Ein Leitfaden für Anfänger zur Verwaltung Ihres Geldes
Das Internet hat unser Leben verändert. Vor nicht allzu langer Zeit war der Kauf von Aktien nicht so einfach wie heute. Der Auftrag durchlief ein komplexes Netzwerk von Brokern und Spezialisten, bevor die Ausführung abgeschlossen war.1983 änderte sich dies mit einem Zahnarzt in Michigan, der die erste Online-Aktientransaktion mit einem von der heutigenE*TRADE Financial entwickelten System durchführte.
Online-Broker und einfacher Zugang zu Finanzdaten machen die Geldanlage so einfach wie die Eröffnung eines Sparkontos. Aber ist Investieren in einer internetgetriebenen Do-it-yourself-Welt auch eine Do-it-yourself-Aktivität? Wenn ja, warum feuern Sie nicht einfach Ihren Finanzberater, zahlen weniger Gebühren für Ihre Investmentfonds und richten ein eigenes Portfolio ein? Wir betrachten einige der Grundlagen der Verwaltung Ihres eigenen Geldes, bevor Sie tatsächlich Ihr eigener Finanzmanager werden.
Die zentralen Thesen
- Die Fülle an online verfügbaren Informationen kann unerfahrenen Anlegern ein falsches Sicherheitsgefühl vermitteln.
- Es ist wichtig, die moderne Portfoliotheorie und das Risiko zu verstehen.
- Beobachten Sie zuerst den Markt, um zu erfahren, wie er funktioniert und wie er auf tägliche Ereignisse reagiert.
- Richten Sie ein virtuelles Papierhandelskonto ein, damit Sie nicht mehr Geld verlieren, als Sie sollten.
Sollten Sie Ihr eigenes Geld verwalten?
Dieser erste Handel von William Porter veränderte die Art und Weise, wie Anlageprodukte recherchiert, diskutiert, gekauft und verkauft werden. Der computerisierte Handel hat zu hochliquiden Märkten geführt, sodass die meisten Wertpapiere schnell gekauft und verkauft werden können. Der Heimwerker hat jetzt Zugang zu denselben kostenlosen Finanzdaten, die Profis verwenden. Websites wie StockTwits bauen ganze Gemeinschaften von Investoren und Händlern auf, die Informationen in Echtzeit austauschen.
Aber nur weil es möglich ist, ist es eine gute Idee, sein eigenes Geld zu verwalten? Professionelle Anleger haben ein Sprichwort: „Die Börse ist ein teurer Ort, um zu lernen, wie man anlegt.“ Sie verstehen, dass es einfacher ist, Geld zu verlieren als Geld zu verdienen, und deshalb argumentieren einige, dass die Fülle an Informationen, die Menschen mit unerfahrenem Finanzhintergrund zur Verfügung stehen, ein falsches Gefühl der Sicherheit vermitteln kann.
Werkzeuge sind nur so gut wie das Wissen und die Erfahrung des Anwenders. Ergibt ein hochpreisiges Softwarepaket, das von den weltbesten Komponisten verwendet wird, schöne Musik? Macht die neueste Innovation in der Operationstechnik einen Menschen ohne medizinische Vorbildung zu einem leistungsstarken Chirurgen?
Es besteht kein Zweifel, dass das Internet dem Kleinanleger die Werkzeuge an die Hand gegeben hat, die er braucht, um sein eigenes Geld effektiv zu verwalten, aber was ist mit dem Wissen und der Erfahrung, um die Werkzeuge effektiv einzusetzen? Welche grundlegenden Kenntnisse sollte ein Anleger haben, der sein eigenes Geld verwalten möchte, bevor er seinen Finanzberater entlässt?
Moderne Portfoliotheorie
Es ist wichtig, die moderne Portfoliotheorie (MPT) zu verstehen und zu verstehen, wie die Vermögensallokation für eine Person basierend auf ihren individuellen Faktoren bestimmt wird. Um ein wirkliches Verständnis dieser Prinzipien zu erlangen, müssen Sie tiefer graben als die Top-Level-Internetartikel, die Ihnen sagen, dass MPT einfach die Zuordnung versteht. Bei MPT geht es nicht nur um die Zuteilung, sondern auch um seine Effizienz. Die besten Vermögensverwalter wissen, wie Sie Ihr Geld für maximale Rendite mit dem geringsten Risiko positionieren. Sie verstehen auch, dass die Effizienz mit dem Alter der Person und der Veränderung ihrer Finanzlage sehr dynamisch ist.
Zusammen mit der Effizienz kommt die dynamische Natur der Risikotoleranz. An bestimmten Punkten in unserem Leben kann sich unsere Risikobereitschaft ändern. Neben dem Ruhestand haben wir möglicherweise finanzielle Zwischenziele wie das Sparen für das College oder die Gründung eines neuen Unternehmens. Das Portfolio muss angepasst werden, um diese Ziele zu erreichen. Finanzberater verwenden häufig proprietäre Software, die detaillierte Berichte erstellt, die dem Privatanleger nicht zur Verfügung stehen.
Risiko verstehen
In der Fülle freier Ressourcen wird das Risiko zu milde behandelt. Der Begriff Risikotoleranz wurde so überstrapaziert, dass Kleinanleger glauben könnten, dass sie das Risiko verstehen, wenn sie verstehen, dass Investitionen von Zeit zu Zeit mit Geldverlusten verbunden sein können. Aber so einfach ist das nicht wirklich. Tatsächlich ist es viel mehr.
