Wie werden Margin-Zinsen berechnet?
Der Margin Handel ist eine gängige Strategie in der Finanzwelt; es ist jedoch ein riskantes. Margin ist das Geld, das von einem Broker geliehen wird, um einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, und ermöglicht es dem Händler, einen Prozentsatz des Vermögenswerts zu zahlen, während der Rest des Geldes geliehen wird. Wie bei jeder Form von geliehenem Geld fallen Zinsen an.
Handel auf Margin
Der Handel auf Margin erleichtert es Händlern, Handelsmöglichkeiten einzugehen, da sie sich keine Sorgen über große Barauslagen machen müssen, um einen Vermögenswert zu erwerben.
Margin-Zinsen sind die Zinsen, die für Kredite zwischen Ihnen und Ihrem Broker in Bezug auf das Vermögen Ihres Portfolios fällig werden. Zum Beispiel, wenn Sie kurz verkaufen eine Aktie, müssen Sie es zunächst auf Marge leihen und es dann an einen Käufer verkaufen. Oder, wenn Sie auf Margin kaufen, wird Ihnen die Möglichkeit geboten, Ihr Geld einzusetzen, um mehr Aktien zu kaufen, als Sie ausgeben.
Mit einer Marge von 10 % können Sie beispielsweise Aktien im Wert von 1.000 US-Dollar kaufen, während Sie nur 100 US-Dollar investieren. Diese zusätzlichen 900 US-Dollar werden Ihnen in Form eines Margin-Darlehens gewährt, für das Sie Zinsen zahlen müssen. Wenn Sie ein Margin-Konto haben, ist es wichtig zu verstehen, wie diese Margin-Zinsen berechnet werden und diese bei Bedarf selbst von Hand berechnen zu können. Sie ist genauso wichtig wie die Zinsen auf Ihrem Sparkonto.
Bevor Sie eine Berechnung durchführen, müssen Sie zunächst herausfinden, welchen Margin-Zinssatz Ihr Broker-Dealer für die Kreditaufnahme berechnet. Diese Frage sollte der Broker beantworten können. Alternativ kann die Website des Unternehmens eine wertvolle Quelle für diese Informationen sein, ebenso wie Kontobestätigungen und/oder monatliche und vierteljährliche Kontoauszüge.
Ein Broker listet in der Regel seine Margin-Sätze zusammen mit den anderen Angaben zu Gebühren und Kosten auf. Oft hängt der Margin-Zinssatz von der Anzahl der Vermögenswerte ab, die Sie bei Ihrem Broker halten. Je mehr Geld Sie bei ihm haben, desto niedriger sind die Margin-Zinsen, die Sie zahlen müssen.
Margin-Zinsberechnung
Sobald der berechnete Margin-Zinssatz bekannt ist, nehmen Sie einen Bleistift, ein Blatt Papier und einen Taschenrechner und Sie können die Gesamtkosten der geschuldeten Margin-Zinsen berechnen. Hier ein hypothetisches Beispiel:
Angenommen, Sie möchten 30.000 US-Dollar leihen, um eine Aktie zu kaufen, die Sie für einen Zeitraum von 10 Tagen halten möchten, wobei der Margin-Zinssatz 6% jährlich beträgt.
Um die Kreditkosten zu berechnen, nehmen Sie zunächst den geliehenen Geldbetrag und multiplizieren ihn mit dem berechneten Zinssatz:
- 30.000 $ x 0,06 (6%) = 1.800 $
Dann nimm die resultierende Zahl und dividiere sie durch die Anzahl der Tage in einem Jahr. Die Maklerbranche verwendet normalerweise 360 Tage und nicht die erwarteten 365 Tage.
- 1.800 $ / 360 = 5
Als nächstes multiplizieren Sie diese Zahl mit der Gesamtzahl der Tage, an denen Sie das Geld auf Margin ausgeliehen haben oder voraussichtlich ausleihen werden:
- 5 x 10 = $50
In diesem Beispiel kostet es Sie $50 an Margin-Zinsen, $30.000 für 10 Tage zu leihen.
Während die Marge verwendet werden kann, um den Gewinn zu steigern, falls eine Aktie steigt und Sie einen gehebelten Kauf tätigen, kann sie auch die Verluste vergrößern, wenn der Preis Ihrer Investition fällt, was zu einem Margin Call führt oder die Notwendigkeit, mehr Bargeld hinzuzufügen Ihr Konto, um diese Papierverluste zu decken.
Denken Sie daran, dass Sie unabhängig davon, ob Sie bei einem Trade gewinnen oder verlieren, immer noch die gleichen Margin-Zinsen schulden, die bei der ursprünglichen Transaktion berechnet wurden.
Die Quintessenz
Der Handel mit Margin ist ein riskantes Geschäft, kann aber bei richtiger Verwaltung profitabel sein, und was noch wichtiger ist, wenn ein Trader sich nicht selbst überschuldet. Es erleichtert auch den Zugriff auf bestimmte Vermögenswerte, da ein Trader nicht die Gesamtkosten eines Vermögenswertes berechnen muss, wenn er eine interessante Handelsmöglichkeit sieht. Bei der Eingabe eines Handels mit Margin ist es wichtig, die Fremdkapitalkosten zu berechnen, um die tatsächlichen Kosten des Handels zu bestimmen, die den Gewinn oder Verlust genau darstellen.