Handel mit der MACD-Divergenz

Die gleitende Durchschnittskonvergenzdivergenz (MACD), 1979 von Gerald Appel erfunden, ist einer der beliebtesten technischen Indikatoren im Handel. Der MACD wird von Händlern auf der ganzen Welt wegen seiner Einfachheit und Flexibilität geschätzt, da er entweder als Trend oder Momentum Indikator verwendet werden kann.

Der Handel Divergenz ist ein beliebter Weg, um den MACD zu verwenden Histogramm (die wir weiter unten erklären), aber leider ist die Divergenz Handel ist nicht sehr genau, wie es ausfällt, als es erfolgreich ist. Um zu untersuchen, was eine logischere Methode für den Handel mit der MACD-Divergenz sein könnte, betrachten wir die Verwendung des MACD-Histogramms sowohl für Handelseintritts- als auch für Handelsaustrittssignale (statt nur für Eintrittssignale) und wie Devisenhändler einzigartig positioniert sind, um solche Vorteile zu nutzen Strategie.

MACD: Ein Überblick

Das Konzept hinter dem MACD ist ziemlich einfach. Im Wesentlichen berechnet es die Differenz zwischen den 26-Tage- und 12-Tage- Exponential Moving Averages (EMA). Von den beiden gleitenden Durchschnitten, aus denen der MACD besteht, ist der 12-Tage-EMA offensichtlich der schnellere, während der 26-Tage- Durchschnitt langsamer ist. Bei der Berechnung ihrer Werte verwenden beide gleitenden Durchschnitte die Schlusskurse des jeweils gemessenen Zeitraums. Auf dem MACD-Chart ist auch eine neuntägige EMA des MACD selbst dargestellt, die als Auslöser für Kauf- und Verkaufsentscheidungen fungiert. Der MACD erzeugt ein zinsbullisches Signal, wenn er sich über seinen eigenen Neun-Tage-EMA bewegt, und sendet ein Verkaufszeichen, wenn er sich unter seinen Neun-Tage-EMA bewegt.

Das MACD-Histogramm ist eine elegante visuelle Darstellung der Differenz zwischen dem MACD und seinem Neun-Tage-EMA. Das Histogramm ist positiv, wenn der MACD über seinem Neun-Tage-EMA liegt und negativ, wenn der MACD unter seinem Neun-Tage-EMA liegt. Wenn die Preise steigen, wird das Histogramm größer, wenn sich die Geschwindigkeit der Preisbewegung beschleunigt, und zieht sich zusammen, wenn sich die Preisbewegung verlangsamt. Das gleiche Prinzip funktioniert umgekehrt, wenn die Preise fallen.

Das folgende Diagramm ist ein gutes Beispiel für ein MACD-Histogramm in Aktion:

Das MACD-Histogramm ist der Hauptgrund, warum sich so viele Händler auf diesen Indikator verlassen, um das Momentum zu messen, da er auf die Geschwindigkeit der Preisbewegung reagiert. Tatsächlich verwenden die meisten Händler den MACD-Indikator häufiger, um die Stärke der Preisbewegung zu messen, als um die Richtung eines Trends zu bestimmen.

Handelsdivergenz

Wie bereits erwähnt, ist die Handelsdivergenz eine klassische Methode, bei der das MACD-Histogramm verwendet wird. Eines der gebräuchlichsten Setups besteht darin, Chartpunkte zu finden, an denen der Preis ein neues Swing-Hoch oder ein neues Swing-Tief bildet, das MACD-Histogramm jedoch nicht, was auf eine Divergenz zwischen Preis und Momentum hinweist.

Die folgende Grafik zeigt einen typischen Divergenzhandel:

Leider ist der Divergenzhandel nicht sehr genau, da er öfter fehlschlägt als erfolgreich ist. Die Preise haben häufig mehrere letzte Bursts nach oben oder unten, die Stopps auslösen und die Händler aus der Position zwingen, kurz bevor der Zug tatsächlich eine nachhaltige Wendung macht und der Handel profitabel wird.

