Manueller Handel und Taktik

Was ist manueller Handel?

Manueller Handel ist ein Handelsprozess, bei dem menschliche Entscheidungen für den Ein- und Ausstieg aus Trades getroffen werden. Dies steht im Gegensatz zum automatisierten Handel, bei dem Programme verwendet werden, die Trades auf der Grundlage menschlicher Unterrichtskriterien erstellen.

Manuelle Händler setzen häufig Computerprogramme ein, um Informationen zu konsolidieren. In einigen Fällen können sie auch automatisierte Indikatoren festlegen, um sie auf potenzielle Handelsmöglichkeiten aufmerksam zu machen. In allen Fällen ist jedoch eine menschliche Eingabe erforderlich, um Trades beim manuellen Handel zu autorisieren.

Manuellen Handel verstehen

Es gibt eine anhaltende Debatte darüber, ob ein automatisierter Handel ratsam ist oder nicht. Einige Händler glauben, dass der manuelle Handel überlegen ist, da menschliches Urteilsvermögen erforderlich ist, um Markttrends zu messen und das Risiko zu kontrollieren. Sie sind der Ansicht, dass der richtige Ort für die Automatisierung darin besteht, Daten zu überwachen und für die menschliche Interpretation zu konsolidieren.

Befürworter des automatisierten Handels argumentieren, dass diese Methode überlegen ist, da sie irrationales menschliches Verhalten aus der Gleichung herausnimmt. Der automatisierte Handel basiert ebenfalls auf Regeln und Statistiken, während der manuelle Handel möglicherweise auf mehr Emotionen basiert. Dies muss jedoch nicht immer der Fall sein, da ein manueller Händler seine Strategie auf fundierte Logik, Statistik und Disziplin stützen kann.

Automatisierte Handelssysteme – auch als mechanische Handelssysteme, algorithmischer Handel, automatisierter Handel oder Systemhandel bezeichnet – ermöglichen es Händlern, spezifische Regeln für Handelsein- und -ausgänge festzulegen, die nach der Programmierung automatisch über einen Computer ausgeführt werden können. Automatisierte Systeme müssen immer noch von einem Menschen erstellt werden, was bedeutet, dass sie immer noch anfällig für menschliche Fehler sind, mit Ausnahme der Fehler, die im Programmcode und nicht in der Ausführung des Codes auftreten. Der automatisierte Handel reduziert in der Regel die Anzahl der Fehler, wie z. B. Fehler beim fetten Finger, die beim manuellen Handel häufiger auftreten. Bei der Programmierung oder Implementierung eines automatisierten Systems treten jedoch weiterhin Fehler auf.

Die Zeit wird zeigen, ob Computer den Menschen bei der Kapitalallokation überlegen sind. In der Zwischenzeit fühlen sich viele Anleger wohler mit einem Menschen, der Kauf- und Verkaufsaufträge manuell ausführt. Flash-Abstürze sind eine schmerzhafte Erinnerung daran, dass die Übergabe von Investitionsentscheidungen an Computer nicht ohne Risiken ist. Das offensichtlichste Beispiel ist der Flash-Crash vom Mai 2010. Innerhalb weniger Minutenbrachenbeliebte Indizes wie S & P 500, Dow Jones Industrial Average und Nasdaq Composite um 5-6% ein und erholten sich sehr schnell. Während des Flash-Crashs wurden Geschäfte für bestimmte einzelne Aktien für einen Cent oder weniger ausgeführt, während andere bis zu 100.000 USD gehandelt wurden, bevor sich die Preise wieder normalisierten.

Im Anschluss an diese Episode beschuldigten Händler und Aufsichtsbehörden gleichermaßen computerautomatisierte Handelssysteme, die eingerichtet wurden, um schnelle Kauf- und Verkaufsaufträge auszuführen. Seitdem haben Anleger und Geldverwalter das destabilisierende Marktpotential computergesteuerter Anlagestrategien nicht vergessen.

Manuelle Handelsstrategien

Jede Strategie, bei der ein Mensch Kauf- und Verkaufsaufträge erteilt, ist eine manuelle Handelsstrategie.

Einige beliebte Handelsstile beinhalten Buy-and-Hold. Dies ist der Zeitpunkt, an dem ein Anleger Anlagen kauft, von denen er glaubt, dass sie langfristig an Wert gewinnen. Da Trades selten sind, werden sie häufig manuell ausgeführt, wenn sich eine Gelegenheit ergibt. Der Anleger kann zu einem festgelegten Preis verkaufen oder wenn sich ein technischer Indikator oder ein fundamentaler Indikator verschiebt, um anzuzeigen, dass es Zeit ist, auszusteigen.

Swing-Trading kann manuell oder automatisiert erfolgen und beinhaltet Trades, die einige Tage bis einige Monate dauern. Die allgemeine Idee besteht darin, den Großteil einer erwarteten Preisbewegung während eines Trends oder einer Preisspanne zu erfassen und dann auszusteigen und zur nächsten Gelegenheit überzugehen.

Der Tageshandel kann manuell oder automatisiert erfolgen und umfasst mehrere Transaktionen pro Tag, wobei die Intraday-Preisbewegungen genutzt werden.

Beispiel aus der Praxis des manuellen Handels

Jim ist ein Trendhändler. Er sucht nach Möglichkeiten, um stark im Trend liegende Aktien um den gleitenden 100-Tage- Durchschnitt (MA) zu investieren, und nutzt dann auch den 100-Tage-MA als seinen Ausstieg.

Dies erfordert manuellen Handel, da beim Eintritt in einen Handel eine gewisse Subjektivität erforderlich ist. Subjektivität lässt sich nicht sehr gut in ein automatisiertes System übersetzen.

Zum Beispiel mag Jim es oft, wenn ein steigender Aktienkurs unter den 100-Tage-MA fällt, aber nur geringfügig, und dann wieder über den Auslöser seines langen Handels steigt.

Sobald er im Handel ist, steigt er aus, wenn der Preis wieder unter die 100-Tage-Marke fällt.

Der Preis kann sich auch nicht seitwärts bewegen. Es muss in einem Aufwärtstrend sein. Dies hilft, die Peitschenszenarien zu vermeiden, die auftreten, wenn sich der Preis über den MA hin und her bewegt, während er sich seitwärts bewegt.

Im Jahr 2017 stieg Netflix ( NFLX ). Es fiel kurz unter die 100-Tage-Marke, schuf etwas Platz unter der Linie und bewegte sich dann wieder nach oben. Jim kaufte. Gegen Ende dieses Jahres verkaufte Jim, als der Preis wieder unter die 100-Tage-Marke fiel.

Kurz nachdem er verkauft hatte, fand der Preis nach 100 Tagen Unterstützung und stieg dann ab. Jim kaufte wieder. Dieser Handel dauerte fast das ganze Jahr, bis der Preis wieder unter die 100-Tage-Marke fiel. Jim verkaufte seine Position.

Nicht lange danach kreuzte der Preis, der sich immer noch in einem Aufwärtstrend befand, wieder über dem MA und Jim ging lange. Er musste einige Tage später verkaufen, als die Netflix-Aktie weiter fiel. Zu diesem Zeitpunkt war der Aufwärtstrend in Frage gestellt, und der Preis peitschte die MA.

Dies ist eine Situation, die Jim gerne vermeidet und sich daher dafür entschieden hat, keine der Überkreuzungen zu handeln, die im Rest der Jahre 2018 und 2019 aufgetreten sind. Diese Art der subjektiven Entscheidungsfindung ist sehr schwer in einen Computer zu programmieren. Daher platziert Jim alle seine Trades gerne manuell.