Welche technischen Tools kann ich verwenden, um das Momentum zu messen?
Eines der Hauptziele jedes Traders, der die technische Analyse verwendet, besteht darin, die Stärke des Momentums eines Vermögenswerts und die Wahrscheinlichkeit, dass er anhält, zu messen. Momentum misst die Geschwindigkeit, mit der sich der Preis eines Wertpapiers bewegt, und es gibt eine Vielzahl von Indikatoren, die man sich ansehen kann, um dies zu messen.
Die meisten der zur Messung des Momentums verwendeten Indikatoren werden anhand bestimmter Werte interpretiert, die darauf hindeuten, dass der Vermögenswert überkauft oder überverkauft sein könnte, was eine Abschwächung des Momentums darstellt und eine Trendumkehr signalisieren würde.
Momentum-Indikatoren sind zwischen zwei Extremniveaus gebunden. Dies ist wichtig, da ein Kreuz durch die Mittellinie des Indikators so interpretiert wird, dass die Dynamik entweder zunimmt oder abnimmt und als Indikator für Kauf oder Verkauf fungiert.
Einige der wichtigsten Instrumente zur Messung des Momentums sind der gleitende Durchschnitt der Konvergenzdivergenz (MACD), der Stochastik-Oszillator, die Preisänderungsrate (ROC) und der Relative-Stärke-Index (RSI).
Gleitender Durchschnitt Konvergenzdivergenz (MACD)
Der MACD zeigt die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten des Wertpapierpreises. Er wird berechnet, indem der exponentiell gleitende 26-Monats- Durchschnitt vom exponentiell gleitenden 12-Monats-Durchschnitt abgezogen wird. Wenn diese berechnet wird, wird eine MACD-Linie erstellt und eine Neun-Tage-MACD-Linie, die als „Signallinie“ bekannt ist, wird über die MACD-Linie transponiert. Dies fungiert dann als Auslöser für den Kauf oder Verkauf, je nachdem, wo der MACD die Signallinie kreuzt.
Änderungsrate
Die Änderungsrate ist die Geschwindigkeit, mit der sich eine Variable über einen bestimmten Zeitraum ändert. Es wird als Verhältnis zwischen einer Änderung einer Variablen relativ zu einer entsprechenden Änderung einer anderen ausgedrückt. Grafisch wird die Änderungsrate durch die Steigung einer Geraden und mathematisch als prozentuale Wertänderung über einen bestimmten Zeitraum dargestellt und repräsentiert den Impuls einer Variablen.
Um den ROC zu berechnen, nimmt man den aktuellen Wert einer Aktie und dividiert ihn durch den Wert aus einer vorherigen Periode, subtrahiert dann eins und multipliziert mit 100 für den Prozentsatz.
Änderungsrate = [(Aktueller Wert der Aktie/Vorheriger Wert der Aktie) – 1]*100
Ein Wertpapier mit hohem Momentum hat einen positiven ROC und übertrifft kurzfristig den Markt, während ein Wertpapier mit niedrigem Momentum einen negativen ROC hat und wahrscheinlich an Wert verlieren wird, was als Indikator für den Verkauf angesehen werden kann.
Stochastischer Oszillator
Der stochastische Oszillator versucht, den Schlusskurs eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum an einer Spanne seiner historischen Kurse zu messen. Es wird verwendet, um überkaufte und überverkaufte Handelssignale mit einem begrenzten Wertebereich von 0 bis 100 zu generieren. Werte über 80 liegen im überkauften Bereich und Werte unter 20 im überverkauften Bereich. Wenn Werte diese Punkte erreichen, zeigen sie typischerweise eine Trendumkehr an.
Relativer Stärkeindex (RSI)
Der RSI misst das Ausmaß der jüngsten Preisänderungen. Der RSI betrachtet durchschnittliche Gewinne oder Verluste über 14 Handelsperioden. Ähnlich wie der stochastische Oszillator verwendet er einen begrenzten Bereichswert von 0-100, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen im Preis eines Vermögenswerts zu markieren. Werte von 70 oder darüber weisen auf ein überkauftes Wertpapier hin, während Werte von 30 und darunter auf einen überverkauften Zustand hinweisen.