Mechanisches Investieren

Was ist mechanisches Investieren?

Mechanisches Investieren ist eine von mehreren Möglichkeiten, Aktien gemäß voreingestellten Kriterien oder Auslösern zu kaufen und zu verkaufen. Der Hauptzweck dieses Ansatzes besteht darin, so viel menschliches emotionales Verhalten wie möglich zu entfernen. Emotionen werden rationale Investitionsentscheidungen oft negativ beeinflussen oder trüben. Ein systematischer Anlageplan kann teilweise auf Faktoren basieren, die ein aktiver Anlageverwalter anwendet, er soll aber meist auf Autopilot umgesetzt werden.

Wie mechanisches Investieren funktioniert

Mechanische Investitionen können viele Formen annehmen. Es kann zum Beispiel so einfach sein wie ein festgelegter Dollar- oder Gehaltsscheck-Prozentbetrag auf ein 401(k)-Konto oder die Verpflichtung, eine Aktie zu kaufen, wenn ihre Bewertung auf ein bestimmtes Kurs-Gewinn-Verhältnis fällt, und sie zu verkaufen, wenn die Bewertung trifft ein höheres vorbestimmtes Niveau.

Bewertungsmarker sind beim mechanischen Investieren üblich, aber technische Analysen können auch einen automatisierten Ansatz für das Investieren beeinflussen. Gleitende Durchschnitte, ob einfach oder exponentiell, 50 Tage, 200 Tage oder ein anderer Zeitraum, können als Auslöser für den Kauf oder Verkauf von Aktien dienen. Der Relative Strength Index (RSI) oder die Moving Average Convergence Divergence ( MACD ) sind zwei weitere beliebte Signale, auf deren Grundlage ein mechanischer Anleger Handelsaufträge setzt.

Welche Kriterien auch immer vom Anleger verwendet werden, die Idee besteht darin, subjektive Gefühle und Zweifel aus dem Handel mit Aktien (oder anderen Wertpapieren) zu entfernen und bei einem disziplinierten Ansatz zu bleiben. Mechanisches Investieren kann als passives Investieren angesehen werden, bei dem Geld normalerweise im Laufe der Zeit konsequent eingesetzt wird, aber zumindest einige durchdachte Kriterien angewendet werden.

Eine mechanische Anlagestrategie mit Namen

Eines der gebräuchlichsten mechanischen Anlagesysteme wird Dogs of the Dow genannt. Diese Strategie beinhaltet den Kauf der 10 Aktien des Dow Jones Industrial Average mit der höchsten Dividendenrendite zu Beginn eines jeden Jahres. Diese hohen Dividendenrenditen resultieren in der Regel aus einer schlechten oder verzögerten Anlageperformance des Vorjahres. Es wird erwartet, dass die Aktien im kommenden Jahr eine Mean-Reversion zeigen werden. Das Portfolio wird jedes Jahr angepasst, um nur die 10 Aktien mit der höchsten Rendite zu enthalten. Befürworter des mechanischen Investierens sagen, dass die Verwendung dieser Anlagemethode wie andere voreingestellte Strategien menschliche Vorurteile beseitigt, die oft das rationale Anlageverhalten beeinträchtigen.