Risiko ist ein Verhalten, das rational schwer zu verstehen ist, da Anleger oft gegen ihre besten Interessen handeln. Eine von Dalbar durchgeführte Studie hat gezeigt, dass unerfahrene Anleger dazu neigen, hoch zu kaufen und niedrig zu verkaufen, was bei kurzfristigen Trades oft zu Verlusten führt.
Risiken sind rational schwer zu verstehen, da Anleger oft gegen ihre besten Interessen handeln.
Da Risiko ein Verhalten ist, ist es für eine Person äußerst schwierig, sich ein genaues, unvoreingenommenes Bild von ihrer wahren Einstellung zum Risiko zu machen. Daytrader, denen oft eine hohe Risikotoleranz zugeschrieben wird, können tatsächlich eine extrem niedrige Toleranz aufweisen, weil sie nicht bereit sind, eine Anlage über längere Zeiträume zu halten. Große Investoren wissen, dass Erfolg damit einhergeht, Emotionen abzuwehren und Entscheidungen auf der Grundlage von Fakten zu treffen. Das ist schwierig, wenn Sie mit Ihrem eigenen Geld arbeiten.
Können Sie den Markt schlagen?
Wissen Sie, wie wahrscheinlich sind Sie den gesamten zu übertreffen Markt? Wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Footballspieler besser ist als die meisten anderen NFL-Spieler, und wenn er für eine Saison besser ist, wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit, dass er jahrzehntelang der Beste der Besten sein wird?
Eine effiziente Markthypothese (EMH) könnte die Antwort enthalten. EMH gibt an, dass alles, was über ein Anlageprodukt bekannt ist, sofort in den Preis einfließt. Wenn Intel Informationen veröffentlicht, dass die Verkäufe in diesem Quartal gering sein werden, wird der Markt sofort reagieren und den Wert der Aktie anpassen. Laut EMH gibt es keine Möglichkeit, den Markt dauerhaft zu schlagen, da alle Preise den wahren oder fairen Wert widerspiegeln.
Für den Privatanleger, der versucht, einzelne Aktientitel auszuwählen, in der Hoffnung, Gewinne zu erzielen, die größer sind als der Gesamtmarkt, kann dies kurzfristig funktionieren, genauso wie Glücksspiele manchmal kurzfristige Gewinne erzielen können. Doch über Jahrzehnte hinweg scheitert diese Strategie zumindest nach Ansicht der Befürworter von EMH.
Laut dem berühmten Investor Charles Ellis in seinem Buch „Winning The Loser’s Game: Timeless Strategies For Successive Investing“ waren selbst die klügsten Investment-Köpfe, die Forscherteams auf der ganzen Welt beschäftigen, nicht in der Lage, den Markt über einen längeren Zeitraum zu schlagen. Kritiker dieser Theorie zitieren Investoren wie Warren Buffett, die konsequent den Markt schlagen, aber was bedeutet EMH für den einzelnen Investor? Bevor Sie sich für Ihre Anlagestrategie entscheiden, benötigen Sie das Wissen und die Statistiken, um diese zu untermauern.
Wenn Sie einzelne Aktien in der Hoffnung auswählen, dass sie schneller an Wert gewinnen als der Gesamtmarkt, welche Beweise führen Sie dann zu der Idee, dass diese Strategie funktionieren wird? Wenn Sie planen, in Aktien für Dividenden zu investieren, gibt es Beweise dafür, dass eine Einkommensstrategie funktioniert? Wäre eine Anlage in einen Indexfonds der beste Weg? Wo finden Sie die Daten, die für diese Entscheidungen benötigt werden?
Investieren lernen
Womit verdienst Du Deinen Lebensunterhalt? Wenn Sie einen Hochschulabschluss haben, gehören Sie vielleicht zu den Leuten, die sagen, dass Sie nicht durch Ihren Abschluss hochqualifiziert wurden, sondern durch die gesammelten Erfahrungen. Waren Sie zu Beginn Ihrer Tätigkeit von Anfang an hocheffektiv?
Bevor Sie Ihr eigenes Geld verwalten, benötigen Sie Erfahrung. Erfahrungen zu sammeln bedeutet für Anleger oft, Geld zu verlieren, und Geld in der Altersvorsorge zu verlieren, ist keine Option.
Erfahrung entsteht, wenn man den Markt beobachtet und aus erster Hand lernt, wie er auf tägliche Ereignisse reagiert. Professionelle Anleger wissen, dass der Markt eine sich ständig verändernde Persönlichkeit hat. Manchmal reagiert es überempfindlich auf Nachrichtenereignisse und manchmal wischt es sie ab. Einige Aktien sind sehr volatil, während andere verhaltene Reaktionen zeigen.
Der beste Weg für den Privatanleger, Erfahrungen zu sammeln, ist die Einrichtung eines virtuellen oder Papierhandelskontos. Diese Konten sind perfekt, um das Investieren zu lernen und gleichzeitig Erfahrungen zu sammeln, bevor Sie echtes Geld an den Märkten einsetzen.
Die Quintessenz
Viele Leute haben Erfolg darin, ihr eigenes Geld zu verwalten, aber bevor Sie Ihr Geld aufs Spiel setzen, lernen Sie die Kunst des Investierens. Wenn jemand Ihren Job basierend auf dem, was er im Internet liest, machen möchte, würden Sie es raten? Wenn Sie einen Finanzberater suchen würden, würden Sie sich aufgrund Ihres aktuellen Wissensstandes selbst einstellen?
Sie können dies bejahen, aber bis Sie das Wissen und die Erfahrung als Vermögensverwalter haben, ist die Verwaltung eines Maklerkontos mit Geld, das Sie möglicherweise verlieren könnten, in Ordnung, aber überlassen Sie Ihr Ruhestandsgeld den Profis.