24 Juni 2021 15:55

Manager of Managers (MoM)

Was ist Manager of Managers (MoM)?

Ein Manager of Manager (MoM) -Ansatz ist eine Art Aufsichtsanlagestrategie, bei der ein Manager Manager für ein Anlageprogramm auswählt und deren Leistung regelmäßig überwacht.

Manager of Managers (MoM) verstehen

Ein Manager-of-Manager-Ansatz wird normalerweise in institutionellen Anlageprogrammen verwendet. Es unterscheidet sich von einer Fund-of-Funds Strategie dadurch, dass es umfassende Anlageprogramme und keine einzelnen Anlagefondsprodukte umfasst.

Institutionelle Programmmanager können für die Verwaltung von Vermögenswerten für verschiedene Zwecke verantwortlich sein. Pensionskassen und Pensionspläne sind einige der häufigsten Programme. Im Allgemeinen setzen die meisten institutionellen Kunden eine Manager-of-Manager-Strategie ein. Institutionelle Manager – Manager Investitionsprogramme auf dem Markt ist von Altersversorgungsplänen, verwendet Stiftungen, Stiftungen, Regierungen und Unternehmen.

Eine Manager-of-Manager-Strategie ermöglicht es dem Manager, einen definierten Rahmen für Asset-Investitionen festzulegen. Institutionelle Manager, die institutionelle Anlageprogramme überwachen, können dann aus einer breiten Palette von Angeboten auf dem Markt auswählen, um sie an bestimmte Portfolioallokationen anzupassen.

Institutionelle Investitionsprogramme

Die meisten institutionellen Anlageprogramme verwenden eine Manager-of-Manager-Strategie, um Vermögenswerte umfassend zu verwalten. Hierbei handelt es sich in der Regel um ein Kuratorium, das von der Institution als Manager eingesetzt wird. Eine Manager-of-Manager-Strategie ermöglicht es einem Institut, mit mehreren institutionellen Anlageverwaltern zusammenzuarbeiten, um ein Anlageengagement für ein vorbestimmtes Asset Allocation-Programm zu erzielen.

Institutionelle Kunden, die diese Strategie anwenden, investieren in institutionelle Anteilsklassen und institutionelle Fonds, die von Anlageverwaltern angeboten werden. Sie können auch mit einem Anlageverwalter zusammenarbeiten, um Vermögenswerte auf einem separaten Konto zu verwalten. Durch eine Manager-of-Manager-Strategie hat der institutionelle Kundenmanager Regulierungssitzungen mit Anlageverwaltern und erhält auch Statusberichte über die Anlagen. Institutionelle Manager verfolgen die Leistung jedes Anlageverwalters  und haben die Befugnis, leistungsschwache  Manager zu ersetzen oder Änderungen an den Anlagezuweisungen auf der Grundlage des umfassenden Programms vorzunehmen.

Beispiel für den Manager of Managers (MoM) -Ansatz

Betrachten Sie als Beispiel für einen Manager-of-Manager-Ansatz eine Lehrergewerkschaft. Diese Gruppe hat ein Kuratorium, das das Investitionsprogramm für den Pensionsplan der Gewerkschaft überwacht. Das Kuratorium gilt als Geschäftsführer. Sie bestimmen ein geeignetes Portfolio mit Zuordnungen zu verschiedenen Sektoren und Marktsegmenten. Der Manager von Managern stellt dann eine Reihe von Anlageverwaltern ein, um Vermögenswerte in den verschiedenen Kategorien zu verwalten, wobei er Teile des Vermögens der Pensionsfonds bei verschiedenen Anlageverwaltern anlegt. Fonds können mehreren Kategorien zugeordnet werden, darunter Geldmarktfonds, Rentenfonds und Aktienfonds.

Jeder Manager ist für die Verwaltung des jeweiligen Investmentfonds verantwortlich, für den er Dienstleistungen erbringt. Der Manager von Managern ist dafür verantwortlich, dass sie so effektiv wie möglich eingesetzt werden. Da kein einzelner Manager ein Experte für Investitionen in alle Anlageklassen ist, können Kunden mithilfe einer Manager-of-Manager-Strategie jederzeit einen erfahrenen Vermögensverwalter an jedem Aspekt einer Anlage arbeiten lassen.