7 Juni 2021 17:14

Wie man in der Finanzbranche viel Geld verdient

Finanzdienstleistungen gelten seit langem als eine Branche, in der ein Profi gedeihen und die Karriereleiter zu ständig wachsenden Vergütungsstrukturen hinaufarbeiten kann. Berufswahlmöglichkeiten, die sowohl persönlich als auch finanziell lohnende Erfahrungen bieten, sind:

Drei Bereiche innerhalb des Finanzwesens bieten jedoch die besten Chancen, die reine Ertragskraft zu maximieren und damit die stärkste Konkurrenz um Arbeitsplätze auf sich zu ziehen:

Lesen Sie weiter, um zu erfahren, ob Sie das Zeug dazu haben, in diesen äußerst lukrativen Finanzbereichen erfolgreich zu sein,  und erfahren Sie, wie Sie im Finanzwesen Geld verdienen.

Investment Banking

Verdienstmöglichkeiten Direktoren, Direktoren, Partner und Geschäftsführer der Investmentbanken mit Bulge-Bracket können über eine Million Dollar – manchmal bis zu mehreren zehn Millionen Dollar – pro Jahr verdienen. Auf die Direktionsebene und höher, ist es, Verantwortung zu führen Teams von Analysten und Mitarbeitern in einem von mehreren Abteilungen, aufgeschlüsselt nach Produktangeboten, wie Eigenkapital und Schulden Kapitalbeschaffung und Fusionen und Übernahmen  (M & A), sowie Sektorabdeckung Mannschaften.

Warum verdienen Senior Investment Banker so viel Geld? In einem Wort (eigentlich drei Worte): große Transaktionsgröße. Direktoren, Auftraggeber und Partner leiten Teams, die mit hochpreisigen Artikeln arbeiten und hohe Provisionen verdienen, da die Gebühren der Bank normalerweise als Prozentsatz der betreffenden Transaktion berechnet werden. Bulge Bracket-Banken werden beispielsweise Projekte mit kleinen Deal-Größen ablehnen; Beispielsweise wird die Investmentbank ein Unternehmen mit einem Umsatz von weniger als 250 Millionen US-Dollar nicht verkaufen, wenn es bereits mit anderen größeren Geschäften überhäuft ist.

Investmentbanken sind Makler. Ein Immobilienmakler, der ein Haus für 500.000 US-Dollar verkauft und eine Provision von 5 % erhält, verdient mit diesem Verkauf 25.000 US-Dollar. Vergleichen Sie das mit einem Investmentbanking-Büro, das einen Chemiehersteller für 1 Milliarde US-Dollar mit einer Provision von 1 % verkauft, was einer schönen Gebühr von 10 Millionen US-Dollar entspricht. Nicht schlecht für ein Team von wenigen Einzelpersonen – sagen wir zwei Analysten, zwei Associates, einen Vizepräsidenten, einen Direktor und einen Geschäftsführer. Wenn dieses Team M&A-Transaktionen im Wert von 1,8 Milliarden US-Dollar für das Jahr abschließt, wobei den leitenden Bankern Boni zugewiesen werden, können Sie sehen, wie sich die Vergütungszahlen summieren.

Job Duties Analyst (Pre- MBA ), Associate (Post-MBA) und Vice President Levels sind die Testgründe, und die Stunden können manchmal hundert pro Woche überschreiten. Banker auf Analysten, Associate- und Vizepräsidentenebene konzentrieren sich auf folgende Aufgaben:

  • Pitchbooks schreiben
  • Branchentrends recherchieren
  • Analyse der Geschäftstätigkeit, Finanzdaten und Prognosen eines Unternehmens
  • Laufmodelle
  • Durchführung von Due Diligence oder Koordination mit Diligence Teams

Direktoren überwachen diese Bemühungen und treten normalerweise mit den Führungskräften der „ C-Ebene “ des Unternehmens in Kontakt, wenn wichtige Meilensteine ​​​​erreicht werden. Partner und Geschäftsführer haben eine eher unternehmerische Rolle, da sie sich auf die Kundenentwicklung, die Generierung von Geschäftsabschlüssen sowie das Wachstum und die Besetzung des Büros konzentrieren müssen. Es kann 10 Jahre dauern, um die Direktorenebene zu erreichen (zwei Jahre als Analyst, zwei Jahre für einen MBA, zwei Jahre als Associate und vier Jahre als Vizepräsident). Dieser Zeitplan hängt jedoch von mehreren Faktoren ab, einschließlich der beteiligten Firma, dem Erfolg der Person bei der Arbeit und den Vorgaben der Firma. Einige Banken verlangen einen MBA, während andere außergewöhnliche Banker ohne höheren Abschluss fördern können.

