Mesokurtic
Was ist eine mesokurtische Verteilung?
Mesokurtic ist ein statistischer Begriff, der verwendet wird, um das Ausreißermerkmal einer Wahrscheinlichkeitsverteilung zu beschreiben, bei der Extremereignisse (oder seltene Daten) nahe Null liegen. Eine mesokurtische Verteilung hat einen ähnlichen Extremwertcharakter wie eine Normalverteilung. Kurtosis ist ein Maß für Schwänze oder Extremwerte einer Wahrscheinlichkeitsverteilung. Bei einer größeren Kurtosis treten gelegentlich Extremwerte auf (z. B. Werte, die fünf oder mehr Standardabweichungen vom Mittelwert aufweisen).
Die zentralen Thesen
- Mesokurtic ist ein statistischer Begriff, der verwendet wird, um das Ausreißermerkmal einer Wahrscheinlichkeitsverteilung nahe Null zu beschreiben.
- Mesokurtische Verteilungen ähneln Normalverteilungen, bei denen extreme oder Ausreißerereignisse sehr unwahrscheinlich sind.
- Wenn es um Anlagen geht, fallen die Renditen normalerweise in eine leptokurtische Verteilung mit „dickeren Schwänzen“ als die normale Kurve.
Wie mesokurtische Verteilungen funktionieren
Verteilungen können als mesokurtisch, platykurtisch oder leptokurtisch beschrieben werden. Mesokurtische Verteilungen haben eine Kurtosis von Null, was bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit extremer, seltener oder Ausreißerdaten Null oder nahe Null ist. Es ist bekannt, dass mesokurtische Verteilungen mit denen der Glockenkurve bezeichnet wird. Im Gegensatz dazu hat eine leptokurtische Verteilung dickere Schwänze. Dies bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit extremer Ereignisse größer ist als die, die durch die normale Kurve impliziert wird. Währenddessen haben platykurtische Verteilungen leichtere Schwänze, und die Wahrscheinlichkeit extremer Ereignisse ist geringer als die, die durch die normale Kurve impliziert wird. Im Finanzbereich wird die Wahrscheinlichkeit eines negativen Extremereignisses als „Endrisiko“ bezeichnet.
Risikomanager müssen sich auch Gedanken über Wahrscheinlichkeitsverteilungen mit “ langen Schwänzen “ machen. Bei einer Verteilung mit langem Schwanz ist die Wahrscheinlichkeit eines extremen Ereignisses nicht zu vernachlässigen.
Kurtosis ist ein wichtiges Finanzkonzept, da es das Risikomanagement beeinflusst. Es wird angenommen, dass die Anlagerenditen normal verteilt sind, dh in einer normalen, glockenförmigen Kurve. In Wirklichkeit fallen die Renditen in eine leptokurtische Verteilung mit „dickeren Schwänzen“ als die normale Kurve. Dies bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit großer Verluste oder großer Gewinne größer ist als erwartet, wenn die Renditen einer normalen Kurve entsprechen. Im Allgemeinen bevorzugen risikoaverse Anleger Vermögenswerte und Märkte mit platykurtischen Ausschüttungen, da diese Vermögenswerte mit geringerer Wahrscheinlichkeit zu extremen Ergebnissen führen.