Chartered Market Technician werden
Chartered Market Technician (CMT) ist eine Bezeichnung für technische Analysten, die von der CMT Association vergeben wird. Diejenigen, die eine CMT erwerben, beherrschen das Anlagerisiko im Portfoliomanagement, einschließlich quantitativer Ansätze für Marktforschung und regelbasiertes Design und Testen von Handelssystemen.
Im folgenden Artikel werden die Schritte zum Erwerb einer CMT-Bezeichnung beschrieben.
Die zentralen Thesen
- Ein Chartered Market Technician (CMT) ist eine Bezeichnung für professionelle technische Analysten, die von der CMT Association vergeben wird.
- CMT-Inhaber verfügen über das Wissen und die Fähigkeiten, um Recherchen durchführen, Forschungsberichte verfassen und Trades aus einer Vielzahl von Finanzinstrumenten und -märkten empfehlen zu können.
- Die Kandidaten müssen drei Prüfungsstufen bestehen, um eine CMT-Bezeichnung zu erhalten.
- Kandidaten, die die CMT-Stufen I und II bestehen, qualifizieren sich für eine Ausnahme von der Serie 86, einer von zwei Prüfungen, um ein registrierter Research-Analyst zu werden.2
Verständnis der Bezeichnung als Chartered Market Technician
Das CMT bescheinigt, dass seine Inhaber über ein umfassendes Wissen über technische Fähigkeiten verfügen, um Research durchführen, Research-Berichte erstellen, Trades und Investitionsprogramme aus einer Vielzahl von Finanzinstrumenten und -märkten empfehlen und sogar ihre eigenen Konten handeln zu können.
Die CMT umfasst mehr als die Fähigkeit, ein Diagramm zu lesen. Die Vorbereitung auf die CMT Level I-Prüfung umfasst folgende Themen: Grundprinzipien der technischen Analyse; Dow-Theorie; Ausbrüche, Stopps und Retracements; gleitende Durchschnitte; Balkendiagrammmuster; Volumenanalyse; Bestätigung; Elliot Wave Theory, unter anderem.
Von dort aus konzentrieren sich die Kandidaten mit der Vorbereitung auf die CMT Level II-Prüfung mehr auf Theorie und Analyse. Dies umfasst die Entwicklung und Analyse von Diagrammen. Volatilitätsmaßnahmen; Behavioral Finance ;statistische Anwendungen für technische Analysten;technische Methoden und Marktauswahl;und Entwerfen und Testen von technischen Handelssystemen.
Bis sich die Kandidaten auf CMT Level III vorbereiten, lernen sie, das zu integrieren, was sie aus verschiedenen Wissensbereichen gelernt haben. Dies beinhaltet Risikomanagement;Vermögensbeziehungen; Portfoliomanagement ;Behavioral Finance;Volatilitätsanalyse;und klassische Methoden der technischen Analyse.
Was oben beschrieben wurde, deckt nur einen kleinen Teil der technischen Fähigkeiten ab, die aus den drei Prüfungen gelernt wurden, die erforderlich sind, um ein CMT zu werden. Die Prüfungen an sich testen ein viel breiteres Wissen über technische Fähigkeiten und Analysen.
Bestehen der CMT-Prüfung
Der offizielle Lehrplan für die CMT-Prüfungen ist über Wiley erhältlich. Während nicht das gesamte Material in den Lesungen in den Prüfungen behandelt wird, stammen alle Fragen aus dem Lehrplan. Die Kandidaten müssen sich nicht alle Formeln für die Indikatoren für die technische Analyse merken. Sie sollten jedoch ein kritisches Verständnis der Preis- und Volumeneingaben für jede Formel, des Kerns der Berechnung der Formel und der Unterschiede zwischen ähnlichen Indikatoren haben.
Darüber hinaus decken alle drei Stufen der CMT-Prüfung den Ethikkodex und die Verhaltensstandards des CFA-Instituts ab. Zur Vorbereitung werden die Kandidaten aufgefordert, dasHandbuch zuStandards of Practice des CFA-Instituts zulesen. Ethik umfasst Faktoren des öffentlichen Vertrauens wie den Umgang mit Forschungsberichten und Insiderinformationen. Die ethischen Fragen sind umfassend und sollten nicht leichtfertig behandelt werden.
Die CMT Level I-Prüfung testet einführende Konzepte und Begriffe in der technischen Analyse. Die Prüfung besteht aus 132 Multiple-Choice-Fragen, von denen 120 bewertet werden und die restlichen 12 zur Verwendung in zukünftigen Prüfungen geprüft werden. Die Kandidaten haben zwei Stunden Zeit, um die Prüfung abzuschließen.