Schlüsseleigenschaften Kriterien für den Erfolg sind:

  • Technische Fähigkeiten
  • Fähigkeit, Fristen einzuhalten
  • Zusammenarbeit
  • Kommunikationsfähigkeit

Diejenigen, die die Hitze nicht ertragen können, ziehen weiter, und es gibt einen Filterprozess, bevor sie in die höheren Ebenen befördert werden. Diejenigen, die aus dem Bankensektor aussteigen möchten, können einen Quereinstieg in die Unternehmensfinanzierung (z. B. bei einem Fortune-500 Unternehmen, was bedeutet, weniger Geld zu verdienen), Private Equity und Hedgefonds vornehmen.

Private Equity

Verdienstmöglichkeiten Auftraggeber und Partner von Private-Equity Firmen überwinden die Vergütungshürde von 1 Million US-Dollar pro Jahr leicht, wobei die Partner oft mehrere Dutzend Millionen US-Dollar pro Jahr verdienen. Managing Partner der größten Private-Equity-Firmen können Hunderte von Millionen Dollar einbringen, da ihre Unternehmen Unternehmen mit einem Wert von mehreren Milliarden Dollar verwalten.

Handelt es sich bei ihren Investmentbanking-Kollegen um hochpreisige Artikel mit hohen Provisionen, dann verwaltet Private Equity hochpreisige Artikel mit sehr hohen Provisionen. Die überwiegende Mehrheit folgt der „ Zwei-und-Zwanzig-Regel “ – das heißt, eine jährliche Verwaltungsgebühr von 2% des verwalteten Vermögens / Kapitals und 20% des Gewinns im Backend zu erheben.

Nehmen Sie eine Private-Equity-Firma, die 1 Milliarde US-Dollar verwaltet; die Verwaltungsgebühr beträgt 20 Millionen US-Dollar pro Jahr, um Personal, Betriebskosten, Transaktionskosten usw. zu bezahlen. Dann verkauft das Unternehmen ein Portfoliounternehmen für 200 Millionen US-Dollar, das es ursprünglich für 100 Millionen US-Dollar erworben hat, mit einem Gewinn von 100 Millionen US-Dollar und nimmt so weitere 20 Millionen Dollar Gebühr. Angesichts der Tatsache, dass eine Private-Equity-Firma dieser Größe nicht mehr als ein oder zwei Dutzend Mitarbeiter haben wird, ist das ein guter Teil des Geldes für wenige Leute. Auch Senior Private Equity Professionals werden „ Skin in the Game “ haben – das heißt, sie sind oft Anleger in ihre eigenen Fonds.

Job Duties Private Equity ist in den Prozess der Vermögensbildung eingebunden. Während Investmentbanker den Großteil ihrer Gebühren beim Abschluss einer Transaktion kassieren, muss Private Equity mehrere Phasen über mehrere Jahre durchlaufen, darunter:

  • Gehen auf Roadshows zum Zweck der Erhöhung Pool von Investitionskapital
  • Absicherung des Dealflows von Investmentbanken, Intermediären und Transaktionsprofis
  • Kauf/Investition in attraktive, solide Unternehmen
  • Unterstützung bei den Bemühungen des Managements, das Unternehmen sowohl organisch als auch durch Akquisitionen zu wachsen
  • Ernte durch Verkauf des Portfoliounternehmens mit Gewinn (normalerweise zwischen vier und sieben Jahren für die meisten Unternehmen)

Analysten, Associates und Vice Presidents stellen in jeder Phase verschiedene Supportfunktionen bereit, während Principals und Partner sicherstellen, dass jede Phase des Prozesses erfolgreich ist. Der Grad des Engagements von Principals und Partnern variiert in jeder Firma, aber sie stellen die besten und intelligentesten Pre-MBA- und Post-MBA-Talente auf den Junior-Ebenen ein und delegieren die meisten Aufgaben.

Der Großteil der anfänglichen Filterung potenzieller Investitionsmöglichkeiten kann auf den Junior-Ebenen durchgeführt werden (Mitarbeiter und Vizepräsidenten erhalten eine Reihe von Anlagekriterien, anhand derer sie potenzielle Geschäfte beurteilen können), während leitende Mitarbeiter normalerweise wöchentlich bei der Investitionsüberprüfung eingreifen Treffen, um zu beurteilen, was die Junioren erbracht haben.

