Market-If-Touched (MIT) Orderdefinition und Beispiel

Was ist Market-If-Touched (MIT)?

Eine Market-if-Touched-Order (MIT) ist eine bedingte Order, die zu einer Market-Order wird, wenn ein Wertpapier einen bestimmten Preis erreicht. Bei der Verwendung einer Kauf-Markt-wenn-berührt-Order wartet ein Broker, bis das Wertpapier das angegebene Niveau erreicht hat, bevor er den Vermögenswert kauft. Eine Market-If-Touch- Verkaufsorder löst eine Market-Verkaufsorder aus, wenn das Wertpapier einen bestimmten Verkaufspreis erreicht.

Während ein Preis für, wenn der Markt Bestellung angegeben wird, eingesetzt wird, ist der tatsächliche Füllung wird Preis der Bestellung nach der Liquidität variieren. Marktaufträge nehmen jeden verfügbaren Preis an, sobald sie ausgelöst wurden, und werden daher möglicherweise nicht zum angegebenen Preis ausgeführt.

Market-If-Touched (MIT) Orders verstehen

Eine Market-if-touched-Order ermöglicht es Anlegern, ein Wertpapier zu einem gewünschten Wert zu kaufen oder zu verkaufen, ohne den Markt aktiv zu beobachten. Obwohl sie einer Kauf-Stopp-Order aktiviert wird, wenn der Marktwert des Wertpapiers ein bestimmtes Niveau überschreitet.

Angenommen, eine Aktie wird zu 10,00 USD pro Aktie gehandelt. Laut Ihrer Analyse wird die Aktie mit 8,00 USD pro Aktie unterbewertet sein. Sie können eine MIT-Bestellung für 8,00 USD pro Aktie aufgeben. Wenn sich der Preis auf 8,00 USD oder darunter bewegt – den Auslösepreis – wird eine Marktkauforder versandt und zum jeweils besten Preis ausgeführt. Dieser Preis kann 8 $ betragen. Ich könnte zum Beispiel 8,02 $, 8,10 $ oder 7,90 $ sein. Dies bedeutet, dass Sie in der Nähe des „unterbewerteten“ Kurses investieren können, ohne ständig den Markt zu beobachten.

Market-If-Touched-Orderstrategien

Market-if-touched-Orders sind darauf ausgelegt, plötzliche oder unerwartete Preisänderungen auszunutzen. In Kombination mit Stop- oder Limit-Orders decken diese Ordertypen jedes Szenario ab, in dem Sie Aktien basierend auf einem Trigger-Preis kaufen oder verkaufen möchten.

Kurzfristige Händler warten möglicherweise darauf, dass der Preis ein wichtiges Unterstützungsniveau erreicht, bevor sie eine Long-Position eingehen. In diesem Fall können sie eine MIT-Kauforder auf dem Support-Level platzieren, um automatisch eine Market-Kauforder zu senden, sobald der Preis das Support-Level erreicht. Wenn der Preis den angegebenen Preis nicht erreicht, wird die Bestellung nicht ausgelöst und es findet kein Handel statt.

Langfristig orientierte Anleger warten möglicherweise darauf, dass der Preis einen bestimmten Preis erreicht, bei dem er möglicherweise „unterbewertet“ ist. In diesem Fall können sie eine MIT-Order zu diesem Preis platzieren, um automatisch eine Marktkauforder auszulösen, sobald der Preis das Preisniveau erreicht, das sie als unterbewertet ansehen.

Wie diese Beispiele zeigen, werden Market-if-touched-Orders häufig in Verbindung mit verschiedenen Formen der fundamentalen und technischen Analyse verwendet, die dabei helfen, einen wichtigen Auslösepreis festzulegen. Sobald dieser Preis erreicht ist, führt der Auftragstyp einen Marktauftrag aus, der für Personen hilfreich ist, die viele verschiedene Gelegenheiten verwalten, oder für diejenigen, die möglicherweise nicht bereit sind, Geschäfte manuell auszuführen.

