Manueller Händler

Was ist ein manueller Trader?

Ein manueller Trader gibt Trades in ein Handelssystem ein, ohne computergestützte Algorithmen zu verwenden, die eine automatisierte Ordereingabe ermöglichen.

In der hektischen Welt des Handels können manuelle Trader im Vergleich zu Tradern im Nachteil sein, die beträchtliche Rechenleistung verwenden, um Preisanomalien in den Märkten auszunutzen. Außerdem können manuelle Trader anfälliger für den Handel mit Emotionen sein als ein Trader, der sich ausschließlich auf ein Handelsprogramm verlässt.

Wie ein manueller Händler funktioniert

Ein manueller Trader trifft Kauf- und Verkaufsentscheidungen, ohne sich auf automatisierte Signale zu verlassen. Sie geben Trades auch von Hand in ein Handelssystem ein, ein Prozess, der das Risiko einer falschen oder fehlerhaften Auftragserfassung erhöht. Solche Fehler können katastrophale Folgen haben, wenn der Fehler groß ist. Devisenhändler verwenden daher zunehmend automatisierte Handelssysteme, mit denen sie Aufträge erteilen und Trades effizient über eine Anwendungsprogrammierschnittstelle (API) ausführen können.

Ein manueller Trader muss sich auf seine eigenen Fähigkeiten verlassen, um Disziplin zu wahren und Trades wie geplant durchzuführen. Ein solcher Händler muss seine Geschäfte sorgfältig überwachen, um so einfache Fehler wie den Kauf beim Verkauf zu vermeiden und sicherzustellen, dass die Geschäfte mit den richtigen Auftragsarten, zu den richtigen Preisen und in den richtigen Mengen ausgeführt werden. Programmhändler hingegen überlassen die Arbeit computergestützten Systemen, die auf Algorithmen und Rechenleistung angewiesen sind, um automatisch fehlerfreie Trades durchzuführen. Algorithmen können auch viel mehr Daten in einem Bruchteil der Zeit eines manuellen Traders verarbeiten, was oft entscheidend ist, um Anomalien oder Fehlbewertungen zu erkennen, die gewinnbringend ausgenutzt werden können.

Vorteile und Einschränkungen eines manuellen Traders

Manuelle Trader können durch Verhaltensvorurteile beeinflusst werden, die dazu führen, dass sie irrationale Entscheidungen treffen und mit Emotionen wie Gier oder Angst handeln. Wenn sich beispielsweise eine Aktie aufgrund eines starken Gewinnberichts erholt, kann sie über das Verkaufsziel des manuellen Händlers steigen. Wie ein Blackjack-Spieler kann der Trader nach ein paar gewinnenden Händen entscheiden, die Aktie laufen zu lassen, in der Hoffnung, einen noch größeren Gewinn zu erzielen. Sollte sich die Aktie jedoch schnell umkehren, könnte der Händler nicht nur zusätzliche Gewinne, sondern einen Teil seiner ursprünglichen Investition verlieren.

Auf der anderen Seite können manuelle Trader Marktsignale nutzen, die ein Algorithmus möglicherweise nicht erfassen kann, wie z. B. sinkendes Volumen oder breitere als übliche Geld-/Brief-Spreads bei einem bestimmten Wertpapier. Algorithmen handeln strikt nach Szenarien, die im Voraus programmiert wurden, während ein manueller Trader flinker sein kann und auf Eilmeldungen über eine Fusion, eine Untersuchung eines Unternehmens, Nachrichten über einen Konkurrenten oder eine Naturkatastrophe reagieren kann.

Beispiel für einen manuellen Trader

Jane möchte mit ABC-Aktien handeln. Sie beschließt, ABC leerverkaufen zu wollen, sobald es 60 US-Dollar pro Aktie erreicht. Derzeit notiert die Aktie bei 52 US-Dollar.

Da sie eine manuelle Händlerin ist, wartet sie ein paar Tage, um zu sehen, wie die Aktie gehandelt wird. Nach etwa einer Woche gibt sie eine Limit-Order für den Verkauf von ABC-Aktien GTC (gültig bis auf Widerruf) auf. Sobald oder wenn der Trade ausgeführt wird, erhält sie eine Benachrichtigung und entscheidet dann, was ihr nächster Schritt ist.

Jane tritt gegen andere auf dem Markt an, die fortschrittliche Algorithmen verwenden, um Kauf- und Verkaufsentscheidungen sofort zu treffen. Dieser Algorithmus kann auch Marktveränderungen erkennen, die Jane mit bloßem Auge nicht erkennen kann. Die automatisierten Trader haben einen enormen Informationsvorsprung sowie eine bessere Ausführung im Vergleich zu Jane.