Markt versus Quote (MVQ)
Was bedeutet Markt versus Quote?
Ein Market versus Quote (MVQ) ist ein Vergleich zwischen dem letzten Kurs, zu dem ein Wertpapier gehandelt wird, und den letzten Geld- und Briefkursen.
Market versus Quote (MVQ) verstehen
Market versus Quote (MVQ) entsteht, wenn der Geldkurs der gleiche Preis ist, zu dem ein Käufer bereit ist, ein Wertpapier zu kaufen. Der Briefkurs ist der Preis, den ein Verkäufer für ein Wertpapier zu akzeptieren bereit ist. Normalerweise liegen die besten Geld- und Briefkurse nahe am Marktpreis, aber gelegentlich, insbesondere bei einem dünn gehandelten Wertpapier, kann der Marktpreis erheblich vom Geld-Brief-Preis abweichen. Wertpapiere, die mit hohem Volumen und mit größerer Liquidität gehandelt werden, haben normalerweise einen kleineren MVQ-Wert. Umgekehrt haben illiquide Wertpapiere im Allgemeinen einen höheren MVQ-Wert.
Diese Beziehung bedeutet , dass der Markt- und Kurswert eines Handelsinstruments einen Hinweis auf die Art der Liquidität geben kann, unter der das Instrument gehandelt wird. Höhere Werte können ein dünn gehandeltes Instrument signalisieren, das für Anleger möglicherweise schwieriger zu handeln ist. Unterdessen können kleinere Werte Instrumente identifizieren, die mit höheren Volumina gehandelt werden und eine höhere Liquidität aufweisen, was sie zu idealen Kandidaten insbesondere für aktive Trader und kurzfristige Trader macht.
Warum Market Versus Quote wichtig ist
Der MVQ einer Aktie kann einen Anleger über ihre Liquidität informieren. Ein kleinerer MVQ-Wert deutet darauf hin, dass ein Wertpapier liquider ist als eines mit einem höheren MVQ. Nehmen Sie beispielsweise an, dass die Aktie ABC zuletzt bei 42,50 USD pro Aktie gehandelt wurde und die aktuellen Geld-Brief-Preise 42,48 USD bzw. 42,52 USD betragen. Aktie ABC hat einen MVQ-Wert von zwei Cent, was als kleiner Wert angesehen wird und somit ein liquides Instrument anzeigt. Die Aktie XYZ hingegen wurde zuletzt bei 42,50 US-Dollar gehandelt, hat aber Geld-Brief-Kurse von 41,50 US-Dollar und 43,50 US-Dollar. Die Aktie XYZ hat einen MVQ-Wert von einem Dollar, was als großer Wert gilt und auf ein illiquides Handelsinstrument hinweist.
Der Markt-gegen-Kurs-Wert stellt die Differenz zwischen dem letzten Marktpreis, zu dem ein Wertpapier gekauft oder verkauft wurde, und den letzten Geld- und Briefkursen dar. Der MVQ eines Handelsinstruments gibt auch den Betrag an, den ein Market Maker oder Broker als Provision für den Handel eines Wertpapiers im Namen eines Käufers oder Verkäufers erhält.
Ein Market Maker ist ein Marktteilnehmer oder eine Mitgliedsfirma einer Börse. Market Maker kaufen und verkaufen Wertpapiere zu Preisen, die im Handelssystem der Börsen angezeigt werden, entweder für ihre eigenen Konten, die als Principal Trades bezeichnet werden, oder für Kundenkonten, die als Agency Trades bezeichnet werden.