Die folgende Grafik zeigt ein typisches Divergenz- Fakeout, das im Laufe der Jahre zahlreiche Händler frustriert hat:

Einer der Gründe, warum Trader bei diesem Setup oft verlieren, ist, dass sie einen Trade auf ein Signal des MACD-Indikators eingehen, diesen jedoch aufgrund der Preisbewegung verlassen. Da das MACD-Histogramm ein Derivat des Preises und nicht der Preis selbst ist, ist dieser Ansatz die Handelsversion des Mischens von Äpfeln und Orangen.

Verwenden des MACD-Histogramms für Ein- und Ausstieg

Um die Inkonsistenz zwischen Ein und Ausstieg aufzulösen, kann ein Händler das MACD-Histogramm sowohl für Handelseintritts- als auch für Handelsaustrittssignale verwenden. Um dies zu tun, nimmt der Trader, der die negative Divergenz handelt, eine teilweise  Short Position am Anfangspunkt der Divergenz ein, aber anstatt den Stop beim nächsten Swing-Hoch basierend auf dem Preis zu setzen, stoppt er den Trade stattdessen nur, wenn das Hoch des MACD Histogramm überschreitet sein vorheriges Swing-Hoch, was darauf hindeutet, dass sich das Momentum tatsächlich beschleunigt und der Trader mit dem Trade wirklich falsch liegt. Wenn das MACD-Histogramm hingegen kein neues Swing-Hoch generiert, erhöht der Trader seine Ausgangsposition und erzielt kontinuierlich einen höheren Durchschnittspreis für den Short.

Devisenhändler sind einzigartig positioniert, um von dieser Strategie zu profitieren, denn je größer die Position, desto größer die potenziellen Gewinne, sobald sich der Preis umkehrt. Im Forex (FX) können Sie diese Strategie mit jeder Positionsgröße umsetzen und müssen sich keine Gedanken über die Preisbeeinflussung machen. (Händler können Transaktionen so groß wie 100.000 Einheiten oder so wenig wie 1.000 Einheiten für die gleiche typische Ausbreitung von 3-5 Punkten in den ausführen Hauptwährungspaaren.)

Tatsächlich erfordert diese Strategie, dass ein Händler den Durchschnitt erhöht, wenn sich die Preise vorübergehend gegen ihn bewegen. Dies wird normalerweise nicht als gute Strategie angesehen. Viele Handelsbücher haben eine solche Technik spöttisch als „ zu Ihren Verlierern hinzufügen “ bezeichnet. In diesem Fall hat der Händler jedoch einen logischen Grund dafür: Das MACD-Histogramm zeigt eine Divergenz, was darauf hinweist, dass die Dynamik nachlässt und sich der Preis bald ändern könnte. Tatsächlich versucht der Trader, den Bluff zwischen der scheinbaren Stärke der unmittelbaren Kursbewegung und den MACD-Werten, die auf eine bevorstehende Schwäche hindeuten, zu callen. Dennoch kann ein gut vorbereiteter Trader, der die Vorteile der Fixkosten in FX nutzt, durch die richtige Mittelwertbildung des Trades den vorübergehenden Drawdowns standhalten, bis sich der Preis zu seinen Gunsten wendet.

Die folgende Grafik veranschaulicht diese Strategie in Aktion:

Die Quintessenz

Wie das Leben ist auch der Handel selten schwarz-weiß. Einige Regeln, auf die sich Händler blind einigen, wie z. B. das Nicht-Hinzufügen zu einem Verlierer, können erfolgreich gebrochen werden, um außergewöhnliche Gewinne zu erzielen. Allerdings muss ein logischer, methodischer Ansatz für die Verletzung dieser wichtigen Money-Management Regeln festgelegt werden, bevor versucht wird, Gewinne zu erzielen. Im Fall des MACD-Histogramms bietet der Handel mit dem Indikator anstelle des Preises eine neue Möglichkeit, eine alte Idee zu handeln: Divergenz. Die Anwendung dieser Methode auf dem Devisenmarkt, die sich aus Positionen mühelos Skalierung ermöglicht, macht diese Idee noch interessanter zu Daytrader und Positions Händler gleichermaßen.