Eigene 401(k) verwalten: Die Vor- und Nachteile
Teilnehmer an 401(k) -Plänen könnten sich durch die enge Palette der ihnen zur Verfügung stehenden Investmentfondsangebote eingeschränkt fühlen. Und innerhalb einzelner Fonds haben Anleger keine Kontrolle über die Auswahl der zugrunde liegenden Aktien, die von den Investmentfondsmanagern ausgewählt werden, die regelmäßig eine Underperformance gegenüber dem Markt erzielen.
Glücklicherweise bieten viele Unternehmen selbstgesteuerte oder Brokerage-Fensterfunktionen an, die Anlegern die Möglichkeit geben, die Herrschaft über ihr eigenes finanzielles Schicksal zu übernehmen, indem sie ihre 401(k)-Pläne selbst verwalten. Aber es gibt sowohl Vor- als auch Nachteile für den Do-it-yourself-Weg.
Die zentralen Thesen
- Viele Unternehmen bieten selbstgesteuerte oder Brokerage-Fensterfunktionen an, die selbstverwaltete 401(k)-Pläne ermöglichen.
- Selbstgesteuerte Pläne bieten Zugang zu einer größeren Bandbreite von Investitionen, einschließlich nicht traditioneller Vermögenswerte wie Immobilien.
- Die breiteren Anlagemöglichkeiten können unvorhergesehene steuerliche Folgen nach sich ziehen.
Die Vorteile der Verwaltung Ihres eigenen 401(k)-Plans
Vorteile
- Weitere Anlagemöglichkeiten
- Höherwertige Investitionen
- Nutzen Sie Ihren eigenen Anlagesinn
Nachteile
- Höhere Gebühren
- Arbeitsintensive Forschung
- Mangelnde Liquidität/Transparenz
Mehr Auswahl
Selbstgesteuerte Pläne bieten mehr Investitionsmöglichkeiten. Neben Investmentfonds können Portfolios auch Exchange Traded Funds (ETFs), einzelne Aktien und Anleihen sowie nicht-traditionelle Vermögenswerte wie Immobilien umfassen.
„Wenn Sie den selbstgesteuerten Weg gehen, sind Sie nicht mehr an die 15-18 festgelegten Anlageoptionen Ihres 401(k)-Plans gebunden“, sagt John P. Daly, CFP®, Präsident, Daly Investment Management, LLC, in Mount Prospect, Abb. „Sie können nahezu jede Aktie, jeden ETF oder jeden Investmentfonds kaufen, die auf der Plattform der Depotbank verfügbar sind. Dies kann sehr vorteilhaft sein, insbesondere wenn Ihr Plan begrenzte Investitionsoptionen oder minderwertige Investitionsoptionen hat.“
Qualität
Anstelle einer begrenzten Anzahl von Investmentfonds bieten Brokerage-Fenster eine wesentlich größere Auswahl, sodass Anleger bei ihrem Auswahlprozess diskriminieren können.
Erfahrung
Wer über Anlagekenntnisse und -kenntnisse verfügt, kann seine Erfahrung unter Beweis stellen. Dies kann ein großer Vorteil für das traditionelle 401(k)-Management sein.
Disziplin
Disziplinierte Anleger, die während der Marktvolatilität ihre Gelassenheit bewahren, können Gelegenheiten nutzen, die sich in einem selbstgesteuerten 401(k) bieten. Dies gibt ihnen einen Vorsprung gegenüber Investmentfonds, die von jemand anderem verwaltet werden.
Nicht-traditionelle Anlageoptionen
Selbstgesteuerte 401(k)-Investoren können Immobilienvermögen und andere nicht-traditionelle Anlagen in ihre Portfolios aufnehmen, was potenziell außergewöhnliche Ertragsmöglichkeiten bieten kann. Diese Optionen stehen regulären 401(k)-Investoren nicht zur Verfügung.
Die Nachteile
Es gibt viele potenzielle Nachteile bei der Verwaltung Ihrer eigenen Investitionen.
