Mid-Cap Value Stock

Was ist eine Mid-Cap Value-Aktie?

Im Finanzbereich bezieht sich der Begriff „Mid-Cap-Value-Aktie“ auf ein mittelgroßes Unternehmen, das von Value-Anlegern als aktueller Anlagekandidat wahrgenommen wird.

Funktionsweise von Mid-Cap Value-Aktien

Angesichts der großen Auswahl an Wertpapieren verwenden Anleger eine Vielzahl von Heuristiken, um die ihnen zur Verfügung stehenden Möglichkeiten zu kategorisieren und zu verstehen. Zu diesem Zweck sind zwei der häufigsten Kategorien, die von Anlegern bei der Beurteilung von Unternehmen verwendet werden, ihre Größe und der Anlagestil, für den sie am besten geeignet zu sein scheinen.

In Bezug auf die Größe werden Unternehmen in der Regel als Small-Cap-Unternehmen eingestuft. Einige Anleger verwenden zusätzliche Begriffe wie „Mega-Cap“ und „ Micro-Cap “, um sich auf besonders große bzw. kleine Unternehmen zu beziehen. In diesem Zusammenhang ist der Begriff „Obergrenze“ eine Abkürzung für „ Marktkapitalisierung “. Bei der Betrachtung des für ein bestimmtes Unternehmen relevantesten Anlagestils unterscheiden Anleger im Allgemeinen zwischen der Philosophie des Value-Investing und des Growth-Investing.

In einfachen Worten, Value-Investoren befassen sich mit dem Kauf von Aktien für weniger als ihren inneren Wert – das heißt für weniger als sie derzeit wert sind. Natürlich unterscheiden sich einzelne Anleger in ihren Einschätzungen des inneren Werts sowie in ihren Methoden, um zu dieser Schlussfolgerung zu gelangen. Zu den gängigen Beispielen für Bewertungsmethoden, die von Value-Anlegern verwendet werden, gehören Kurs-Gewinn- (P / E) und das Preis-Buchwert Verhältnis (P / BV). Discounted-Cashflow-Analyse (DCF); und qualitative Bewertungen der Wettbewerbsvorteile oder des Fehlens eines Unternehmens.

Wachstumsinvestoren sind im Allgemeinen eher besorgt über die Zukunftsaussichten eines Unternehmens sowie dessen aktuelle Rückenwind profitieren, da die Begeisterung der Anleger einen wachsenden Pool von Anlegern dazu ermutigt, den Aktienkurs anzuheben. In einigen Fällen können besondere Umstände wie eine bevorstehende Produkteinführung oder ein unerwarteter Gewinnsprung dazu beitragen, die Begeisterung der Wachstumsinvestoren zu wecken.

Vor diesem Hintergrund können wir sehen, dass eine Mid-Cap-Value-Aktie einfach eine Aktie ist, die Value-Investoren anspricht und aufgrund ihrer Marktkapitalisierung eine mittelgroße Größe hat. Größere Unternehmen werden in der Regel eine größere Analysten- und Medienberichterstattung haben und daher möglicherweise weniger wahrscheinlich erhebliche Abweichungen zwischen ihrem Marktpreis und ihrem inneren Wert feststellen. Aus diesem Grund glauben viele Value-Investoren, dass die größten Anlagemöglichkeiten im Allgemeinen bei Small- und Micro-Cap-Value-Aktien liegen.

Beispiel aus der Praxis für eine Aktie mit mittlerem Wert

Anlegern, die ein Engagement in Aktien mit mittlerem Marktwert anstreben, stehen mehrere potenzielle Methoden zur Verfügung. Diejenigen, die bereit und in der Lage sind, ihre eigenen Recherchen durchzuführen, können mithilfe von Tools wie passivere Anleger auch auf Indizes, Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) von Drittanbietern verlassen, die es ermöglichen, mit einem einzigen Anlageinstrument in ein diversifiziertes Portfolio von Aktien mit mittlerem Kapitalwert zu investieren.

Ein solches beliebtes Beispiel für ein Investmentvehikel mit Mid-Cap-Wert ist der vonVanguard angebotene Mid-Cap-Value-Index-Fonds. Zu den zehn größten Beteiligungen im Dezember 2020, die unter dem Tickersymbol VMVIX gehandelt wurden, gehörten das Bergbauunternehmen Freeport-McMoRan (FCX );Heizungs- und Lüftungsunternehmen, Carrier Global Corp. (CARR );Energieunternehmen, Eversource Energy (ES ) und WEC Energy Group (WEC );Chemieunternehmen Corteva (CTVA );privates Versorgungsunternehmen, American Water Works (AWK );und ein Telekommunikationsunternehmen, Motorola Solutions (MSI ).