Market Timing-Tipps, die jeder Anleger kennen sollte
Es ist seit langem die Überzeugung, dass sich Market Timing und Investing gegenseitig ausschließen, aber die beiden Strategien arbeiten gut zusammen, um über mehrere Jahre hinweg solide Renditen zu erzielen. Die Bemühungen erfordern einen Schritt zurück von der Buy-and-Hold Mentalität, die modernes Investieren kennzeichnet, und das Hinzufügen technischer Prinzipien, die das Einstiegstiming, das Positionsmanagement und bei Bedarf die frühzeitige Gewinnmitnahme unterstützen.
Langzeitzyklen studieren Long
Wenn Sie zurückblicken, werden Sie feststellen, dass die Bullenmärkte im sechsten Jahr der Reagan-Administration und im achten Jahr sowohl der Clinton- als auch der Bush-Administration endeten. Der Bullenmarkt Obama/Trump ist seit 2009 stark. Diese historischen Analogien und Zyklen können den Unterschied zwischen überdurchschnittlichen Renditen und verpassten Gelegenheiten ausmachen. Ähnliche Markt langfristige Kräfte umfassen Zinsschwankungen, den nominalen Wirtschaftszyklus und Währungsentwicklung.
Sehen Sie sich den Kalender an
Die Finanzmärkte durchlaufen auch jährliche Zyklen, die zu bestimmten Jahreszeiten unterschiedliche Strategien bevorzugen. Zum Beispiel kleine Kappen zeigen relative Stärke im ersten Viertel, der in das vierte Viertel verdunsten neigt. Viele meinen, dies sei die Jahreszeit, in der Spekulationen über das neue Jahr wieder Interesse wecken. In der Zwischenzeit entwickeln sich Tech-Aktien von Januar bis Frühsommer tendenziell gut und schwinden dann bis November oder Dezember.
Beide Zyklen folgen in etwa dem Sprichwort des Marktes “ Verkaufen im Mai und Weggehen“ , eine Strategie, die auf der historischen Underperformance der Aktien in den sechs Monaten ab Mai basiert und bis Oktober gegenüber November bis April andauert.
Bereiche, die neue Trends setzen
Die Märkte neigen dazu, in allen Halteperioden etwa 25 Prozent der Zeit nach oben oder unten zu tendieren, und die anderen 75 Prozent der Zeit bleiben sie in seitwärts gerichteten Handelsspannen stecken. Ein kurzer Überblick über das monatliche Preismuster wird feststellen, wie sich die potenzielle Investition entlang dieser Trendbereichsachse ausrichtet. Diese Preisdynamik folgt der alten Marktweisheit, dass „je größer die Bewegung, desto breiter die Basis“.
Wenn Sie versuchen, rechtzeitig in Trades ein- und auszusteigen, um Ihre Gewinne zu maximieren, müssen Sie sich auf eine Vielzahl von Indikatoren und Tools verlassen, um Ihre Erfolgschancen zu erhöhen. Ein großartiger Ausgangspunkt ist der Kurs Technische Analyse der Investopedia Academy, der interaktive Inhalte und Beispiele aus der Praxis enthält, die Ihnen helfen, Ihre Handelsfähigkeiten zu verbessern.
Nahezu Support-Level kaufen Buy
Das Schlimmste, was ein Anleger tun kann, ist, nach einem Gewinnbericht emotional zu werden und ihn als Katalysator für die Initiierung einer Position zu verwenden, ohne zuvor den aktuellen Preis in Bezug auf die monatlichen Unterstützungs und Widerstandsniveaus zu betrachten. Die günstigsten Einstiege kommen beim Kauf von Aktien, die ein Allzeithoch erreicht haben oder bei hohem Volumen von einer tiefen Basis abgelöst werden.
Der börsengehandelte Fonds (ETF) iShares Russell 2000 ( Handelsspanne aus und gewann innerhalb von 16 Monaten 45 Punkte, bevor er in eine neue Spanne fiel, die weitere 16 Monate andauerte, bevor er einen neuen Aufwärtstrend zeigte. Anleger fühlten sich in der oberen Hälfte zinsbullisch und in der unteren Hälfte der Spanne von 2014 bärisch, obwohl der Kauf in die negativste Stimmung am unteren Rand der Spanne den profitabelsten Einstieg bot.
