Marktdynamik

Was ist Marktdynamik?

Die Marktdynamik ist ein Maß für die allgemeine Marktstimmung, das Käufe und Verkäufe mit und gegen Markttrends unterstützen kann. Es gibt mehrere Marktfaktoren und Indikatoren, die einem Anleger helfen können, der Marktdynamik zu folgen.

Marktdynamik verstehen

Das Marktmomentum kann ein guter Indikator für bullische und bärische Trends sein. Positives Momentum kann auf einen potenziellen Aufwärtstrend hinweisen, während negatives Momentum auf einen Abwärtstrend hinweisen kann. Im Allgemeinen kann die Marktdynamik anhand der folgenden Gleichung definiert werden:

Diese Gleichung kann zur Zeichnung einer Trendlinie mit unterschiedlichen Zeiträumen führen, die in der Berechnung verwendet werden.

Im Großen und Ganzen kann das Momentum sowohl für Anlageklassen als auch für einzelne Wertpapiere gemessen werden. Es gibt mehrere Faktoren, die zu einer Marktdynamik führen können.

Bei Aktien können breite Marktzuwächse der Unternehmensgewinne zu einer positiven Kursdynamik beitragen. Bei festverzinslichen Wertpapieren können fallende Zinsen ein Katalysator für die Kursdynamik sein.

Bei einzelnen Wertpapieren kann die Marktdynamik für eine bestimmte Aktie von mehreren Faktoren bestimmt werden. Positive Impulse können aus steigenden Umsätzen, Erträgen oder Umsätzen resultieren. Eine positive Dynamik kann auch durch eine Reduzierung der Verbindlichkeiten eines Unternehmens und eine Erhöhung des prognostizierten Cashflows beeinflusst werden.

Indikatoren für die Marktdynamik

Anleger und technische Chartisten können verschiedene Marktindikatoren verfolgen, um die Marktdynamik zu messen.

Marktmomentum-Indizes

Marktmomentum-Indizes liefern Momentum-Indikatoren für verschiedene Marktsektoren. MSCI und FTSE Russell sind zwei Unternehmen, die Momentum-Indizes eingeführt haben.1

Die MSCI Momentum-Indizes sind Teil derFaktorindex-Reihe des Unternehmens. Momentum-Indizes umfassen den MSCI USA Momentum Index und den MSCI World Index. Die Indizes basieren ihre Methodik auf einem Momentum-Score.

FTSE Russell verwaltet auch den 2015 eingeführten Russell 1000 Momentum Focused Factor Index. Mit der Einführung dieses Index hat State Street Global Advisors auch den SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO) auf den Markt gebracht, einen passiven ETF, der den Index nachbildet.

Indikatoren für die Kursdynamik von Wertpapieren

In der technischen Analyse kann die Dynamik ein sehr profitabler Indikator für den Handel mit Signalen für einzelne Wertpapiere sein. Im Folgenden sind einige der beliebtesten Momentum-Indikatoren aufgeführt, denen technische Analysten folgen.

Gleitender Durchschnitt: Der gleitende Durchschnittskurs einer Aktie ist eine der einfachsten Möglichkeiten, ihrem Momentum zu folgen. Der gleitende Durchschnitt ist ein Durchschnitt seines Preises über einen bestimmten Zeitraum. Höhere Trendlinien des gleitenden Durchschnitts signalisieren positives Momentum, während absteigende Trendlinien des gleitenden Durchschnittes negatives Momentum signalisieren.

Volumengewichteter Durchschnittspreis (VWAP) : Der VWAP wird wie folgt berechnet:

VWEINP=TS