Margin Loan Verfügbarkeit
Was ist Margin Loan Availability?
Die Margin-Darlehensverfügbarkeit beschreibt den Betrag auf einem Margin-Konto, der aktuell für den Kauf von Wertpapieren auf Margin zur Verfügung steht oder der zur Auszahlung verfügbar ist. Ein Margin-Konto stellt dem Kunden eines Maklerunternehmens Darlehen zur Verfügung, wobei die Wertpapiere des Kunden auf seinem Konto als Sicherheit verwendet werden.
So funktioniert die Verfügbarkeit von Margin-Darlehen
Die Verfügbarkeit von Margin-Darlehen gibt einem Broker-Kunden an, wie viel Geld derzeit auf seinem Margin-Konto für den Kauf von Wertpapieren auf Margin verfügbar ist und wie viel zum Abheben verfügbar ist. Mit steigendem und fallendem Wert der Wertpapiere auf dem Konto ändert sich auch der für die Ausleihung zur Verfügung gestellte Geldbetrag, da die Wertpapiere den für die Ausleihung zur Verfügung gestellten Betrag decken müssen. Wenn die Wertpapiere des Kunden an Wert verlieren, sinkt auch die Verfügbarkeit von Margin-Darlehen.
Die Verfügbarkeit von Margin-Darlehen kann in einigen spezifischen Kontexten verwendet werden:
- Um den Dollarbetrag in einem bestehenden Margin-Konto anzuzeigen, das derzeit für den Kauf von Wertpapieren verfügbar ist. Für neue Konten entspricht dies dem prozentualen Wert des aktuellen Saldos, der für zukünftige Margenkäufe verfügbar ist.
- Anzeige des Dollarbetrags, der für die Auszahlung von einem Konto verfügbar ist, wobei vorhandene marginale Positionen als Sicherheit verwendet werden.
Die Verfügbarkeit von Margin-Darlehen ändert sich täglich, wenn sich der Wert der Margin-Schulden (einschließlich gekaufter Wertpapiere) ändert. Es kann jedoch sein, dass ausstehende Geschäfte, die zwischen dem Handelsdatum und dem Abwicklungsdatum liegen, nicht berücksichtigt werden.
Maklerfirmen müssen für Margin-Konten eine Unterhaltspflicht auferlegen, die einem Prozentsatz des Gesamtmarktwerts der auf Margin gekauften Wertpapiere entspricht. Wenn der Betrag der verfügbaren Margin-Darlehen – im Wesentlichen das Eigenkapital auf dem Konto eines Anlegers – unter die Erhaltungsmarge fällt, kann dem Anleger eine Nachschussforderung fällig werden, bei der es sich um eine formelle Aufforderung handelt, einige der einschussfähigen Wertpapiere zu verkaufen oder zusätzliche Barmittel in die Konto, in der Regel innerhalb von drei Tagen. Das Federal Reserve Board, Selbstregulierungsorganisationen (SROs) wie die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) und die Wertpapierbörsen haben Regeln für den Margin-Handel, aber Maklerfirmen können auch selbst restriktivere Anforderungen festlegen.
Die Verfügbarkeit von Margin-Darlehen steigt und fällt mit dem Wert der Wertpapiere auf dem Margin-Konto eines Anlegers. Wenn das Eigenkapital des Kontos zu tief sinkt, muss der Anleger möglicherweise mit einer Nachschussforderung konfrontiert werden und muss Wertpapiere verkaufen, um den Fehlbetrag zu decken.
Beispiel für die Verfügbarkeit eines Margin-Darlehens
Nehmen wir an, Bert M. ist Kunde bei Ernie’s Brokerage Firm. Bert hat ein Margin-Konto mit einigen Wertpapieren. Diese Wertpapiere werden von Ernies Maklerfirma als Sicherheit für jedes Geld gehalten, das Bert leiht, um Wertpapiere zu kaufen oder vom Konto abzuheben.
Das von Ernies Firma geliehene Geld, um diese zusätzlichen Wertpapiere zu kaufen oder eine Auszahlung vorzunehmen, wird als Margin-Darlehen bezeichnet. Der verfügbare Betrag, den Bert zu einem bestimmten Zeitpunkt in Anspruch nehmen kann, wird als Margin-Darlehensverfügbarkeit bezeichnet und basiert auf dem aktuellen Wert seiner verpfändeten Wertpapiere.