Wie Sie von der Ertragsverteilung von Investmentfonds profitieren können
Eine Ertragsausschüttung eines Investmentfonds an seine Anteilseigner kann zwei Formen annehmen:
- Ein Aktionär kann sich für eine direkte Auszahlung entscheiden, was ihm das Geld in die Tasche steckt
- Der Anteilinhaber kann sich entscheiden, weitere Anteile des Fonds zu kaufen, was bedeutet, dass er den Dividendenbetrag in weitere Anteile reinvestiert.
Aktionärsvorteil
Unabhängig davon, welches Szenario die Anleger von Investmentfonds wählen, profitieren sie entweder von 100 USD, die ihnen in bar ausgezahlt werden, oder von 100 USD, die in zusätzliche Anteile des ABC-Fonds reinvestiert werden. Wenn Sie weg leben Kapitalerträge, werden Sie einer der Dividende wählen Auszahlung Alternativen. Wenn Sie einen Notgroschen für den Ruhestand bauen, werden Sie sich dafür entscheiden, diese Dividende wieder in weitere Aktien des Fonds zu investieren und die langfristigen Vorteile einer Aufzinsung Ihrer Investition zu genießen.
Nehmen wir zum Beispiel an, der ABC-Fonds zahlt eine vierteljährliche Einkommensausschüttung von 100 US-Dollar als Dividende an die Aktionärin Mary Smith. Wenn die Fondsgesellschaft einen Geldmarktfonds hat, könnte Mary die 100 US-Dollar dort anlegen, wodurch sie liquide und sofort verfügbar bleibt. Die 100 Dollar könnten per Scheck an sie geschickt oder auf ihr Bankkonto eingezahlt werden. In all diesen Fällen kann Mary den Dividendenbetrag nach Belieben verwenden. Alternativ kann sie die Dividendenzahlung von 100 USD in weitere Anteile des ABC-Fonds reinvestieren. Im Allgemeinen erfolgt dies durch von Mary erstellte und automatisch von der Fondsgesellschaft für ihr Konto ausgeführte automatische Wiederanlageinstruktionen für Dividenden. Der Dollarbetrag ihrer Investition in den Fonds wird um 100 Dollar steigen.
Laut Gesetz müssen Investmentfonds Erträge und realisierte Kapitalgewinne an die Anteilinhaber der Fonds auszahlen. Diese Ausschüttungen stammen aus dem Vermögen eines Fonds, weshalb der Nettoinventarwert eines Fonds – und damit sein Preis – entsprechend sinkt.
Berater-Einblick
Russell Wayne, CFP® Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Wenn ein Investmentfonds eine Ausschüttung ankündigt, sinkt der Fondspreis um einen ähnlichen Betrag, aber Sie verlieren dadurch kein Geld. Sie erhalten die Ausschüttung in bar, die Sie in weitere Fondsanteile reinvestieren können.
Die Verteilung kann Ihnen zugute kommen oder auch nicht. Wenn der Fonds erfolgreich war und der NAV wächst, wäre das ein gutes Zeichen. Die Verteilung kann jedoch auf die im Laufe der Zeit aufgebauten Gewinne, die gerade realisiert werden, zurückzuführen sein. Das könnte Anlass zur Sorge geben. Es ist sinnvoller, sich auf Veränderungen des NIW des Fonds und deren Vergleich mit der Benchmark des Fonds zu konzentrieren. Wenn der Fonds beispielsweise in eine breite Palette von US-Aktien investiert, könnte die Benchmark der Standard & Poor’s 500 Index sein. Wenn die NAV-Renditen besser wären als die des S & P, wäre das gut.