Manueller Handel

Was ist manueller Handel?

Manueller Handel ist ein Handelsprozess, bei dem menschliche Entscheidungen für den Ein- und Ausstieg aus Trades getroffen werden. Dies steht im Gegensatz zum automatisierten Handel, der Programme verwendet, die Trades basierend auf menschlichen Lehrkriterien erstellen.

Manuelle Trader verwenden oft Computerprogramme, um Informationen zu konsolidieren. In einigen Fällen können sie auch automatisierte Indikatoren setzen, um sie auf potenzielle Handelsmöglichkeiten aufmerksam zu machen. In allen Fällen ist jedoch menschliche Eingabe erforderlich, um Trades beim manuellen Handel zu autorisieren.

Manuelles Trading verstehen

Es gibt eine anhaltende Debatte, ob ein automatisierter Handel ratsam ist oder nicht. Einige Händler glauben, dass manuelles Trading überlegen ist, da menschliches Urteilsvermögen erforderlich ist, um Markttrends abzuschätzen und Risiken zu kontrollieren. Sie sind der Meinung, dass der richtige Ort für Automatisierung in der Überwachung von Daten und deren Konsolidierung für die menschliche Interpretation liegt.

Befürworter des automatisierten Handels argumentieren, dass diese Methode überlegen ist, da sie irrationales menschliches Verhalten aus der Gleichung herausnimmt. Der automatisierte Handel basiert ebenfalls auf Regeln und Statistiken, während der manuelle Handel eher auf Emotionen basieren kann. Dies muss jedoch nicht immer der Fall sein, da ein manueller Trader seine Strategie auf solider Logik, Statistik und Disziplin aufbauen kann.

Automatisierte Handelssysteme – auch als mechanische Handelssysteme, algorithmischer Handel, automatisierter Handel oder Systemhandel bezeichnet – ermöglichen es Händlern, spezifische Regeln für Handelsein- und -ausgänge festzulegen, die nach der Programmierung automatisch über einen Computer ausgeführt werden können. Automatisierte Systeme müssen immer noch von einem Menschen erstellt werden, was bedeutet, dass sie immer noch anfällig für menschliche Fehler sind, mit Ausnahme der Fehler, die im Programmcode und nicht in der Ausführung des Codes auftreten. Automatisierter Handel reduziert typischerweise die Anzahl von Fehlern, wie z. B. Fat-Finger Fehler, die beim manuellen Handel häufiger vorkommen, dennoch treten Fehler bei der Programmierung oder Implementierung eines automatisierten Systems auf.

Die Zeit wird zeigen, ob Computer den Menschen bei der Kapitalallokation überlegen sind. In der Zwischenzeit fühlen sich viele Anleger wohler, wenn ein Mensch Kauf- und Verkaufsaufträge manuell ausführt. Flash-Crashs sind eine schmerzliche Erinnerung daran, dass die Übergabe von Investitionsentscheidungen an Computer nicht ohne Risiken ist. Das offensichtlichste Beispiel ist der Flash-Crash vom Mai 2010. Innerhalb weniger Minutenbrachenbeliebte Indizes wie S & P 500, Dow Jones Industrial Average und Nasdaq Composite um 5-6% ein und erholten sich sehr schnell. Während des Flash-Crashs wurden bestimmte Einzelaktien für einen Cent oder weniger gehandelt, während andere bis zu 100.000 US-Dollar gehandelt wurden, bevor sich die Preise wieder normalisierten.

Im Anschluss an diese Episode beschuldigten Händler und Aufsichtsbehörden gleichermaßen computerautomatisierte Handelssysteme, die für die Ausführung von Schnellkauf- und Verkaufsaufträgen eingerichtet wurden. Seitdem haben Anleger und Vermögensverwalter das destabilisierende Marktpotenzial computergesteuerter Anlagestrategien nicht vergessen.

Manuelle Handelsstrategien

Jede Strategie beinhaltet, dass ein Mensch Kauf- und Verkaufsaufträge platziert, ist eine manuelle Handelsstrategie.

Einige beliebte Handelsstile beinhalten Buy-and-Hold. Dies ist der Fall, wenn ein Anleger Investitionen erwirbt, von denen er glaubt, dass sie langfristig an Wert gewinnen werden. Da Trades selten sind, werden sie oft manuell durchgeführt, wenn sich eine Gelegenheit ergibt. Der Anleger kann zu einem vorher festgelegten Preis verkaufen oder wenn sich ein technischer oder fundamentaler Indikator ändert, um anzuzeigen, dass es Zeit für einen Ausstieg ist.

Swing-Trading kann manuell oder automatisiert erfolgen und beinhaltet Trades, die einige Tage bis einige Monate dauern. Die allgemeine Idee besteht darin, den Großteil einer erwarteten Preisbewegung während eines Trends oder einer Preisspanne zu erfassen und dann auszusteigen und zur nächsten Gelegenheit überzugehen.

Daytrading kann manuell oder automatisiert erfolgen und beinhaltet die Durchführung mehrerer Transaktionen pro Tag unter Ausnutzung der Intraday-Preisbewegungen.

Praxisbeispiel für manuellen Handel

Jim ist ein Trend-Trader. Er sucht nach Gelegenheiten, um stark im Trend liegende Aktien um den 100-Tage- Gleitenden Durchschnitt (MA) einzusteigen, und verwendet dann auch den 100-Tage-MA als seinen Ausstieg.

Dies erfordert manuelles Trading, da es eine gewisse Subjektivität gibt, wenn er einen Trade eingeht. Subjektivität lässt sich nicht sehr gut in ein automatisiertes System übersetzen.

Jim mag es zum Beispiel oft, wenn eine steigende Aktie unter den 100-Tage-MA fällt, aber nur leicht, und dann wieder darüber steigt, was seinen Long-Trade auslöst.

Sobald er im Trade ist, steigt er aus, wenn der Preis wieder unter die 100-Tage-Marke fällt.

Der Preis darf sich auch nicht seitwärts bewegen. Es muss ein Aufwärtstrend sein. Dies hilft, die Peitschenszenarien zu vermeiden, die auftreten, wenn sich der Preis über den MA hin und her bewegt, während er sich seitwärts bewegt.

Im Jahr 2017 stieg Netflix ( NFLX ) an. Es fiel kurz unter die 100-Tage-Marke, schaffte etwas Platz unter der Linie und bewegte sich dann wieder darüber. Jim kaufte. Gegen Ende des Jahres verkaufte Jim, als der Kurs wieder unter die 100-Tage-Marke fiel.

Kurz nachdem er verkauft hatte, fand der Preis Unterstützung bei den 100-Tagen und begann dann, davon zu steigen. Jim kaufte wieder. Dieser Handel dauerte die meiste Zeit des Jahres, bis der Preis wieder unter die 100-Tage-Marke fiel. Jim verkaufte seine Position.

Nicht lange danach kreuzte der Preis, der sich immer noch in einem Aufwärtstrend befand, wieder über den MA und Jim ging long. Er musste einige Tage später verkaufen, da die Netflix-Aktie weiter fiel. Zu diesem Zeitpunkt war der Aufwärtstrend in Frage gestellt und der Preis peitschte den MA.

Dies ist eine Situation, die Jim gerne vermeidet und sich daher dafür entschieden hat, keine der Crossovers zu handeln, die im Rest von 2018 und 2019 aufgetreten sind. Diese Art der subjektiven Entscheidungsfindung ist sehr schwer in einen Computer zu programmieren. Daher platziert Jim alle seine Trades gerne manuell.