlere Größe hat. In der Regel haben größere Unternehmen eine größere Analysten- und Medienberichterstattung und können daher weniger wahrscheinlich erhebliche Abweichungen zwischen ihrem Marktpreis und ihrem inneren Wert feststellen. Aus diesem Grund glauben viele Value-Investoren, dass die größten Anlagemöglichkeiten im Allgemeinen bei Small- und Micro-Cap-Value-Aktien zu finden sind.

Real-World-Beispiel einer Mid-Cap-Value-Aktie

Anlegern, die ein Engagement in Aktien mit mittlerer Marktkapitalisierung eingehen möchten, stehen mehrere potenzielle Methoden zur Verfügung. Wer bereit und in der Lage ist, eigene Recherchen durchzuführen, kann mithilfe von Tools wie passivere Anleger auch auf Indizes von Drittanbietern, Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) verlassen, die es ermöglichen, mit einem einzigen Anlagevehikel in ein diversifiziertes Portfolio von Mid-Cap-Value-Aktien zu investieren.

Ein beliebtes Beispiel für eine Mid-Cap-Value-Aktienanlage ist der vonVanguard angebotene Mid-Cap-Value-Indexfonds. Handelt unter dem Tickersymbol VMVAX, seine zehn größten Bestände ab Q1 2021 enthalten:

1. Carrier Global Corp.
2. International Flavors & Fragrances Inc.
3. Corteva Inc.
4. Corning Inc.
5. Motorola Solutions Inc.
6. Delta Air Lines Inc.
7. DR Horton Inc.
8. Welltower Inc.
9. Eversource-Energie
10. WEC Energy Group Inc.