Market-If-Touched-Aufträge und Slippage

Alle Market Orders unterliegen der Slippage. Slippage erhält bei einer Bestellung einen anderen Preis als erwartet. Angenommen, ein Händler platziert ein MIT, um eine dünn gehandelte Aktie für 50 US-Dollar zu verkaufen. Wenn die Aktie normalerweise kein großes Volumen hat, kann es eine große Spanne zwischen Geldkurs und Briefkurs geben.

Angenommen, das Gebot beträgt 49,80 USD und das Angebot beträgt 50 USD. Wenn jemand anderes aus dem Angebot für 50 $ (berührt) kauft, löst dies die MIT-Verkaufsorder aus. Da es sich um eine Market-Order handelt, wird das nächstgelegene Gebot zum Verkauf gesucht. In diesem Fall wird der Auftrag zu 49,80 USD ausgeführt, vorausgesetzt, die Gebotsmenge von 49,80 USD ist gleich oder größer als der Verkaufsauftrag.

Wenn der Verkaufsauftrag größer ist als die angebotene Menge bei 49,80 USD, nimmt der Marktauftrag alle Aktien bei 49,80 USD und sucht dann weiterhin nach Aktien, an die zu niedrigeren Preisen verkauft werden kann. Das nächste Gebot kann 49,71 $ betragen. Die Verkaufsorder verkauft auch zu diesen Geboten und versucht, den Rest der Verkaufsorder zu erfüllen. Der Prozess wird fortgesetzt und es werden zusätzliche Aktien gesucht, an die zu niedrigeren Preisen verkauft werden kann, bis der Verkaufsauftrag erfüllt ist.

Der gleiche Prozess kann beim Kauf auftreten, wenn der Händler zu einem höheren Preis als dem Auslösungspreis kauft.

Es ist auch möglich, dass der Händler eine Preisverbesserung bei seiner Bestellung feststellt und einen besseren Durchschnittspreis als den Auslösungspreis erhält. Dies könnte, wenn der Preis geschehen Lücken durch den Trigger – Preis. Wenn die Aktie am nächsten Handelstag wiedereröffnet wird, wird die Market-Order ausgeführt und erhält möglicherweise einen viel besseren Ausführungspreis als den Auslösepreis.

Beispiel für eine Market-If-Touched-Order zum Kauf einer Aktie

Angenommen, ein Händler sieht sich ein Diagramm von Facebook Inc. (FB) an und entscheidet, dass er in die Aktie eintreten möchte, wenn der Preis auf 130 USD fällt. Sie könnten eine Limit-Order platzieren, die bei einem Gebot von 130 US-Dollar platziert wird und nur bei 130 US-Dollar oder darunter ausgeführt wird.

Unser Händler möchte nicht riskieren, dass der Preis 130 USD berührt und dann höher steigt, ohne dass seine Limit-Order bei 130 USD ausgeführt wird. Stattdessen platzieren sie ein MIT mit einem Auslösepreis von 130 US-Dollar. Wenn 130 US-Dollar berührt werden – eine einzelne Order wird für 130 US-Dollar verarbeitet – aktiviert das MIT das Senden einer Marktkauforder, wobei jeder Preis angenommen wird, den sie erhalten kann. Das Angebot, wenn 130 USD berührt werden, kann 130,10 USD betragen. In diesem Fall wird der Marktkaufauftrag bei 130,10 USD ausgeführt.

Der Market-Order-Aspekt der MIT-Order weist auf eine gewisse Dringlichkeit des Händlers hin, einzusteigen. Er möchte nicht verpassen, wenn sein Auslösepreis berührt wird. Dies bedeutet, dass sie möglicherweise einen etwas höheren Preis zahlen als jemand, der eine Limit-Order von 130 USD verwendet. Der Kompromiss besteht darin, dass die MIT-Order etwas wahrscheinlicher ausgeführt wird als die Limit-Order.