Mitglied
Was ist ein Mitglied?
Der Begriff Mitgliedsunternehmen bezieht sich auf ein Makler- oder Finanzunternehmen mit einer Mitgliedschaft in mindestens einer organisierten Warenbörse oder einer anderen Art von Wertpapierbörse. Mitgliedsfirmen erhalten die Rechte und Privilegien, an den Börsen, denen sie angehören, zu handeln. Die Mitgliedschaft wird normalerweise den Fachleuten einer Firma individuell gewährt und nicht dem Maklerunternehmen selbst.
Ein Mitglied ist in der Regel ein Handels- oder Maklerunternehmen (oder Broker), dem die Mitgliedschaft an einer organisierten Wertpapierbörse gewährt wurde. Die Anzahl der einzelnen Mitglieder, die eine Börse haben kann, wird oft als Anzahl der „ Sitze “ bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Mitglieder sind Firmen oder Einzelpersonen, die Sitze an einer Börse innehaben.
- Die Mitgliedschaft ermöglicht es Fachleuten, Trades auf dem Parkett der Börse auszuführen.
- Viele Wertpapierbörsen sind Selbstregulierungsorganisationen, die sich aus ihren Mitgliedsfirmen zusammensetzen, die Sitze an der Börse kaufen.
- Die heutigen Mitgliedsfirmen sind große Finanzinstitute, die im Auftrag ihrer Kunden als Market Maker agieren oder für ihre eigenen Portfolios handeln.
Ein Mitglied verstehen
Ein Broker-Dealer oder Broker wird Mitglied der NYSE oder Nasdaq, indem er die entsprechenden Formulare ausfüllt und einen Scheck an die Organisation schickt.
Mitglieder und Mitgliedsfirmen werden von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) reguliert . Die Organisation arbeitet unabhängig außerhalb der Regierung und schreibt und setzt Regeln für Broker-Dealer, Kapitalakquise-Makler und in den Vereinigten Staaten registrierte Finanzierungsportale durch.
NYSE-Mitgliedschaft
Jeder registrierte und neue in den USA ansässige Broker-Dealer, der Mitglied einer Selbstregulierungsorganisation (SRO) ist und eine etablierte Verbindung zu einer Clearing-Firma hat, kann NYSE-Mitglied werden. Ein Broker-Dealer muss den Mitgliedsantrag, die Vereinbarungen und andere geeignete Formulare an Client Relationship Services senden, eine Handelslizenz erwerben und eine unterzeichnete Kopie der Firmenbestätigung des Antragstellers und der Antragsgebühr an die NYSE senden. Ein Makler wird Mitglied durch die entsprechende NYSE Formular ausfüllen, wie ein Wertpapierleihe Vertreter Vereinbarung, eine Aktienhandel Lizenzantrag oder eine eintägige Aktienhandel Lizenzantrag und mit einem Scheck an der New Yorker Börse Mailing.
Die NYSE stellte 2006 den Verkauf von Sitzen ein, als sie zu einem gewinnorientierten Unternehmen wurde. Die 1.366 Mitglieder erhielten zu diesem Zeitpunkt 80.177 Aktien der neu börsennotierten Gesellschaft, plus 300.000 US-Dollar in bar und 70.571 US-Dollar an Dividenden.1 Die Mitgliedschaft wird immer noch über Einjahreslizenzen verkauft, die noch relativ schwer zu bekommen sind.
Nasdaq-Mitglied
Ein Unternehmen, das Mitglied der FINRA, Philadelphia Stock Exchange (PHLX) oder Bernie Exchange (BX) ist, wird Nasdaq-Mitglied, indem es den Nasdaq-Auflösungsantrag und die Vereinbarung zusammen mit der Nasdaq-Dienstleistungsvereinbarung ausfüllt und beide mit einem Scheck über 2.000 USD einreicht. Eigenhandelsfirmen, die Mitglieder einer anderen SRO sind, reichen einen vollständigen Nasdaq-Mitgliedsantrag und eine Vereinbarung zusammen mit einem ergänzenden Informationsdokument, einer Nasdaq-Dienstleistungsvereinbarung und einer schriftlichen Checkliste für Aufsichtsverfahren ein. Alle Dokumente müssen mit einem Scheck über 2.000 US-Dollar bei der Nasdaq eingereicht werden.
Änderungen der Börsenmitgliedschaft
Der Besitz einer Börsenmitgliedschaft war einst eine Frage des Prestiges, da es auf finanzielle Macht, Reichtum und Einfluss hinweist. Als Börsenmitglied waren Sie entweder ein Floor Broker oder ein Trader und konnten direkt an der Börse notierte Wertpapiere kaufen und verkaufen . Es war auch mit der Aufgabe verbunden, die Order auf dem Parkett der Börse über das Market Making aufrechtzuerhalten .
Aufgrund des elektronischen Handels kann sich heute jeder in sein Computer- und Maklerkonto einloggen und Aktien eines Unternehmens kaufen oder verkaufen. Wenn Sie jedoch vor dem Aufkommen des elektronischen Handels Aktien eines Unternehmens kaufen oder verkaufen wollten, mussten Sie sich an einen Börsenmakler wenden, der Ihren Handel ausführen konnte. Dies bedeutete, dass Floorbroker der Mittelsmann/die Zwischenhändlerin waren, die Anlaufstelle für jeden, der an der Börse handeln wollte; eine sehr wichtige Stellung.
Aufgrund der zunehmenden Globalisierung der Finanzmärkte gehen sowohl die Nasdaq als auch die NYSE Partnerschaften mit anderen Börsen ein: Die Nasdaq ist Partner der London Stock Exchange (LSE) und des Nasdaq OMX 100 Index; die NYSE ist Partner der Tokyo Stock Exchange und Euronext.
Da ein Nasdaq-Mitglied niedrigere Mindestanforderungen erfüllen würde, um sich für eine Notierung zu qualifizieren, sind kleinere Unternehmen an einer großen Börse notiert, was ihren Produkten und Dienstleistungen Glaubwürdigkeit verleiht. Die Nasdaq-Börse hat auch niedrigere Notierungsgebühren.2 Darüber hinaus bietet der Nasdaq einen vollelektronischen Handel mit schnellerer Ausführung, der an weltweiten Handelsbörsen zunehmend zur Norm wird. Die NYSE beschäftigt immer noch Spezialisten, die auf dem Parkett arbeiten, um Aktien zu kaufen und zu verkaufen.