Pauschale vs. Regelmäßige Rentenzahlungen: Was ist der Unterschied?
Pauschale vs. regelmäßige Rentenzahlungen: Ein Überblick
Sie stehen also kurz vor der Pensionierung und stehen vor der schwierigen Entscheidung, welche leistungsorientierte Altersvorsorge Sie glücklicherweise haben: Sollen Sie die traditionellen, lebenslangen monatlichen Zahlungen akzeptieren oder stattdessen eine Kapitalausschüttung in Anspruch nehmen?
Verständlicherweise könnten Sie versucht sein, mit der Pauschale zu gehen. Schließlich kann es die größte Einzelauszahlung sein, die Sie jemals erhalten werden. Bevor Sie eine unwiderrufliche Entscheidung über Ihre Zukunft treffen, nehmen Sie sich die Zeit, um zu verstehen, was die Optionen für Sie und Ihre Familie bedeuten könnten.
Die zentralen Thesen
- Die Rentenzahlungen werden für den Rest Ihres Lebens, unabhängig von Ihrer Lebenszeit, gezahlt und können möglicherweise auch nach dem Tod mit Ihrem Ehepartner fortgeführt werden.
- Pauschalzahlungen geben Ihnen mehr Kontrolle über Ihr Geld und geben Ihnen die Flexibilität, es auszugeben oder zu investieren, wann und wie Sie es für richtig halten.
- Es ist nicht ungewöhnlich, dass Personen, die eine Pauschale erhalten, die Zahlung überleben, während die Rentenzahlungen bis zum Tod bestehen bleiben. Wenn ein Rentenverwalter in Konkurs geht, könnten die Rentenzahlungen eingestellt werden, obwohl die PBGC-Versicherung die meisten Menschen abdeckt.
Pauschalzahlungen
Eine Kapitalausschüttung ist eine einmalige Zahlung Ihres Vorsorgeverwalters. Durch eine Pauschalzahlung erhalten Sie Zugang zu einer großen Geldsumme, die Sie nach Belieben ausgeben oder investieren können.
„Eine Sache, die ich bei Kunden betone, ist die Flexibilität, die mit einer Pauschalzahlung einhergeht „, sagt Dan Danford, CFP®, Family Investment Center of Saint Joseph, Missouri. Eine Rentenzahlungsrente „ist fest (gelegentlich COLA-indexiert), daher gibt es wenig Flexibilität im Zahlungssystem. Aber ein 30-jähriger Ruhestand ist wahrscheinlich mit einigen überraschenden, möglicherweise hohen Kosten verbunden. Der Pauschalbetrag bietet, richtig angelegt, Flexibilität diese Bedürfnisse und können investiert werden, um auch ein regelmäßiges Einkommen zu erzielen. “
Ihre Entscheidung kann sich auch auf Ihre Kinder auswirken. Sie möchten nach Ihrem Tod Ihren Lieben etwas hinterlassen? Sobald Sie und Ihr Ehepartner sterben, werden die Rentenzahlungen möglicherweise eingestellt. Auf der anderen Seite können Sie bei einer Pauschalausschüttung einen Begünstigten benennen, der das Geld erhält, das nach dem Ausscheiden Ihres Ehepartners übrig bleibt.
Einkünfte aus Renten sind steuerpflichtig. Wenn Sie jedoch über rollen dieser Pauschalbetrag in Ihre IRA, haben Sie viel mehr Kontrolle darüber,wann Sie die Mittel entfernen und die Einkommensteuer auf sie bezahlen. Natürlich müssen Sie irgendwann die erforderlichen Mindestausschüttungen von Ihrer IRA nehmen, aber das wird erst im Alter von 72 (ab 2020) passieren.
„Wenn Sie Ihre Rente in eine IRA umwandeln, haben Sie mehr Möglichkeiten“, sagt Kirk Chisholm, Vermögensverwalter bei der Innovative Advisory Group in Lexington, MA. „Es gibt Ihnen mehr Flexibilität bei den Investitionen, in die Sie investieren können. Es ermöglicht Ihnen, Ausschüttungen gemäß Ihrer erforderlichen Mindestausschüttung (RMD) vorzunehmen, die in vielen Fällen niedriger wäre als Ihre geplanten Rentenzahlungen. Wenn Sie möchten Minimieren Sie Ihre Steuern, indem Sie Ihre Rente in eine IRA umwandeln, können Sie planen, wann Sie Ihre Ausschüttungen vornehmen. So können Sie planen, wann und wie viel Sie an Steuern zahlen möchten.“
Regelmäßige Rentenzahlungen
Eine regelmäßige Rentenzahlung ist eine festgelegte monatliche Zahlung an einen Rentner auf Lebenszeit und in einigen Fällen auf Lebenszeit eines überlebenden Ehegatten. Einige Renten beinhalten Anpassungen der Lebenshaltungskosten (COLA), was bedeutet, dass die Zahlungen im Laufe der Zeit steigen, normalerweise an die Inflation angepasst.
Einige argumentieren, dass das Hauptmerkmal, das die Leute an Pauschalzahlungen mögen – Flexibilität – der eigentliche Grund ist, sie zu vermeiden. Sicher, das Geld ist da, wenn Sie einen finanziellen Bedarf haben. Aber es lädt auch zu Mehrausgaben ein. Mit einem Rentenscheck fällt es Ihnen schwerer, Einkäufe zu tätigen, die Sie später vielleicht bereuen. Tatsächlich ergab eine Harris Poll-Studie aus dem Jahr 2016 unter Rentnern, dass 21 % der Rentenplanteilnehmer, die einen Pauschalbetrag bezogen haben, diesen in 5,5 Jahren aufgebraucht haben.