Die CMT Level II Prüfung umfasst Theorie und Analyse der angewandten technischen Analyse. Die Prüfung besteht aus 170 anstrengenden Multiple-Choice-Fragen, von denen 150 bewertet werden. Die Kandidaten haben vier Stunden Zeit, um die Prüfung abzuschließen.
Die CMT Level III-Prüfung testet die Fähigkeit des Kandidaten, Konzepte und Werkzeuge in die Anwendung der technischen Analyse zu integrieren. Die Prüfung ist in Gruppen unterteilt, bei denen die Kandidaten zwei oder mehr Wissensbereiche kombinieren müssen. Jede Gruppe enthält drei bis sieben Fragen. Einige Fragen sind Multiple-Choice. Andere erfordern kurze Antworten, in denen die Kandidaten ihre Analyse in einer schriftlichen Antwort angeben und begründen müssen. Die Kandidaten haben vier Stunden Zeit, um die Prüfung abzuschließen.
Alle drei Prüfungen erfordern ein unabhängiges Studium. Die CMT Association empfiehlt 80-120 Stunden Studium für Stufe I;100-140 Stunden für Level II;und 120-160 Stunden für Stufe III. Der Verein bietet keine Vorbereitungskurse an oder unterstützt diese nicht. Es bietet jedoch Foren, Mentoring und Webinare an, um den Kandidaten zu helfen, ihr Verständnis und Studium zu verbessern.
In der Vergangenheit hatten die Prüfungen eine Erfolgsquote von ca. 70%. Die Erfolgsquoten können jedoch um ein bis drei Prozentpunkte variieren, da die Fragen auf Richtigkeit und Verständlichkeit überprüft werden. Die Prüfung der Stufe III dauert aufgrund des schriftlichen Antwortformats, das von zwei Gruppen von Fachexperten bewertet wird, länger.
Nach dem Bestehen aller drei Prüfungen müssen die Kandidaten drei Sponsoren erhalten, von denen nur einer aus der aktuellen Firma des Kandidaten stammen darf. Darüber hinaus müssen die Bewerber Mitglied der CMTA Association werden und mindestens drei Jahre Berufserfahrung vorweisen, bevor sie ihre Benennung erhalten.
Serie 86 Ausnahme
Im Jahr 2005reichte die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) bei der Securities and Exchange Commission eine Regel ein, um das Bestehen der CMT-Stufen I und II als Alternative zurPrüfungder Serie 86 zu akzeptieren. Um sich für die Befreiung zu qualifizieren, müssen Sie seit dem Bestehen Ihres Level II kontinuierlich als technischer Research-Analyst gearbeitet haben, oder Sie haben Ihr Level II innerhalb von zwei Jahren nach Ihrem Antrag auf Registrierung als Research-Analyst bestanden.
Die Prüfungen der Serien 86 und 87 testen die Fähigkeit eines Kandidaten, die vier Hauptaufgaben eines Research-Analysten auszuführen: Informations- und Datenerfassung;Analyse, Modellierung und Bewertung;Erstellung von Forschungsberichten;und Verbreitung von Informationen.
CMT-Prüfungsgebühren
Für die Anmeldung zum CMT-Programm wird eine einmalige Gebühr von 250 USD erhoben, die gezahlt wird, wenn Sie Ihren ersten Test ablegen möchten. Inhaber einerCFA-Kennzeichnung ( Chartered Financial Analysts ) können CMT Level I überspringen. Sie müssen jedoch weiterhin die Anmeldegebühr von 250 USD zahlen.
Die Lehrplangebühren betragen 225 USD und mehr. Die jährliche Mitgliedschaft für den Beitritt zur CMT Association beträgt 325 US-Dollar für Partner und Fachleute und 100 US-Dollar für Studenten.
Die Registrierungsgebühren für Mitglieder der CMT Association sind wie folgt:
Die Registrierungsgebühren für Nichtmitglieder sind wie folgt:
Quelle: CMTA Association.
Das Fazit
Viele CMTs haben reiche und lohnende Karrieren vorangetrieben. Einige erfundene Indikatoren oder eine einzigartige Handelsmethode. Andere wurden Lehrer, Analysten, Mentoren und Autoren. Einige wurden unabhängige Händler, während viele für Börsen, Hedgefonds, Firmen und Maklerunternehmen arbeiten, die viele verschiedene Märkte abdecken. Die Möglichkeiten sind immens und die Belohnungen sind großartig.