Der zuverlässigste Indikator, von dem Sie noch nie gehört haben

Der McGinley Dynamic ist ein wenig bekannter, aber sehr zuverlässiger Indikator, der von John R. McGinley, einem anerkannten Markttechniker und ehemaligen Herausgeber desJournal of Technical Analysis der Market Technicians Association,erfunden wurde. Im Kontext der gleitenden Durchschnitte während der 1990er Jahre versuchte McGinley, einen reaktionsschnellen Indikator zu erfinden, der sich automatisch an die Geschwindigkeit des Marktes anpasst. Sein gleichnamiger Dynamic, der erstmals 1997 imJournal of Technical Analysis veröffentlicht wurde, ist ein einfacher und exponentieller gleitender 10-Tage-Durchschnitt mit einem Filter, der die Daten glättet, um Peitschensägen zu vermeiden.

Einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) vs. exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)

Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) glättet die Kursbewegung, indem er vergangene Schlusskurse berechnet und durch die Anzahl der Perioden dividiert. Um einen einfachen gleitenden 10-Tage-Durchschnitt zu berechnen, addieren Sie die Schlusskurse der letzten 10 Tage und dividieren Sie durch 10. Je glatter der gleitende Durchschnitt, desto langsamer reagiert er auf Kurse. Ein gleitender 50-Tage-Durchschnitt bewegt sich langsamer als ein gleitender 10-Tage-Durchschnitt. Ein gleitender 10- und 20-Tage-Durchschnitt kann manchmal die Volatilität der Preise erfahren, die die Interpretation der Preisbewegung erschweren kann. Während dieser Zeiträume können falsche Signale auftreten, die zu Verlusten führen, da die Preise dem Markt möglicherweise zu weit voraus sind.

Ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) reagiert viel schneller auf Kurse als ein einfacher gleitender Durchschnitt. Dies liegt daran, dass die EMA den neuesten Daten mehr Gewicht beimisst als älteren Daten. Es ist ein guter kurzfristiger Indikator und eine großartige Methode, um kurzfristige Trends zu erfassen, weshalb Trader sowohl einfache als auch exponentielle gleitende Durchschnitte gleichzeitig für Ein- und Ausstiege verwenden. Trotzdem kann es auch Daten hinterlassen.

Das Problem mit gleitenden Durchschnitten

Bei seinen Recherchen stellte McGinley fest, dass gleitende Durchschnitte viele Probleme haben. Erstens wurden sie unsachgemäß angewendet. Gleitende Durchschnitte in verschiedenen Zeiträumen funktionieren mit unterschiedlichem Grad in verschiedenen Märkten. Wie kann man zum Beispiel wissen, wann man in einem schnellen oder langsamen Markt einen gleitenden 10-Tage, 20-Tage- oder 50-Tage-Durchschnitt verwendet? Um das Problem der Wahl der richtigen Länge des gleitenden Durchschnitts zu lösen, wurde der McGinley Dynamic so gebaut, dass er sich automatisch an die aktuelle Marktgeschwindigkeit anpasst.

McGinley ist der Ansicht, dass gleitende Durchschnitte nur als Glättungsmechanismus und nicht als Handelssystem oder Signalgenerator verwendet werden sollten. Es ist ein Trendmonitor. Darüber hinaus stellte McGinley fest, dass die gleitenden Durchschnitte den Preisen nicht folgten, da häufig große Unterschiede zwischen Preisen und gleitenden Durchschnittslinien bestehen. Er versuchte, diese Probleme zu beseitigen, indem er einen Indikator erfand, der die Preise enger anschließt, Preistrennungen und Peitschensägen vermeidet und den Preisen in schnellen oder langsamen Märkten automatisch folgt.

McGinley Dynamische Formel

Dies tat er mit der Erfindung des McGinley Dynamic. Die Formel lautet:

Der McGinley Dynamic sieht aus wie eine Linie des gleitenden Durchschnitts, ist jedoch tatsächlich ein Glättungsmechanismus für Preise, der sich weit besser als jeder gleitende Durchschnitt zeigt. Es minimiert Preistrennungen, Preisverzerrungen und engt die Preise viel enger ein. Und dies tut es automatisch als ein Faktor seiner Formel.

Aufgrund der Berechnung beschleunigt die Dynamic Line in fallenden Märkten, da sie den Preisen folgt, bewegt sich jedoch in steigenden Märkten langsamer. Man möchte in einem Abwärtsmarkt schnell verkaufen, aber so lange wie möglich auf einem Aufwärtsmarkt reiten. Die Konstante N bestimmt, wie genau der Dynamic dem Index oder der Aktie folgt. Wenn Sie beispielsweise einen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt emulieren, verwenden Sie einen N-Wert, der halb so hoch ist wie der gleitende Durchschnitt, oder in diesem Fall 10.

Es vermeidet Peitschensägen erheblich, da die Dynamic Line automatisch den Preisen in jedem Markt folgt – schnell oder langsam – wie ein Lenkmechanismus eines Autos, der sich an die sich ändernden Straßenbedingungen anpassen kann. Händler können sich darauf verlassen, dass sie Entscheidungen treffen und Ein- und Ausstiege zeitlich festlegen.