Merrill Lynch & Co.
Was ist Merrill Lynch & Co?
Merrill Lynch & Co. ist der frühere Name einer bekannten Wall Street Investmentfirma. Seit seiner Übernahme durch die Vermögensverwaltungsabteilung der Bank of America.
Merrill Lynch & Co. wurde 1914 von Charles E. Merrill gegründet und ist seit langem eine der bekanntesten Institutionen des amerikanischen Finanzsektors.
Die zentralen Thesen:
- Merrill Lynch & Co. ist ein traditionsreiches amerikanisches Finanzunternehmen.
- Es wurde 2009 von der Bank of America nach der Finanzkrise von 2008 übernommen.
- Vor der Übernahme durch die Bank of America war das Unternehmen ein führender Anbieter auf dem Subprime-Hypothekenmarkt, der 2007 zusammenbrach.
Merrill Lynch & Co. verstehen
Heute hat Merrill Lynch & Co. seinen Hauptsitz in der 250 Vesey Street in Manhattan, New York. Als Teil der Bank of America verwaltet das Unternehmen ein verwaltetes Vermögen (AUM) von über 2,75 Billionen US-Dollar und beschäftigt über 19.000 Finanzberater.
Während sich Merrill Lynch & Co. heute auf das Vermögensverwaltungsgeschäft konzentriert, ist es für seine Investmentbanking Aktivitäten bekannt. Im Juni 1971 abgeschlossen Merrill Lynch & Co. seinen Börsengang (IPO) und begann auf dem Handel mit New York Stock Exchange (NYSE).
In den frühen 2000er Jahren wurde Merrill Lynch & Co. nach der Übernahme des Subprime -Kreditunternehmens First Franklin Financial im Jahr 2006 führend auf dem Markt für hypothekenbesicherte Collateralized Debt Obligations (CDOs).
Merrill Lynch & Co. erweiterte sein Serviceangebot schrittweise durch den Erwerb und die Fusion mit verschiedenen anderen Unternehmen. Das Unternehmen war unter anderem in den Bereichen Einzelhandelsvermittlung, Prime Brokering, Broker-Dealer-Aktivitäten und Rohstoffhandel tätig.
Bank of America und Merrill Lynch & Co.
Das Unternehmen war während der Finanzkrise 2007 bis 2008 Gegenstand weit verbreiteter Besorgnis. Im November 2007 gab Merrill Lynch & Co. Verluste in Milliardenhöhe im Zusammenhang mit seinem Portfolio an Subprime-Hypotheken und verwandten Derivaten bekannt. Nach der Kündigung seines Chief Executive Officers (CEO) begann das Unternehmen mit dem Verkauf von Unternehmensvermögen, um seine Zahlungsfähigkeit aufrechtzuerhalten, obwohl spekuliert wurde, dass es kurz vor dem Zusammenbruch stehe.
Im September 2008 schlug die Bank of America die Übernahme von Merrill Lynch & Co. mit einem Angebotswert von über 40 Milliarden US-Dollar vor. Dieses Übernahmeangebot, das eine Prämie von über 70% gegenüber dem damals gedrückten Marktpreis des Unternehmens darstellte, wurde kurz danach angenommen, und dieBank of America erwarb schließlich Merrill Lynch für eine Gesamtaktientransaktion in Höhe von 50 Mrd. USD.
Änderungen von Merrill Lynch aufgrund der Digitalisierung und der COVID-19-Pandemie
Die COVID-19-Pandemie führte zu volatilen Märkten und wirtschaftlichen Umwälzungen. Merrill Lynch hat wie viele andere Finanzinstitute darauf reagiert und seine Strategie angepasst. Laut Financial Planning plant das Unternehmen, die Auszahlungen an seine Berater, die kleine Kontoinhaber verwalten, im Jahr 2021 zu kürzen, um die Stabilität zu gewährleisten. Berater erhalten keine Auszahlung für Produktionskredite, die in Haushalten unter 250.000 USD generiert wurden.
Diese Änderung spiegelt einen Trend unter den größten Maklerfirmen wider, die Berater dazu ermutigen, größere Kunden zu bedienen und kleinere Konten auf Robo-Berater oder selbstgesteuerte Plattformen zu verlagern.
Diese Aktion spiegelt die digitale Transformation im Fintech-Bereich wider. Ein leitender Angestellter von Merrill erklärte: „Diese [Verschiebung] spiegelt wirklich wider, wo unser Geschäft heute ist und wohin es geht.“