Geldflussindex – MFI-Definition und Verwendung
Was ist der Money Flow Index (MFI)?
Der Money Flow Index (MFI) ist ein technischer Oszillator, der Preis- und Volumendaten verwendet, um überkaufte oder überverkaufte Signale in einem Vermögenswert zu identifizieren. Es kann auch verwendet werden, um Abweichungen zu erkennen, die vor einer Trendänderung des Preises warnen. Der Oszillator bewegt sich zwischen 0 und 100.
Im Gegensatz zu herkömmlichen Oszillatoren wie dem Relative Strength Index (RSI) enthält der Money Flow Index sowohl Preis- als auch Volumendaten und nicht nur den Preis. Aus diesem Grund nennen einige Analysten MFI den volumengewichteten RSI.
Die zentralen Thesen
- Der Money Flow Index (MFI) ist ein technischer Indikator, der überkaufte oder überverkaufte Signale sowohl anhand von Preis- als auch Volumendaten generiert.
- Ein MFI-Wert über 80 gilt als überkauft und ein MFI-Wert unter 20 als überverkauft, obwohl auch Werte von 90 und 10 als Schwellenwerte verwendet werden.
- Bemerkenswert ist eine Abweichung zwischen Indikator und Preis. Wenn beispielsweise der Indikator steigt, während der Preis fällt oder flach ist, kann der Preis steigen.
Die Formeln für den Geldflussindex lauten:
Wenn der Preis von einer Periode zur nächsten steigt, ist der Rohgeldfluss positiv und wird dem positiven Geldfluss hinzugefügt. Wenn der Rohgeldfluss negativ ist, weil der Preis in diesem Zeitraum gefallen ist, wird er zum negativen Geldfluss hinzugefügt.
So berechnen Sie den Geldflussindex
Es gibt mehrere Schritte zur Berechnung des Geldflussindex. Wenn Sie dies von Hand tun, wird die Verwendung einer Tabelle empfohlen.
- Berechnen Sie den typischen Preis für jede der letzten 14 Perioden.
- Markieren Sie für jede Periode, ob der typische Preis höher oder niedriger als die vorherige Periode war. Hier erfahren Sie, ob der Rohgeldfluss positiv oder negativ ist.
- Berechnen Sie den Rohgeldfluss, indem Sie den typischen Preis mit dem Volumen für diesen Zeitraum multiplizieren. Verwenden Sie negative oder positive Zahlen, je nachdem, ob der Zeitraum höher oder niedriger war (siehe Schritt oben).
- Berechnen Sie das Geldflussverhältnis, indem Sie alle positiven Geldflüsse der letzten 14 Perioden addieren und durch die negativen Geldflüsse der letzten 14 Perioden dividieren.
- Berechnen Sie den Money Flow Index (MFI) anhand des in Schritt 4 angegebenen Verhältnisses.
- Fahren Sie mit den Berechnungen fort, wenn jede neue Periode endet, und verwenden Sie nur die letzten 14 Datenperioden.
Was sagt Ihnen der Geldflussindex?
Eine der wichtigsten Möglichkeiten, den Geldflussindex zu verwenden, besteht in Abweichungen. Eine Divergenz liegt vor, wenn sich der Oszillator in die entgegengesetzte Preisrichtung bewegt. Dies ist ein Signal für eine mögliche Umkehrung der vorherrschenden Preisentwicklung.
Zum Beispiel ist ein sehr hoher Geldflussindex, der unter einen Wert von 80 zu fallen beginnt, während das zugrunde liegende Wertpapier weiter steigt, ein Preisumkehrsignal nach unten. Umgekehrt ist ein sehr niedriger MFI-Wert, der über einen Wert von 20 steigt, während sich das zugrunde liegende Wertpapier weiter verkauft, ein Preisumkehrsignal nach oben.
Händler achten auch auf größere Abweichungen, indem sie mehrere Wellen im Preis und im MFI verwenden. Zum Beispiel erreicht eine Aktie einen Höchststand von 10 USD, zieht sich auf 8 USD zurück und steigt dann auf 12 USD. Der Preis hat zwei aufeinanderfolgende Höchststände erreicht, bei 10 USD und 12 USD. Wenn der MFI bei einem Kurs von 12 USD einen niedrigeren Wert erreicht, bestätigt der Indikator das neue Hoch nicht. Dies könnte auf einen Preisverfall hindeuten.
Die überkauften und überverkauften Niveaus werden auch verwendet, um mögliche Handelsmöglichkeiten zu signalisieren. Bewegungen unter 10 und über 90 sind selten. Händler achten darauf, dass der MFI wieder über 10 steigt, um einen langen Handel zu signalisieren, und unter 90 fällt, um einen kurzen Handel zu signalisieren.
Andere Bewegungen aus überkauftem oder überverkauftem Gebiet können ebenfalls nützlich sein. Wenn sich ein Vermögenswert beispielsweise in einem Aufwärtstrend befindet, könnte ein Rückgang unter 20 (oder sogar 30) und eine Rallye darüber wieder darauf hinweisen, dass ein Pullback vorbei ist und der Preisaufwärtstrend wieder aufgenommen wird. Gleiches gilt für einen Abwärtstrend. Eine kurzfristige Rallye könnte den MFI auf 70 oder 80 bringen, aber wenn er wieder darunter fällt, könnte es an der Zeit sein, einen Short-Trade einzugehen, um sich auf einen weiteren Rückgang vorzubereiten.
Der Unterschied zwischen dem Geldflussindex und dem Relative Strength Index (RSI)
MFI und RSI sind sehr eng miteinander verbunden. Der Hauptunterschied besteht darin, dass der MFI die Lautstärke enthält, der RSI jedoch nicht. Befürworter der Volumenanalyse glauben, dass dies ein Frühindikator ist. Daher glauben sie auch, dass MFI Signale schneller liefern und vor möglichen Umkehrungen warnen wird als der RSI. Ein Indikator ist nicht besser als der andere, sie enthalten einfach verschiedene Elemente und liefern daher Signale zu unterschiedlichen Zeiten.
Einschränkungen des Geldflussindex
Das MFI kann falsche Signale erzeugen. Dies ist der Fall, wenn der Indikator etwas tut, das darauf hinweist, dass eine gute Handelsmöglichkeit vorhanden ist, sich der Preis dann jedoch nicht wie erwartet bewegt, was zu einem Handelsverlust führt. Eine Abweichung kann beispielsweise nicht zu einer Preisumkehr führen.
Der Indikator warnt möglicherweise auch nicht vor etwas Wichtigem. Während beispielsweise eine Abweichung manchmal zu einer Preisumkehr führen kann, ist eine Abweichung nicht bei allen Preisumkehrungen vorhanden. Aus diesem Grund wird empfohlen, dass Händler andere Formen der Analyse und Risikokontrolle verwenden und sich nicht ausschließlich auf einen Indikator verlassen.