Mesokurtik
Was ist eine mesokurtische Verteilung?
Mesokurtic ist ein statistischer Begriff, der verwendet wird, um die Ausreißercharakteristik einer Wahrscheinlichkeitsverteilung zu beschreiben, bei der Extremereignisse (oder Daten, die selten sind) nahe Null sind. Eine mesokurtische Verteilung hat einen ähnlichen Extremwertcharakter wie eine Normalverteilung. Kurtosis ist ein Maß für Ausläufer oder Extremwerte einer Wahrscheinlichkeitsverteilung. Bei einer größeren Kurtosis treten gelegentlich Extremwerte auf (z. B. Werte, die fünf oder mehr Standardabweichungen vom Mittelwert aufweisen).
Die zentralen Thesen
- Mesokurtic ist ein statistischer Begriff, der verwendet wird, um die Ausreißercharakteristik einer Wahrscheinlichkeitsverteilung nahe Null zu beschreiben.
- Mesokurtic-Verteilungen ähneln Normalverteilungen, bei denen Extrem- oder Ausreißerereignisse sehr unwahrscheinlich sind.
- Wenn es um Investitionen geht, fallen die Renditen typischerweise in eine leptokurtische Verteilung mit „fetteren Schwänzen“ als die normale Kurve.
Wie mesokurtische Verteilungen funktionieren
Verteilungen können als mesokurtisch, platykurtisch oder leptokurtisch beschrieben werden. Mesokurtic-Verteilungen haben eine Kurtosis von Null, was bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit extremer, seltener oder Ausreißerdaten Null oder nahe Null ist. Mesokurtic-Verteilungen sind bekannt dafür, dass sie der Glockenkurve, entsprechen. Im Gegensatz dazu hat eine leptokurtische Verteilung fettere Schwänze. Dies bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit extremer Ereignisse größer ist als die, die durch die normale Kurve impliziert wird. Andererseits haben platykurtische Verteilungen leichtere Ausläufer, und die Wahrscheinlichkeit von Extremereignissen ist geringer als die von der Normalkurve implizierte. Im Finanzbereich wird die Wahrscheinlichkeit eines negativen Extremereignisses als „Endrisiko“ bezeichnet.
Risikomanager müssen sich auch Gedanken über Wahrscheinlichkeitsverteilungen mit “ langen Schwänzen “ machen. Bei einer Verteilung mit langem Schwanz ist die Wahrscheinlichkeit eines sehr extremen Ereignisses nicht zu vernachlässigen.
Kurtosis ist ein wichtiges Konzept im Finanzwesen, da es das Risikomanagement beeinflusst. Es wird angenommen, dass die Anlagerenditen normal verteilt sind, dh in einer normalen, glockenförmigen Kurve verteilt sind. In Wirklichkeit fallen die Renditen in eine leptokurtische Verteilung mit „fetteren Schwänzen“ als die normale Kurve. Dies bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit großer Verluste oder großer Gewinne größer ist, als man erwarten würde, wenn die Renditen einer normalen Kurve entsprechen würden. Im Allgemeinen bevorzugen risikoaverse Anleger Vermögenswerte und Märkte mit platykurtischen Ausschüttungen, da diese Vermögenswerte mit geringerer Wahrscheinlichkeit zu extremen Ergebnissen führen.