McClellan-Oszillator
Was ist der McClellan-Oszillator?
Der McClellan-Oszillator ist ein Indikator für die Marktbreite, der auf der Differenz zwischen der Anzahl der steigenden und fallenden Emissionen an einer Börse wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder NASDAQ basiert. Der Indikator wird mit börsenbezogenen Börsenindizes verglichen.
Der Indikator wird verwendet, um starke Stimmungsverschiebungen in den Indizes anzuzeigen, die als Breitenschub bezeichnet werden. Es hilft auch bei der Analyse der Stärke eines Indextrends durch Divergenz oder Bestätigung.
Die zentralen Thesen
- Die Formel des McClellan-Oszillators kann auf jede Börse oder Aktiengruppe angewendet werden.
- Ein Wert über Null bestätigt einen Anstieg des Index, während Werte unter Null einen Rückgang des Index bestätigen.
- Wenn der Index steigt, aber der Oszillator fällt, warnt dies davor, dass auch der Index zu fallen beginnen könnte. Wenn der Index fällt und der Oszillator steigt, bedeutet dies, dass der Index bald steigen könnte. Dies nennt man Divergenz.
- Eine signifikante Änderung, wie beispielsweise das Verschieben von 100 Punkten oder mehr von einem negativen zu einem positiven Messwert, wird als Breitenschub bezeichnet. Dies könnte darauf hindeuten, dass an der Börse eine starke Umkehr vom Abwärtstrend zum Aufwärtstrend im Gange ist.
Die Formel für den McClellan-Oszillator lautet
Es gibt zwei Formeln für den McClellan-Oszillator. Die ursprüngliche Formel, die sich an Änderungen der Anzahl der an der Börse notierten Aktien anpasst. Die angepasste Formel ermöglicht einen besseren Vergleich der Werte über längere Zeiträume.
where:EMA=Exponential moving averageAdvances=Number of stocks trading above theirprevioun day’s closeDeclines=Number of stocks trading below theirprevioun day’s close\begin{aligned} &\textbf{wobei:} \\ &\text{EMA} = \text{Exponentieller gleitender Durchschnitt} \\ &\text{Fortschritte} = \text{Anzahl der Aktien, die über ihrem} \\ & \ text {Schlusskurs des Vortages} \\ & \ text {Ablehnungen} = \ text {Anzahl der Aktien, die unter ihrem} \\ & \ text {Schlusskurs des Vortages} \\ \ end {align} gehandelt werden.wo:EMA=Exponentieller gleitender DurchschnittFortschritte=Anzahl der Aktien, die über ihrem handelnSchließung des VortagesAblehnen=Anzahl der Aktien, die unter ihrer gehandelt werdenSchließung des Vortages.
Berechnung des McClellan-Oszillators Os
- Um mit der Berechnung zu beginnen, verfolgen Sie Vorschüsse – Rückgänge an einer Börse für 19 und 39 Tage. Berechnen Sie für diese einen einfachen Durchschnitt, keinen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA).
- Verwenden Sie diese einfachen Werte als EMA-Werte des Vortages in den 19- und 39-Tage-EMA-Formeln.
- Berechnen Sie die 19- und 39-Tage-EMAs.
- Berechnen Sie den Wert des McClellan-Oszillators.
- Nachdem der Wert jetzt berechnet wurde, verwenden Sie diesen Wert bei der nächsten Berechnung für den EMA des Vortages. Beginnen Sie mit der Berechnung von EMAs für die Formel anstelle von einfachen Durchschnittswerten.
- Wenn Sie die angepasste Formel verwenden, sind die Schritte gleich, außer dass Sie ANA anstelle von Advances – Declines verwenden.
Was sagt Ihnen der McClellan-Oszillator?
Der McClellan-Oszillator ist ein auf der Marktbreite basierender Indikator, den technische Analysten in Verbindung mit anderen technischen Instrumenten verwenden können, um die allgemeine Gesundheit des Aktienmarkts zu bestimmen und die Stärke seines aktuellen Trends zu bewerten.
Da der Indikator auf allen Aktien einer Börse basiert, wird er mit den Preisbewegungen von Indizes, die diese Börse widerspiegeln, oder mit wichtigen Indizes wie dem S&P 500 verglichen.
Positive und negative Werte zeigen an, ob im Durchschnitt mehr Aktien steigen oder fallen. Der Indikator ist positiv, wenn der 19-Tage-EMA über dem 39-Tage-EMA liegt, und negativ, wenn der 19-Tage-EMA unter dem 39-Tage-EMA liegt.
Ein positiver und steigender Indikator deutet darauf hin, dass Aktien an der Börse angehäuft werden. Ein negativer und fallender Indikator signalisiert, dass Aktien verkauft werden. In der Regel bestätigt eine solche Aktion den aktuellen Trend im Index.
Übergänge von positiv zu negativ oder umgekehrt können signalisieren, dass sich der Trend des verfolgten Index oder der verfolgten Börse geändert hat. Wenn der Indikator eine große Bewegung von normalerweise 100 Punkten oder mehr vom negativen zum positiven Bereich macht, wird dies als Breitenschub bezeichnet. Dies bedeutet, dass sich eine große Anzahl von Aktien nach einer rückläufigen Bewegung nach oben bewegt hat. Da der Aktienmarkt im Laufe der Zeit tendenziell steigt, ist dies ein positives Signal und kann darauf hindeuten, dass der Index einen Tiefpunkt erreicht hat und die Kurse insgesamt nach oben tendieren.
Wenn sich die Indexpreise und der Indikator in verschiedene Richtungen bewegen, ist der aktuelle Indextrend möglicherweise nicht stark genug. Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn der Oszillator steigt, während der Index fällt. Dies deutet darauf hin, dass der Index bald steigen könnte, da mehr Aktien zu steigen beginnen.
Eine bärische Divergenz liegt vor, wenn der Index steigt und der Indikator fällt. Dies bedeutet, dass weniger Aktien den Aufschwung am Laufen halten und die Preise möglicherweise sinken.
Der Unterschied zwischen dem McClellan-Oszillator und dem McClellan-Summationsindex?
Der McClellan-Oszillator wurde von Sherman und Marian McClellan entwickelt, die auch den McClellan Summation Index entwickelt haben. Der McClellan Summation Index addiert den McClellan Oszillator des aktuellen Tages zum McClellan Summation Index des Vortages. Mit anderen Worten, der Summationsindex ist ein kumulatives Maß, der Oszillator jedoch nicht. Während der Oszillator für die Analyse kurzfristiger Trends nützlicher sein kann, ist der Summationsindex eher auf breitere und längerfristige Preistrends anwendbar.
Einschränkungen bei der Verwendung des McClellan-Oszillators
Der Indikator neigt dazu, viele Signale zu erzeugen. Breitenschübe, Divergenz und Überschneidungen treten alle mit einer gewissen Häufigkeit auf, aber nicht alle diese Signale führen dazu, dass sich der Preis/Index in die erwartete Richtung bewegt. Der Indikator neigt dazu, falsche Signale zu erzeugen , und sollte daher in Verbindung mit Preisaktionsanalysen und anderen technischen Indikatoren verwendet werden.
Der Indikator kann auch ziemlich abgehackt sein und sich schnell zwischen positivem und negativem Bereich bewegen. Eine solche Aktion deutet auf einen unruhigen Markt hin, aber dies ist erst ersichtlich, wenn der Indikator diese Peitschensäge einige Male bewegt hat.
Untersuchen Sie, wie sich der Indikator über längere Zeiträume und unter verschiedenen Marktbedingungen verhält, bevor Sie sich für Handelszwecke auf den Indikator verlassen.