Mumbai Interbank Bid Rate (MIBID)
Was ist der Mumbai Interbank Bid Rate (MIBID)?
Der Begriff Mumbai Interbank Bid Rate (MIBID) bezieht sich auf einen synthetischen Referenzzinssatz, der von Banken auf dem indischen Interbankenmarkt verwendet wird. Dies ist der Zinssatz, den eine Bank verwendet, wenn sie Geld von einem anderen teilnehmenden Institut leihen möchte. Der Zinssatz wird verwendet, um andere Zinssätze auf dem Finanzmarkt festzulegen. Der MIBID wurde 1988 von der National Stock Exchange of India (NSEIL) eingeführt und wird täglich zusammen mit dem Mumbai Inter-Bank Offer Rate (MIBOR) als gewichteter Durchschnitt der Zinssätze einer Gruppe von Banken berechnet.
Die zentralen Thesen
- Der Mumbai Interbank Bid Rate ist ein Referenzzinssatz, der als gewichteter Durchschnitt der Zinssätze berechnet wird, die von anderen Banken in Indien für große Bankeinlagen angeboten werden.
- Die MIBID wird als Referenzzinssatz verwendet, um andere Marktzinssätze festzulegen, ähnlich wie bei anderen bekannten Interbankensätzen.
- MIBID wird mit einem entsprechenden Interbanken-Angebotssatz für kurzfristige Kredite zwischen indischen Banken, dem MIBOR, gepaart.
Informationen zum Mumbai Interbank Bid Rate (MIBID)
Der Mumbai Interbank Bid Rate ist ein Referenzzinssatz, der auf der Grundlage des Zinssatzes berechnet wird, den die teilnehmenden Banken einander für Einlagen zahlen. Die MIBID wird täglich als gewichteter Durchschnitt der Zinssätze von mindestens 10abgewickelten Geldmarkttransaktionen über fünf Milliarden Rupien berechnet, die an diesem Tag zwischen 9:00 und 10:00 Uhr stattfinden.
Als Einlagenzinssatz ist der MIBID-Satz niedriger als der Zinssatz, der den Banken berechnet wird, die sich Geld leihen möchten. Diese Rate wird als MIBOR bezeichnet. Ein Angebotssatz ist der Zinssatz, den eine Bank für einen kurzfristigen Kredit an eine andere Bankberechnet. Dies dient dazu, der Bank einen Gewinn aus der Verteilung der verdienten und gezahlten Zinsen zu verschaffen.
Der MIBID ist normalerweise niedriger als der MIBOR, weil Banken versuchen, weniger Zinsen auf Gelderzu zahlen, die sie von Einlegern leihen. Stattdessen versuchen sie, mehr Zinsen auf die von ihnen ausgeliehenen Gelder zu bekommen, und profitieren vom Spread. Zusammen bilden MIBID und MIBOR eine Geld-Brief-Spanne für indische Tagesgeldsätze.
Der MIBOR ist das indische Äquivalent zum London Interbank Offer Rate (LIBOR), dem Referenzzinssatz, zu dem internationale Banken einander Kredite gewähren.
Geschichte des Mumbai Interbank Bid Rate (MIBID)
Die MIBID- und MIBOR-Sätze wurden am 15. Juni 1998 vom Ausschuss für die Entwicklung des Schuldenmarktes als Tagesgeldsatz für den indischen Bankensektor eingeführt. Seit der Einführung werden MIBID- und MIBOR-Sätze als Referenzzinssätze für die meisten in Indien getätigten Geldmarktgeschäfte verwendet.
MIBID wurde ursprünglich als der indische Nacht etablierten Markt für Tagesgeld. Aufgrund der großen Nachfrage wurde es später um Termingelder mit Laufzeiten von zwei Wochen, einem Monat und drei Monaten erweitert. Im Juni 2008 wurde in Zusammenarbeit mit der Fixed Income Money Market and Derivative Association of India (FIMMDA) zusätzlich zum bestehenden Tagesgeldsatz ein dreitägiger FIMMDA-NSEIL MIBID-MIBOR-Kombisatz eingeführt.
Im Juli 2015 gab die Reserve Bank of India bekannt, dass die Methodik für den FIMMDA-NSE-Overnight Mumbai Interbank Bid/Offer Rate (Overnight MIBID/MIBOR) in Indien mit der Einführung des FBIL-Overnight MIBOR am 22. Juli überarbeitet wird, 2015.
Der FBIL-Overnight MIBOR basiert auf den tatsächlich gehandelten Kursen und wird von einem neuen Unternehmen, der Financial Benchmarks India, verwaltet. Der bestehende Benchmark, basierend auf Polled Rates, wird von der FIMMDA und dem NSEIL festgelegt.
Beispiel für den Mumbai Interbank Bid Rate (MIBID)
Um zu zeigen, wie der MIBID im Verhältnis zu anderen kurzfristigen indischen Interbank-Zinsen notiert wird, haben wir unten eine Tabelle mit Daten zusammengestellt, die von der Reserve Bank of India am 22. September 2015 veröffentlicht wurden.
Diese Daten zeigen, dass der Spread des zweiwöchigen Interbankensatzes zu diesem Zeitpunkt 0,12 Prozentpunkte für den 14-Tage, den Einmonats- und den Dreimonatssatz betrug.