Merrill Lynch & Co
Was ist Merrill Lynch & Co?
Merrill Lynch & Co. ist der frühere Name einer bekannten Investmentfirma an der Wall Street. Seit ihrer Übernahme durch die Vermögensverwaltungsabteilung der Bank of America.
Merrill Lynch & Co. wurde 1914 von Charles E. Merrill gegründet und ist seit langem eine der ikonischen Institutionen des amerikanischen Finanzsektors.
Die zentralen Thesen:
- Merrill Lynch & Co. ist ein alteingesessenes amerikanisches Finanzunternehmen.
- Es wurde 2009 im Zuge der Finanzkrise von 2008 von der Bank of America übernommen.
- Vor der Übernahme durch die Bank of America war das Unternehmen ein führender Anbieter auf dem Subprime-Hypothekenmarkt, der 2007 zusammenbrach.
Merrill Lynch & Co. verstehen
Heute hat Merrill Lynch & Co. seinen Hauptsitz in der Vesey Street 250 in Manhattan, New York. Als Teil der Bank of America verwaltet das Unternehmen ein verwaltetes Vermögen (AUM) von über 2,75 Billionen US-Dollar und beschäftigt über 19.000 Finanzberater.
Während sich Merrill Lynch & Co. heute auf das Wealth-Management-Geschäft konzentriert, ist es für seine Investmentbanking Aktivitäten bekannt. Im Juni 1971 schloss Merrill Lynch & Co. seinen Börsengang (IPO) ab und nahm den Handel an der New York Stock Exchange (NYSE) auf.
In den frühen 2000er Jahren wurde Merrill Lynch & Co. nach der Übernahme des Subprime -Kreditunternehmens First Franklin Financial im Jahr 2006 zu einem Marktführer auf dem Markt für Mortgage-Backed Collateralized Debt Obligations (CDOs).
Merrill Lynch & Co. erweiterte sein Serviceangebot schrittweise durch den Erwerb und die Fusion mit verschiedenen anderen Unternehmen. Das Unternehmen war unter anderem in den Bereichen Retail Brokerage, Prime Brokering, Broker-Dealer-Aktivitäten und Rohstoffhandel tätig.
Bank of America und Merrill Lynch & Co.
Das Unternehmen war während der Finanzkrise von 2007 bis 2008 Gegenstand allgemeiner Besorgnis. Im November 2007 gab Merrill Lynch & Co. Verluste in Milliardenhöhe im Zusammenhang mit seinem Portfolio von Subprime-Hypotheken und damit verbundenen Derivaten bekannt. Nach der Entlassung seines Chief Executive Officer (CEO) begann das Unternehmen mit dem Verkauf von Vermögenswerten des Unternehmens, um seine Zahlungsfähigkeit aufrechtzuerhalten, während Spekulationen über einen Zusammenbruch drohten.
Im September 2008 schlug die Bank of America eine Übernahme von Merrill Lynch & Co. mit einem Angebotswert von über 40 Milliarden US-Dollar vor. Dieses Übernahmeangebot, das eine Prämie von über 70% gegenüber dem damals gedrückten Marktpreis des Unternehmens darstellte, wurde kurz danach angenommen, und dieBank of America erwarb schließlich Merrill Lynch für eine Gesamtaktientransaktion in Höhe von 50 Mrd. USD.
Merrill Lynch ändert sich aufgrund der Digitalisierung und der COVID-19-Pandemie
Die COVID-19-Pandemie führte zu volatilen Märkten und wirtschaftlichen Umbrüchen. Merrill Lynch hat, wie viele andere Finanzinstitute, mit Anpassungen seiner Strategie reagiert. Laut Finanzplanung plant das Unternehmen, die Auszahlungen an seine Berater, die kleine Kontoinhaber verwalten, im Jahr 2021 zu kürzen, um die Stabilität zu wahren. Berater erhalten keine Auszahlung für Produktionskredite, die in Haushalten unter 250.000 USD generiert wurden.
Diese Änderung spiegelt einen Trend unter den größten Maklerfirmen wider, die Berater ermutigen, größere Kunden zu bedienen und kleinere Konten auf Robo-Berater oder selbstgesteuerte Plattformen zu verschieben.
Diese Aktion ist ein Spiegelbild der digitalen Transformation, die im Fintech-Sektor stattgefunden hat. Ein leitender Angestellter von Merrill sagte: „Diese [Verschiebung] spiegelt wirklich wider, wo unser Geschäft heute steht und wohin es geht.“