Marktindex

Was ist ein Marktindex?

Ein Marktindex ist ein hypothetisches  Portfolio  von Anlagebeständen, das ein Segment des Finanzmarktes repräsentiert. Die Berechnung des Indexwertes erfolgt aus den Kursen der zugrunde liegenden Bestände. Einige Indizes haben Werte basierend auf Marktkapitalisierung, Ertragsgewichtung, Float-Gewichtung und Fundamentalgewichtung. Die Gewichtung ist eine Methode zur Anpassung der individuellen Wirkung von Elementen in einem Index.

Dow Jones Industrial Average (DJIA), der S&P 500 Index und der Nasdaq Composite Index. Auf dem Rentenmarkt ist Bloomberg Barclays ein führender Anbieter von Marktindizes, wobei der Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index als einer der beliebtesten Proxys für US-Anleihen dient. Anleger können nicht direkt in einen Index investieren, daher werden diese Portfolios allgemein als Benchmarks oder zur Entwicklung von Indexfonds verwendet.

Einen Marktindex verstehen

Ein Marktindex misst den Wert eines Portfolios von Beteiligungen mit bestimmten Marktmerkmalen. Jeder Index hat seine eigene Methodik, die vom Indexanbieter berechnet und gepflegt wird. Indexmethoden werden in der Regel entweder nach Preis oder , da sie von Fonds als Benchmark für Performancevergleiche und von Managern als Grundlage für die Erstellung investierbarer Indexfonds verwendet werden.

Marktindexmethoden

Jeder einzelne Index hat seine eigene Methode zur Berechnung des Indexwertes. Die gewichtete Durchschnittsmathematik ist in erster Linie die Grundlage für Indexberechnungen, da die Werte aus einer gewichteten Durchschnittsberechnung des Wertes des Gesamtportfolios abgeleitet werden. Daher werden preisgewichtete Indizes stärker von Veränderungen der Bestände mit dem höchsten Kurs beeinflusst, während marktkapitalisierungsgewichtete Indizes am stärksten von Veränderungen der größten Aktien beeinflusst werden usw., abhängig von den Gewichtungsmerkmalen.

Marktindizes als Benchmarks

Als hypothetisches Portfolio von Beteiligungen dienen Indizes als Benchmark-Vergleiche für eine Vielzahl von Zwecken auf den Finanzmärkten. Wie bereits erwähnt, sind der Dow Jones, der S&P 500 und der Nasdaq Composite drei beliebte US-Indizes. Diese drei Indizes umfassen die 30 größten Aktien der USA nach Marktkapitalisierung, die 500 größten Aktien, und alle Aktien an der Nasdaq-Börse ,. Da sie einige der bedeutendsten US-Aktien umfassen, können diese Benchmarks eine gute Darstellung des gesamten US-Aktienmarktes darstellen.

Andere Indizes haben spezifischere Eigenschaften, die einen engeren Marktfokus schaffen. Indizes können beispielsweise bei festverzinslichen Wertpapieren Mikrosektoren oder Laufzeiten darstellen. Indizes können auch erstellt werden, um ein geografisches Segment des Marktes darzustellen, z. B. solche, die Schwellenländer oder Aktien im Vereinigten Königreich und in Europa abbilden. Der FTSE 100 ist ein Beispiel für einen solchen Index.

Anleger können ein Portfolio mit einem diversifizierten Engagement in mehreren Indizes oder einzelnen Positionen aus einer Vielzahl von Indizes aufbauen. Sie können auch Benchmark-Werte und die Performance verwenden, um die Investitionen nach Segmenten zu verfolgen. Einige Anleger werden ihre Anlageportfolios basierend auf den Renditen oder erwarteten Renditen bestimmter Segmente aufteilen. Darüber hinaus kann ein bestimmter Index als Benchmark für ein Portfolio oder einen Investmentfonds dienen.

Indexfonds

Institutionelle Fondsmanager verwenden Benchmarks als Proxy für die individuelle Wertentwicklung eines Fonds. Jeder Fonds hat eine Benchmark, die in seinem Prospekt erläutert und in seiner Performance-Berichterstattung angegeben wird, wodurch den Anlegern Transparenz geboten wird. Fonds-Benchmarks können auch verwendet werden, um die Vergütung und Leistung von Fondsmanagern zu bewerten.

Anleger entscheiden sich häufig für Indexanlagen gegenüber einzelnen Aktienbeständen in einem diversifizierten Portfolio. Die Anlage in ein Indexportfolio kann ein guter Weg sein, um die Rendite zu optimieren und gleichzeitig das Risiko auszugleichen. Anleger, die beispielsweise ein ausgewogenes Portfolio aus US-Aktien und -Anleihen aufbauen möchten, könnten sich dafür entscheiden, 50 % ihrer Mittel in einen S&P 500 ETF und 50 % in einen US Aggregate Bond Index ETF zu investieren.

Anleger können auch Marktindexfonds verwenden, um in aufstrebende Wachstumssektoren zu investieren. Einige beliebte Wachstumsindizes für Schwellenländer und entsprechende Exchange Traded Funds (ETFs) umfassen Folgendes:

• Der iShares Global Clean Energy ETF (ICLN ), der den S&P Global Clean Energy Index nachbildet
• Der Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN ), der den Reality Shares Nasdaq Blockchain Economy Index abbildet
• Der First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF (ROBT ), der den Nasdaq CTA Artificial Intelligence and Robotics Index9 verfolgt