McFadden-Gesetz
Was ist das McFadden-Gesetz?
Der McFadden Act von 1927 ist ein Bundesgesetz, das einzelnen Bundesstaaten die Befugnis gab, Bankfilialen innerhalb des Bundesstaates zu regieren. Dazu gehören Zweigstellen von Nationalbanken, die sich innerhalb der Staatsgrenzen befinden. Das McFadden-Gesetz sollte es den nationalen Banken ermöglichen, mit den staatlichen Banken zu konkurrieren, indem sie die Eröffnung von Filialen innerhalb staatlicher Grenzengestatten.
Der McFadden Act enthielt mehrere andere wichtige Bestimmungen. Die Chartas für die Federal Reserve ihren Kunden anbieten könnten.
Die zentralen Thesen
- Der McFadden Act von 1927 ist ein US-Bundesgesetz, das einzelnen Bundesstaaten die Befugnis gab, Bankfilialen innerhalb der Staatsgrenzen zu regieren.
- Während der McFadden Act Nationalbanken erlaubte, mehrere Filialen innerhalb der Grenzen eines Staates zu betreiben, verbot er zwischenstaatliche Bankgeschäfte oder die Expansion von Banken über die Staatsgrenzen hinweg.
- Das Gesetz erweiterte auch die Charta der Federal Reserve auf die Dauer und reduzierte die Vorschriften für Geschäftsbanken, die Mitglieder der Federal Reserve waren.
- Der Riegle-Neal Act von 1994 hob die Bestimmung des McFadden Act auf, die das zwischenstaatliche Bankgeschäft verbietet, und ermöglichte damit den Nationalbanken, Filialen über die Staatsgrenzen hinweg zu eröffnen.
Das McFadden-Gesetz verstehen
Am 25. Februar 1927 unterzeichnete Präsident Calvin Coolidge den McFadden Act. Die Tat kam inmitten der Boomjahre der 1920er Jahre, als der Himmel die Grenze für Aktien, Banken und die Wirtschaft schien. Die 1914 gegründete Federal Reserve war ein großer Erfolg. Banker und Politiker lobten die Fed gleichermaßen für ihre Rolle bei der Stärkung der Wirtschaft.
Vor der Gründung der Federal Reserve galten die Vereinigten Staaten als finanziell instabil. Panik, saisonale Liquiditätsengpässe und eine hohe Zahl von Bankenpleiten machten die US-Wirtschaft zu einem riskanteren Ort für internationale und inländische Investoren, ihr Kapital zu platzieren. Dieser Mangel an zuverlässigen Krediten bremste das Wachstum in vielen Sektoren, einschließlich der Landwirtschaft und der Industrie.
Der McFadden Act versuchte, den wirtschaftlichen Erfolg der 1920er Jahre zu stärken, indem er drei Schlüsselthemen ansprach, die sich auf die Federal Reserve und das Bankensystem des Landes auswirkten.
Die Charta der Federal Reserve
Das erste Thema war die Länge der Charta der Federal Reserve. Die ursprüngliche Charta zur Gründung der Federal Reserve District Banks, die 1934 auslaufen sollte, verlangte vom Kongress, die Banken nach 20 Jahren neu zu gründen. Sollte der Kongress die Neucharta nicht verabschieden, würde die Federal Reserve effektiv aufgelöst.
Eine solche Entscheidung wäre nicht ohne Präzedenzfall. Der Kongress lehnte die Umstrukturierung derErsten Bank der Vereinigten Staaten im Jahr 1811 und der Zweiten Bank der Vereinigten Staaten im Jahr 1836 ab. Anstatt diese Bedrohung für die Existenz der Fed zu riskieren, wurde die Federal Reserve Banks durch das McFadden-Gesetz auf Dauer neu gegründet.
Filialen der Nationalbank
Ein weiteres Thema, mit dem sich der McFadden Act befasste, war das Filialgeschäft. Zu dieser Zeit war es Nationalbanken, die im Rahmen der Unternehmenscharta der Bundesregierung tätig waren, von der Tätigkeit in mehreren Gebäuden ausgeschlossen. Auf der anderen Seite variierten die von den Landesregierungen erteilten Unternehmenscharta in dieser Frage. Einige Staaten erlaubten Banken, von mehreren Standorten oder Filialen aus zu operieren. Der McFadden Act erlaubte es einer Nationalbank, mehrere Filialen in dem Umfang zu betreiben, den die Landesregierungen in jedem Bundesstaat erlaubten. Das Gesetz verbot jedoch das zwischenstaatliche Bankgeschäft und verbot den Banken, über Staatsgrenzen hinweg im Besitz und betrieben zu werden.
Wettbewerb zwischen Banken
Vor dem McFadden Actoperierten Geschäftsbanken, die Mitglieder der Federal Reserve waren, strengeren Vorschriften als Geschäftsbanken, die keine Mitglieder der Federal Reserve waren. In vielen Fällen mussten die Mitgliedsbanken größere Reserven vorhalten und durften ihren Kunden bestimmte Kreditarten anbieten, die als zu riskant galten. Der McFadden Act hat diese Beschränkungen für Mitgliedsbanken gelockert, sodass sie effektiver mit Geschäftsbanken, die nicht Mitglied sind, konkurrieren können.
Kritik am McFadden Act
Dem McFadden Act wird zugeschrieben, dass die Wettbewerbsbedingungen zwischen den Mitgliedsbanken der Federal Reserve und den Nicht-Mitgliedsbanken ausgeglichen werden. Die lockeren Vorschriften hätten jedoch Auswirkungen auf den Absturz von 1929 und würden zu den Bankausfällen während der folgenden Weltwirtschaftskrise beitragen.
Das Verbot des zwischenstaatlichen Bankgeschäfts durch den McFadden Act wurde von Gesetzgebern und Bankenbehörden kritisiert, die besagten, dass die Beschränkung regionale Banken ungeschützt gegen lokale Wirtschaftsabschwünge lasse. Kleine regionale Banken verfügten nicht über ein ausreichendes diversifiziertes Kreditportfolio, um wirtschaftlichen Ereignissen standzuhalten, die sich auf ein bestimmtes Gebiet oder einen bestimmten Staat auswirkten. Durch die Sanktionierung des zwischenstaatlichen Bankgeschäfts wären die Banken weniger anfällig für ein bestimmtes wirtschaftliches Ereignis, das wiederum zum Konkurs einer Bank führen könnte.
1994 hob der Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act die Bestimmung des McFadden Act auf, die Interstate Banking verbietet. Gut kapitalisierte Banken konnten durch Fusion mit anderen Banken Filialen von Banken mit eingeschränktem Service über Staatsgrenzen hinweg eröffnen. Dies führte zum Aufstieg landesweiter Banken in den Vereinigten Staaten.