Manager der Manager (MoM)
Was ist Manager of Managers (MoM)?
Ein Manager-of-Manager-Ansatz (MoM) ist eine Art Aufsichtsanlagestrategie, bei der ein Manager Manager für ein Anlageprogramm auswählt und deren Leistung regelmäßig überwacht.
Manager of Managers (MoM) verstehen
Ein Manager-of-Manager-Ansatz wird typischerweise in institutionellen Anlageprogrammen verwendet. Sie unterscheidet sich von einer Dachfondsstrategie dadurch, dass es sich um umfassende Anlageprogramme und nicht um einzelne Anlagefondsprodukte handelt.
Institutionelle Programmmanager können für eine Reihe unterschiedlicher Zwecke für die Verwaltung von Vermögenswerten verantwortlich sein. Pensionskassen und Pensionspläne sind einige der häufigsten Programme. Im Allgemeinen setzen die meisten institutionellen Kunden eine Manager-of-Manager-Strategie ein. Institutionelle Manager-of-Manager-Investitionsprogramme auf dem Markt werden von Altersversorgungsplänen, Stiftungen, Stiftungen, Regierungen und Unternehmen verwendet.
Eine Manager-of-Manager-Strategie ermöglicht es dem Manager, einen definierten Rahmen für Vermögensanlagen festzulegen. Institutionelle Manager, die institutionelle Anlageprogramme beaufsichtigen, können dann aus einer breiten Palette von Angeboten auf dem Markt wählen, die zu bestimmten Portfolioallokationen passen.
Institutionelle Investitionsprogramme
Die meisten institutionellen Anlageprogramme verwenden eine Manager-of-Manager-Strategie, um Vermögenswerte umfassend zu verwalten. Dabei handelt es sich in der Regel um ein Kuratorium, das von der Institution als Geschäftsführer eingesetzt wird. Eine Manager-of-Manager-Strategie ermöglicht es einem Institut, mit mehreren institutionellen Anlageverwaltern zusammenzuarbeiten, um ein Anlageengagement für ein vorbestimmtes Vermögensallokationsprogramm zu erreichen.
Institutionelle Kunden, die diese Strategie anwenden, investieren in institutionelle Anteilsklassen und institutionelle Fonds, die von Investmentmanagern angeboten werden. Sie können auch mit einem Anlageverwalter zusammenarbeiten, um Vermögenswerte auf einem separaten Konto zu verwalten. Durch eine Manager-of-Manager-Strategie hat der institutionelle Kundenmanager Regulierungssitzungen mit Anlageverwaltern und erhält auch Statusberichte über die Anlagen. Institutionelle Manager verfolgen die Performance jedes Investmentmanagers und sind befugt, leistungsschwache Manager zu ersetzen oder die Anlageallokation basierend auf dem umfassenden Programm zu ändern.
Beispiel für den Manager of Managers (MoM)-Ansatz
Betrachten Sie als Beispiel für einen Manager-of-Manager-Ansatz eine Lehrergewerkschaft. Diese Gruppe hat einen Stiftungsrat, der das Investitionsprogramm für den Pensionsplan der Gewerkschaft überwacht. Der Stiftungsrat gilt als Geschäftsführer. Sie bestimmen ein geeignetes Portfolio mit Allokationen auf verschiedene Sektoren und Marktsegmente. Der Manager of Manager beauftragt dann eine Reihe von Investmentmanagern mit der Verwaltung von Vermögenswerten in den verschiedenen Kategorien, die Teile des Pensionsfondsvermögens bei verschiedenen Investmentmanagern anlegen. Fonds können mehreren Kategorien zugeordnet werden, darunter Geldmarktfonds, Rentenfonds und Aktienfonds.
Jeder Manager ist für die Verwaltung des jeweiligen Investmentfonds verantwortlich, für den er Dienstleistungen erbringt. Der Manager von Managern ist dafür verantwortlich, dass sie so effektiv wie möglich eingesetzt werden. Da kein einzelner Manager ein Experte für Investitionen in alle Anlageklassen ist, können Kunden mit einer Manager-of-Manager-Strategie jederzeit einen erfahrenen Vermögensverwalter für jeden Aspekt einer Anlage haben.