Auftraggeber und Partner führen die Verhandlungen zwischen der Firma und dem Verkäufer. Nach dem Kauf des Unternehmens können Prinzipal und Partner im Verwaltungsrat sitzen und sich bei vierteljährlichen Überprüfungen (bei Problemen häufiger) mit dem Management treffen. Schließlich planen und koordinieren Auftraggeber und Partner mit dem Anlageausschuss über Veräußerungs und Ernteentscheidungen und planen Strategien, um maximale Renditen für ihre Anleger zu erzielen. Wenn die Private-Equity-Firma in einer bestimmten Phase nicht erfolgreich ist, werden Sie in der Regel feststellen, dass Auftraggeber und Partner stärker involviert sind, um die Bemühungen in dieser Phase zu unterstützen.

Zum Beispiel, wenn Deal Flow fehlt, werden die älteren Leute auf einer Straße Tour gehen und Investmentbanken besuchen. Bei Fundraising-Roadshows werden hochrangige Private-Equity -Experten auf persönlicher Ebene mit institutionellen Investoren und vermögenden Privatpersonen in Kontakt treten und die Präsentationen leiten. In der Phase des Deal-Flow-Sourcings werden Auftraggeber und Partner eingreifen und eine Beziehung zu den Vermittlern aufbauen – insbesondere, wenn es sich um einen neuen Kontakt und eine aufkeimende Beziehung handelt. Wenn ein Portfoliounternehmen eine Underperformance aufweist, finden Sie Auftraggeber und Partner häufiger vor Ort im Unternehmen, um sich mit dem Management zu treffen.

Hedgefonds

Ertragspotenzial Wie ihre Private-Equity-Gegenstücke verwalten Hedgefonds Kapitalpools mit der Absicht, ihren Anlegerkunden günstige Renditen zu sichern. Typischerweise wird dieses Geld von institutionellen und vermögenden Anlegern aufgebracht. Hedgefonds-Manager können aufgrund einer ähnlichen Vergütungsstruktur wie Private Equity zig Millionen Dollar verdienen; Hedgefonds berechnen sowohl eine jährliche Verwaltungsgebühr (normalerweise 2 % des verwalteten Vermögens) als auch eine Performancegebühr (normalerweise 20 % der Bruttorendite).

Aufgabenbereiche Hedgefonds haben in der Regel schlankere Teams als Private Equity (bei gleicher verwalteter Kapitalmenge) und Hedgefonds-Manager verfolgen können.

Im Gegensatz zu Private Equity, die kauft und Unternehmen in der Regel innerhalb eines verkauft Anlagehorizont von vier bis sieben Jahren können Hedge – Fonds kaufen und verkaufen Finanztitel mit einer viel kürzeren Zeithorizont, auch Wertpapiere in den öffentlichen Märkten innerhalb von Tagen oder Stunden nach dem Kauf zu verkaufen. Aufgrund dieses verkürzten Anlagehorizonts sind Hedgefonds-Manager täglich viel stärker in ihre Anlagen involviert (im Gegensatz zu Private-Equity-Prinzipien und -Partnern), wobei sie Markt- und Branchentrends sowie geopolitische und wirtschaftliche Entwicklungen auf der ganzen Welt genau verfolgen.

Da Hedgefonds stark durch Performancegebühren entschädigt werden, können sie in alle Arten von Finanzinstrumenten investieren (oder handeln), einschließlich Aktien, Anleihen, Währungen, Futures und Optionen.

Die Quintessenz

Der Einstieg in eine Private-Equity-Firma oder einen Hedgefonds ist hart umkämpft. Es ist praktisch unmöglich, direkt nach einem Bachelor – Studium in diese Organisationen einzusteigen.

Standardisierte Elite-Testergebnisse helfen, zusammen mit akademischem Stammbaum und Führungsaktivitäten. Eine quantitative akademische Disziplin (wie Finanzen, Ingenieurwesen, Mathematik usw.) wird positiv bewertet. Die Qualität der Berufserfahrung wird von einem zynischen, unversöhnlichen Augenpaar brutal betrachtet.

Viele Investmentbanker, die über ihre Ausstiegsmöglichkeiten nachdenken, werden für den nächsten Karriereabschnitt oft zu Private Equity und Hedgefonds wechseln. Wer ins Private Equity- und Hedgefonds-Geschäft einsteigen möchte, sollte ein paar kurze Jahre (zwischen zwei und vier) bei einer Investmentbank mit großem Bracket oder einer Elite- Beratungsfirma (zB McKinsey, BCG oder Bain) arbeiten. Beide Buy-Side und Sell-Side – Arbeit wird positiv durch Private Equity betrachtet werden. Bei Hedgefonds wird die Tätigkeit auf der Käuferseite entweder bei einer Investmentbank oder einer Private-Equity-Firma für Positionen auf der Junior-Ebene positiv bewertet.

 

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