Money Flow Index – MFI-Definition und Verwendung and
Was ist der Money-Flow-Index (MFI)?
Der Money Flow Index (MFI) ist ein technischer Oszillator, der Preis- und Volumendaten verwendet, um überkaufte oder überverkaufte Signale in einem Vermögenswert zu identifizieren. Es kann auch verwendet werden, um Divergenzen zu erkennen, die vor einer Trendänderung des Preises warnen. Der Oszillator bewegt sich zwischen 0 und 100.
Im Gegensatz zu herkömmlichen Oszillatoren wie dem Relative Strength Index (RSI) enthält der Money Flow Index sowohl Preis- als auch Volumendaten und nicht nur den Preis. Aus diesem Grund nennen einige Analysten MFI den volumengewichteten RSI.
Die zentralen Thesen
- Der Money Flow Index (MFI) ist ein technischer Indikator, der überkaufte oder überverkaufte Signale aus Preis- und Volumendaten generiert.
- Ein MFI-Wert über 80 gilt als überkauft und ein MFI-Wert unter 20 als überverkauft, obwohl auch Niveaus von 90 und 10 als Schwellenwerte verwendet werden.
- Bemerkenswert ist eine Divergenz zwischen Indikator und Preis. Wenn beispielsweise der Indikator steigt, während der Preis fällt oder flach ist, könnte der Preis steigen.
Die Formeln für den Money-Flow-Index lauten:
Wenn der Preis von einer Periode zur nächsten steigt, ist der Rohgeldfluss positiv und wird zum Positiven Geldfluss hinzugefügt. Wenn der Rohgeldfluss negativ ist, weil der Preis in diesem Zeitraum gefallen ist, wird er zum Negativen Geldfluss hinzugefügt.
So berechnen Sie den Money-Flow-Index
Es gibt mehrere Schritte zur Berechnung des Money Flow Index. Wenn Sie dies von Hand tun, wird die Verwendung einer Tabellenkalkulation empfohlen.
- Berechnen Sie den typischen Preis für jede der letzten 14 Perioden.
- Markieren Sie für jede Periode, ob der typische Preis höher oder niedriger war als in der vorherigen Periode. Dies wird Ihnen sagen, ob der Rohgeldfluss positiv oder negativ ist.
- Berechnen Sie den Rohgeldfluss, indem Sie den typischen Preis mit dem Volumen für diesen Zeitraum multiplizieren. Verwenden Sie negative oder positive Zahlen, je nachdem, ob der Zeitraum oben oder unten war (siehe Schritt oben).
- Berechnen Sie die Money Flow Ratio, indem Sie alle positiven Geldflüsse der letzten 14 Perioden addieren und durch die negativen Geldflüsse der letzten 14 Perioden dividieren.
- Berechnen Sie den Money Flow Index (MFI) mit dem in Schritt vier gefundenen Verhältnis.
- Fahren Sie mit den Berechnungen fort, wenn jede neue Periode endet, und verwenden Sie nur die Daten der letzten 14 Perioden.
Was sagt Ihnen der Money-Flow-Index?
Eine der wichtigsten Möglichkeiten, den Money Flow Index zu verwenden, besteht darin, wenn eine Abweichung vorliegt. Eine Divergenz liegt vor, wenn sich der Oszillator in die entgegengesetzte Richtung des Preises bewegt. Dies ist ein Signal für eine mögliche Umkehr des vorherrschenden Preistrends.
Zum Beispiel ist ein sehr hoher Geldflussindex, der unter einen Wert von 80 zu fallen beginnt, während das zugrunde liegende Wertpapier weiter steigt, ein Preisumkehrsignal nach unten. Umgekehrt ist ein sehr niedriger MFI-Wert, der über einen Wert von 20 klettert, während das zugrunde liegende Wertpapier weiter ausverkauft ist, ein Kursumkehrsignal nach oben.
Händler achten auch auf größere Divergenzen, indem sie mehrere Wellen im Preis und MFI verwenden. Zum Beispiel erreicht eine Aktie einen Höchststand von 10 USD, zieht sich auf 8 USD zurück und steigt dann auf 12 USD. Der Preis hat zwei aufeinanderfolgende Höchststände bei $10 und $12 erreicht. Wenn MFI bei einem Preis von 12 US-Dollar einen niedrigeren Anstieg macht, bestätigt der Indikator das neue Hoch nicht. Dies könnte einen Preisverfall vorwegnehmen.
Die überkauften und überverkauften Niveaus werden auch verwendet, um mögliche Handelsmöglichkeiten zu signalisieren. Bewegungen unter 10 und über 90 sind selten. Händler achten darauf, dass der MFI wieder über 10 steigt, um einen Long Trade zu signalisieren, und unter 90 fällt, um einen Short Trade anzuzeigen.
Andere Bewegungen aus dem überkauften oder überverkauften Bereich können ebenfalls nützlich sein. Wenn sich beispielsweise ein Vermögenswert in einem Aufwärtstrend befindet, könnte ein Rückgang unter 20 (oder sogar 30) und eine anschließende Rallye darüber hindeuten, dass ein Pullback vorbei ist und der Preisaufwärtstrend wieder aufgenommen wird. Das gleiche gilt für einen Abwärtstrend. Eine kurzfristige Rallye könnte die MFI auf 70 oder 80 treiben, aber wenn sie wieder darunter fällt, könnte dies der Zeitpunkt sein, einen Short-Trade einzugehen, um sich auf einen weiteren Rückgang vorzubereiten.
Der Unterschied zwischen dem Money Flow Index und dem Relative Strength Index (RSI)
MFI und RSI sind sehr eng verwandt. Der Hauptunterschied besteht darin, dass MFI das Volumen berücksichtigt, während der RSI dies nicht tut. Befürworter der Volumenanalyse glauben, dass dies ein Frühindikator ist. Daher glauben sie auch, dass MFI rechtzeitiger Signale ausgeben und vor möglichen Umkehrungen warnen werden als der RSI. Ein Indikator ist nicht besser als der andere, sie beinhalten lediglich verschiedene Elemente und werden daher zu unterschiedlichen Zeiten Signale liefern.
Einschränkungen des Money Flow Index
Das MFI kann falsche Signale erzeugen. Dies ist der Fall, wenn der Indikator etwas tut, was auf eine gute Handelsmöglichkeit hindeutet, sich der Preis jedoch nicht wie erwartet bewegt, was zu einem Verlust des Handels führt. Eine Divergenz darf beispielsweise nicht zu einer Preisumkehr führen.
Der Indikator kann auch nicht vor etwas Wichtigem warnen. Während eine Divergenz beispielsweise zu einer gelegentlichen Preisumkehr führen kann, ist eine Divergenz nicht bei allen Preisumkehrungen vorhanden. Aus diesem Grund wird Händlern empfohlen, andere Formen der Analyse und Risikokontrolle zu verwenden und sich nicht ausschließlich auf einen Indikator zu verlassen.