Materialschwäche
Was ist Materialschwäche?
Eine wesentliche Schwachstelle liegt vor, wenn eine oder mehrere interne Kontrollen eines Unternehmens – Aktivitäten, Regeln und Prozesse, die darauf ausgelegt sind, signifikante Unregelmäßigkeiten im Abschluss zu verhindern und die Betriebseffizienz zu verbessern – unwirksam sind. Wenn ein Mangel im internen Kontrollsystem eine wesentliche Schwäche darstellt, kann dies zu einer wesentlichen falschen Darstellung im Jahresabschluss eines Unternehmens führen. Dies würde die Jahresabschlussdaten des Unternehmens unzuverlässig und unwirksam machen, um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu beurteilen und einen angemessenen Aktienkurs des Unternehmens zu bestimmen.
Wenn eine Prüfung durchgeführt wird und eine wesentliche Schwachstelle der internen Kontrollen des Unternehmens festgestellt wird, melden die Abschlussprüfer die wesentliche Schwachstelle dem Prüfungsausschuss. Jedes börsennotierte Unternehmen in den USA muss über einen qualifizierten Prüfungsausschuss verfügen. Der Prüfungsausschuss, ein Teil des Verwaltungsrats, verlangt von der Unternehmensleitung, Schritte zu unternehmen, um die Kontrollen zu beheben und die wesentlichen Schwachstellen zu beheben.
Materialschwäche verstehen
Eine wesentliche Schwäche, die von einem Abschlussprüfer gemeldet wird, deutet lediglich darauf hin, dass eine falsche Angabe auftreten könnte. Bleibt eine wesentliche Schwäche unentdeckt und ungelöst, kann es im Abschluss eines Unternehmens zu einer wesentlichen falschen Darstellung kommen. Ein Fehler im Jahresabschluss des Unternehmens kann sich spürbar auf die Bewertung eines Unternehmens auswirken.
In den USA müssen Unternehmen bei der Erstellung von Jahresabschlüssen die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) des Securities Exchange Committee (SEC) befolgen. Die meisten US-Unternehmen halten sich an die 5% Wesentlichkeitsregel, die besagt, dass falsch dargestellte Werte von 5% über den Bemessungsgrundlagen (zB Bruttogewinn, Nettogewinn usw.) wesentlich sind.
Manchmal werden materielle Schwäche und signifikante Mängel austauschbar verwendet. Beide identifizieren Mängel, aber einer hat mehr Gewicht als der andere. Ein erheblicher Mangel, bei dem es sich um eine oder mehrere Schwächen in der Finanzberichterstattung eines Unternehmens handelt, muss beachtet werden, hat jedoch weniger wahrscheinlich Auswirkungen auf den Jahresabschluss als wesentliche Schwächen.
GAAP schützt nicht vor wesentlichen Schwachstellen und gibt keine Hinweise darauf.
Beispiel für eine Materialschwäche
Zum Beispiel wäre eine zu hohe Umsatzangabe von 100 Millionen US-Dollar eine wesentliche falsche Darstellung für ein Unternehmen, das jährlich einen Umsatz von 500 Millionen US-Dollar erwirtschaftet. Falsche Unternehmensbewertungen aufgrund der materiellen Schwächen können sich auf den Aktienkurs des Unternehmens auswirken. Aufgrund ihres Potenzials, die Integrität des öffentlichen Marktes zu beeinträchtigen, ist es wichtig, dass wesentliche Schwachstellen in den internen Kontrollen eines Unternehmens rechtzeitig erkannt und behoben werden.
Im Oktober 2018 meldete Costco Wholesale (COST) eine wesentliche Schwäche seiner internen Kontrolle. Laut einer Pressemitteilung „bezieht sich die Schwachstelle auf allgemeine Informationstechnologiekontrollen in den Bereichen Benutzerzugriff und Programmänderungsmanagement für bestimmte Informationstechnologiesysteme, die die Finanzberichterstattungsprozesse des Unternehmens unterstützen.“ Einfacher ausgedrückt, können sich Unbefugte Zugang zu den Finanzberichtssystemen des Unternehmens verschafft haben.
Die zentralen Thesen
- Eine wesentliche Schwachstelle liegt vor, wenn eine oder mehrere interne Kontrollen versagen.
- Wenn der Prüfungsausschuss eines Unternehmens identifiziert wird, muss er Schritte unternehmen, um die Schwachstelle zu beheben.
- Eine ungelöste wesentliche Schwachstelle kann zu einer wesentlichen falschen Darstellung führen – falsche Informationen in einem Abschluss, die die Entscheidungen seiner Adressaten ändern können.
Das Unternehmen teilte auch mit, dass es keine falschen Angaben in den Finanzberichten festgestellt habe und dass umgehend mit den Korrekturmaßnahmen begonnen werde. Da die Behebung im Jahr 2019 andauern wird, werden die vollen Auswirkungen dieser Unterbrechung der internen Kontrolle möglicherweise nicht vollständig realisiert, bis sie behoben sind. Kurz nach ihrer öffentlichen Ankündigung fiel ihr Aktienkurs um etwa 4%.