Ein Pauschalbetrag erfordert auch eine sorgfältige Vermögensverwaltung. Wenn Sie das Geld nicht in ultrakonservative Anlagen investieren (die wahrscheinlich nicht mit der Inflation Schritt halten), sind Sie dem Markt ausgeliefert. Jüngere Anleger haben Zeit, die Höhen und Tiefen zu meistern, aber Menschen im Ruhestand haben diesen Luxus normalerweise nicht.
Und bei einem Pauschalbetrag gibt es keine Garantie, dass das Geld ein Leben lang hält. Eine Rente zahlt Ihnen jeden Monat den gleichen Scheck, auch wenn Sie das hohe Alter erreichen.
„In einem Umfeld mit niedrigen Festzinssätzen und allgemein steigender Lebenserwartung ist der Rentenstrom im Allgemeinen der bessere Weg“, sagtHaven Financial Advisors, Austin, TX. „Es ist kein Zufall, dass private und öffentliche Arbeitgeber diese Leistungen kürzen. Sie versuchen, Geld zu sparen.“
Sie müssen auch über die Krankenversicherung nachdenken. In einigen Fällen endet die vom Unternehmen gesponserte Deckung, wenn ein Mitarbeiter die Pauschalauszahlung in Anspruch nimmt. Wenn dies bei Ihrem Arbeitgeber der Fall ist, müssen Sie die zusätzlichen Kosten für die Krankenversicherung oder einen Medicare-Krankenzusatz in Ihre Berechnungen einbeziehen.
Möglicher Nachteil
Ein Nachteil der Renten ist, dass ein Arbeitgeber in Konkurs gehen und Rentner nicht zahlen kann. Über einen Zeitraum von Jahrzehnten ist das sicherlich möglich.
Sollte dies Ihre Entscheidung beeinflussen? Absolut. Wenn Ihr Unternehmen in einem volatilen Sektor tätig ist oder bestehende finanzielle Schwierigkeiten hat, ist dies wahrscheinlich eine Überlegung wert. Aber für die meisten Menschen müssen diese Worst-Case-Szenarien keine große Sorge sein.
Beachten Siejedoch, dass Ihre Rentenleistungen von der Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) abgesichert werden, der staatlichen Stelle, die Versicherungsprämien von Arbeitgebern einzieht, die versicherte Rentenpläne sponsern.7 Der PBGC deckt nur leistungsorientierte Pläne ab, nicht beitragsorientierte Pläne wie 401(k)s.
Die vom PBGC garantierte maximale Rentenleistung wird gesetzlich festgelegt und jährlich angepasst. Im Jahr 2020 beträgt die maximale jährliche Leistung 69.750 USD für einen 65-jährigen Rentner. (Die Garantie ist niedriger für diejenigen, die vorzeitig in den Ruhestand treten oder wenn der Plan eine Leistung für einen Hinterbliebenen beinhaltet. Sie ist höher für diejenigen, die nach dem 65. Lebensjahr in den Ruhestand treten.)
Solange Ihre Rente geringer ist als die Garantie, können Sie also ziemlich sicher sein, dass Ihr Einkommen im Falle einer Insolvenz des Unternehmens fortbesteht.
Besondere Überlegungen
Sie sollten sich fragen, warum Ihr Unternehmen Sie aus Ihrer Pensionskasse auszahlen lassen möchte. Arbeitgeber haben verschiedene Gründe. Sie können es als Anreiz für ältere Arbeitnehmer mit höheren Kosten nutzen, vorzeitig in Rente zu gehen. Oder sie machen das Angebot, weil der Wegfall von Rentenzahlungen buchhalterische Gewinne bringt, die das Unternehmenseinkommen steigern. Wenn Sie die Pauschale in Anspruch nehmen, muss Ihr Unternehmen außerdem die Verwaltungskosten und Versicherungsprämien Ihres Plans nicht bezahlen.
Bevor Sie sich für die eine oder andere Option entscheiden, hilft es, sich vor Augen zu führen, wie Unternehmen die Höhe der Pauschalauszahlungen bestimmen. Aus versicherungsmathematischer Sicht würde der typische Bezieher bei der Wahl der Rente oder des Kapitals ungefähr den gleichen Geldbetrag erhalten. Der Rentenverwalter berechnet die durchschnittliche Lebenserwartung der Rentner und passt den Zahlungsplan entsprechend an.
Das heißt, wenn Sie ein überdurchschnittlich langes Leben genießen, werden Sie am Ende die Nase vorn haben, wenn Sie die lebenslangen Zahlungen in Anspruch nehmen. Aber wenn die Langlebigkeit nicht auf Ihrer Seite ist, ist das Gegenteil der Fall.
Ein Ansatz könnte darin bestehen, beides zu tun: Einen Teil eines Pauschalbetrags in eine feste Rente zu investieren, die einen lebenslangen Einkommensstrom bietet, und den Rest zu investieren. Wenn Sie sich jedoch keine Gedanken über die Entwicklung der Wall Street machen möchten, ist eine stabile Rentenzahlung möglicherweise der bessere Weg.