Regeln
Unter der Fülle von Wahlmöglichkeiten, die im Rahmen der selbstgesteuerten 401(k)s zur Verfügung stehen, werden einige aufgrund von Vorschriften des Internal Revenue Service (IRS), diebestimmte Arten von Investitionen verbieten, unweigerlich tabu sein. Wer mit diesen Vorschriften nicht vertraut ist, kann in Schwierigkeiten geraten und gravierende steuerliche Folgen haben.
Gebühren
Selbstanleger, die über Investmentfonds hinausgehen oder zu häufig mit Aktien handeln, werden möglicherweise mit exorbitanten Gebühren konfrontiert, die möglicherweise den größten Teil – wenn nicht sogar alle – ihrer Gewinne zunichte machen können.
Wenn Sie sich für eine selbstgesteuerte 401 (k) entscheiden, müssen Sie unbedingt die IRS-Vorschriften kennen, in denen Investitionen nicht zulässig sind.
Unerfahrenheit
Weniger erfahrene Anleger können Nuancen übersehen, die ein professioneller Manager und ein Finanzberater erkennen werden.
„Der größte Vorteil einer selbstgesteuerten Option ist die Möglichkeit, die Horizons Wealth Management, Inc. mit Sitz in NC. „Allerdings Dies eröffnet Tausende von Anlageoptionen, und es besteht immer die Möglichkeit, dass ein Anleger durch Optionen gelähmt wird und möglicherweise nicht so viel partizipiert wie bei einem Set-it-and-forget-it-401(k)-Plan.“
Mangel an Liquidität und Transparenz
Einigen nicht-traditionellen Anlagen mangelt es an Transparenz und Liquidität, was Anleger daran hindern kann, ihre Positionen einfach zu kaufen und zu verkaufen. Dies kann ein unhöfliches Erwachen für diejenigen sein, die an den einfachen Umgang mit traditionellen Aktien und Anleihen gewöhnt sind.
„Der Nachteil der Verwaltung Ihres eigenen 401(k) besteht neben den zusätzlichen Gebühren darin, dass Sie möglicherweise Ihr eigener schlimmster Feind werden“, sagt Mark Hebner, Gründer und Präsident von Index Fund Advisors, Inc. in Irvine, Kalifornien, und Autor von „Indexfonds: Das 12-Schritte-Wiederherstellungsprogramm für aktive Anleger“.
„Viele Anleger, die nicht mit einem professionellen Vermögensberater zusammenarbeiten, lassen oft kurzfristige Marktbewegungen ihre langfristige Anlagestrategie bestimmen“, fügt Hebner hinzu. „Dieser Ansatz kann in sehr turbulenten Zeiten potenziell katastrophale Langzeitfolgen haben.“
Anleger mit selbstgesteuerten Plänen sollten darauf achten, ihre Aktienbestände zu diversifizieren, um Abwärtsrisiken in ihren Portfolios zu schützen.
Selbstgesteuertes 401(k) vs. Selbstgesteuertes IRA
Zusätzlich zum selbstgesteuerten 401(k) bietet der IRS auch die Option eines selbstgesteuerten IRA. Die Vor- und Nachteile sind ähnlich. Ein wesentlicher Unterschied ist die erheblich höhere Beitragsgrenze bei selbstgesteuerten 401 (k).2
Zweitens ermöglichen selbstgesteuerte 401(k)-Pläne Kredite, obwohl sie möglicherweise schwer zu erhalten sind. Schließlich erfordern IRAs einen Treuhänder.
Schließlich, wenn Sie Derivate wie Aktienoptionen handeln, verbieten die Vorschriften diese Arten von Transaktionen in einem 401 (k), aber sie sind mit bestimmten Einschränkungen in einem selbstgesteuerten IRA zulässig.
Das Fazit
Die Verwaltung ihrer eigenen Portfolios bietet Anlegern möglicherweise eine breitere Palette von Anlagemöglichkeiten. Aber es gibt auch zusätzliche Komplexitäten, wenn es um Gebühren, Liquidität und andere Elemente geht. Diejenigen, die den selbstgesteuerten Sprung wagen, sollten sich die Zeit nehmen, um die verfügbaren Werkzeuge zu erlernen, die helfen, den Prozess zu glätten.