Bauen Sie Grundfischerei-Fähigkeiten auf
Händlern wird beigebracht, nicht zu mitteln oder fallende Messer aufzufangen. Dennoch profitieren Anleger, wenn sie Positionen aufbauen, die hart und schnell gefallen sind, aber Merkmale einer Bodenbildung aufweisen. Es ist eine logische Strategie, die bevorzugte durchschnittliche Einstiegs- und Kapitulationspreise festlegt und Tranchen um die magische Zahl kauft, während das Instrument ein Basismuster durchläuft. Wenn der Floor bricht, führen Sie einen Exit-Plan durch, der die gesamte Position zum oder über dem Kapitulationspreis veräußert.
Die Aktien von Apple Inc. ( Korrektur ein. Potenzielle Anleger können ein Fibonacci-Raster aufbauen, das sich über den Vierjahrestrend erstreckt, und harmonische Niveaus identifizieren, die ein starkes Kaufinteresse wecken könnten. Die deutlich ausgeprägten Retracements unterstützen den Kauf der ersten Tranche einer neuen Position, wenn der Rückgang das 38,6-Prozent-Retracement bei 66 USD erreicht.
Der Abstieg setzte sich bis zum 50-Prozent-Niveau bei 56 US-Dollar fort, während die monatliche Stochastik zum ersten Mal seit 2009 das überverkaufte Niveau überschritt und sich der Preis auf dem 50-monatigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA), einem klassischen langfristigen Unterstützungsniveau, einpendelte. Die Anleger hatten weitere vier Monate Zeit, um Positionen innerhalb der sich entwickelnden Basis aufzubauen, bevor ein Aufwärtstrend 2014 ein Allzeithoch erreichte.
Identifizieren Sie korrelierte Märkte
Algorithmische Cross-Control zwischen Aktien, Anleihen und Währungen definieren das moderne Marktumfeld mit massiven Rotationsstrategien in und aus korrelierten Sektoren auf täglicher, wöchentlicher und monatlicher Basis. Dies setzt das Portfolio einem erhöhten Risiko aus, da scheinbar unzusammenhängende Positionen im selben Makrokorb sitzen und zusammen gekauft und verkauft werden. Diese hohe Korrelation kann jährliche Renditen zerstören, wenn ein „ Schwarzer Schwan “-Ereignis eintritt.
Minimieren Sie dieses Risiko, indem Sie jede Position mit einem zugehörigen Index oder ETF koppeln und mindestens einmal im Monat oder vierteljährlich zwei Studien durchführen. Vergleichen Sie zunächst die relative Performance zwischen der Position und dem korrelierten Markt und suchen Sie nach Stärken, die eine solide Anlage ausmachen. Zweitens vergleichen Sie korrelierte Märkte miteinander und suchen Sie nach der relativen Stärke der Gruppen, die Sie besitzen möchten. Sie feuern aus allen Zylindern, wenn beide Studien auf Marktführerschaft hinweisen.
Halten Sie, bis es Zeit zum Verkaufen ist
Bei einem passiven Ansatz sitzen Anleger unabhängig von wirtschaftlichen, politischen und ökologischen Bedingungen auf ihren Händen und vertrauen auf Statistiken, die eine langfristige Rentabilität begünstigen. Was Ihnen die Zahlen nicht sagen, ist, dass sie mit Indizes berechnet werden, die möglicherweise keine Korrelation zu Ihrem Engagement haben. Fragen Sie einfach Aktionäre, die sich während der Amtszeit von Präsident Obama in die Kohleindustrie eingekauft haben. Daher ist es für Anleger sinnvoll, für jede Position einen Kapitulationspreis zu ermitteln.
Ihre rentablen Anlagen erfordern möglicherweise auch eine Ausstiegsstrategie, obwohl Sie ursprünglich geplant hatten, sie lebenslang zu halten. Stellen Sie sich eine mehrjährige Position vor, die endlich einen historischen Höchststand zwischen fünf und 20 Jahren erreicht. Diese hohen Preisniveaus markieren einen starken Widerstand, der einen Markt umdrehen und jahrelang nach unten schicken kann – daher ist es sinnvoll, den Gewinn mitzunehmen und das Geld für eine stärkere langfristige Gelegenheit einzusetzen.
Die Quintessenz
Market-Timing-Regeln, die klassische technische Analysen verwenden, profitieren von Investitionen und anderen langfristigen Positionen, indem sie die besten Preise und Zeiten finden, um ein Engagement einzugehen, um Gewinne zu verbuchen. Darüber hinaus können diese zeitlosen Konzepte genutzt werden, um aktive Investitionen zu schützen, indem Warnsignale gesetzt werden, wenn sich die Rahmenbedingungen des Marktes signifikant ändern.