Wie die Einkommensverteilung von Investmentfonds Ihnen zugute kommen kann
Eine Einkommensverteilung eines Investmentfonds an seine Anteilinhaber kann zwei Formen annehmen:
- Ein Aktionär kann sich dafür entscheiden, direkt bezahlt zu werden, wodurch das Geld in die Tasche gesteckt wird
- Der Anteilinhaber kann sich dafür entscheiden, mehr Anteile des Fonds zu kaufen, was bedeutet, dass er den Dividendenbetrag in mehr Anteile reinvestiert.
Aktionärsvorteil
Unabhängig davon, für welches Szenario sich die Anteilinhaber von Investmentfonds entscheiden, profitieren sie entweder von 100 USD, die ihnen in bar ausgezahlt werden, oder von 100 USD, die in zusätzliche Anteile des ABC-Fonds reinvestiert werden. Wenn Sie weg leben Kapitalerträge, werden Sie einer der Dividende wählen Auszahlung Alternativen. Wenn Sie ein Notgroschen für den Ruhestand bauen, entscheiden Sie sich dafür, diese Dividende wieder in mehr Anteile des Fonds zu investieren und die langfristigen Vorteile einer Aufzinsung Ihrer Investition zu genießen.
Nehmen wir zum Beispiel an, der ABC-Fonds schüttet vierteljährlich 100 US-Dollar als Dividende an die Aktionärin Mary Smith aus. Wenn die Fondsgesellschaft über einen Geldmarktfonds verfügt, könnte Mary die 100 USD dort ablegen, wodurch sie liquide bleibt und sofort zur Verfügung steht. Die 100 Dollar könnten per Scheck an sie geschickt oder auf ihr Bankkonto eingezahlt werden. In all diesen Fällen kann Mary den Dividendenbetrag nach Belieben verwenden. Alternativ kann sie die Dividendenzahlung von 100 USD in weitere Anteile des ABC-Fonds reinvestieren. Im Allgemeinen erfolgt dies durch von Mary festgelegte Anweisungen zur automatischen Wiederanlage von Dividenden, die von der Fondsgesellschaft automatisch für ihr Konto ausgeführt werden. Der Dollarbetrag ihrer Investition in den Fonds erhöht sich um 100 USD.
Laut Gesetz müssen Investmentfonds Erträge und realisierte Kapitalgewinne an die Anteilinhaber der Fonds auszahlen. Diese Ausschüttungen stammen aus dem Vermögen eines Fonds, weshalb der Nettoinventarwert eines Fonds – und damit sein Preis – entsprechend sinkt.
Advisor Insight
Russell Wayne, CFP® Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Wenn ein Investmentfonds eine Ausschüttung deklariert, sinkt der Fondspreis um einen ähnlichen Betrag, aber Sie verlieren dadurch kein Geld. Sie erhalten die Ausschüttung in bar, die Sie in zusätzliche Anteile des Fonds reinvestieren können.
Die Verteilung kann Ihnen zugute kommen oder nicht. Wenn der Fonds erfolgreich war und der Nettoinventarwert wächst, wäre dies ein gutes Zeichen. Die Verteilung spiegelt jedoch möglicherweise die im Laufe der Zeit aufgebauten Gewinne wider, die gerade realisiert werden. Das könnte Anlass zur Sorge geben. Es ist sinnvoller, sich auf Änderungen des Nettoinventarwerts des Fonds und den Vergleich dieser Änderungen mit der Benchmark des Fonds zu konzentrieren. Wenn der Fonds beispielsweise in eine breite Palette von US-Aktien investiert, könnte die Benchmark der Standard & Poor’s 500 Index sein. Wenn die NAV-Renditen besser wären als die des S & P, wäre das gut.