Verlustreserve
Was ist eine Verlustreserve?
Eine Schadenrückstellung ist eine Schätzung der Haftung eines Versicherers aus zukünftigen Schadensfällen, für die er zahlen muss. Die Schadenreserven bestehen in der Regel aus liquiden Mitteln und ermöglichen es einem Versicherer, Ansprüche gegen von ihm gezeichnete Versicherungspolicen abzudecken. Die Schätzung von Verbindlichkeiten kann ein komplexes Unterfangen sein. Die Versicherer müssen die Dauer des Versicherungsvertrags, die Art der angebotenen Versicherung, die Wahrscheinlichkeit, dass ein Anspruch geltend gemacht wird, und den Zeitpunkt der raschen Lösung berücksichtigen. Versicherer müssen ihre Schadenreserveberechnungen den sich ändernden Umständen anpassen.
Die zentralen Thesen
- Eine Schadenrückstellung ist ein Buchungsposten, der den Betrag schätzt, den ein Versicherungsunternehmen für zukünftige Versicherungsansprüche auf von ihm gezeichnete Policen zahlen müsste.
- Die Berechnung der Schadenreserven ist ein schwieriger Prozess, da versucht wird, abzuschätzen, wann und wie viele Schäden fällig werden, für die die Versicherung haften wird.
- Schadenrückstellungen müssen laut Vorschriften zum Nennwert ausgewiesen werden, während Versicherungsunternehmen eine Bilanzierung als diskontierter Barwertschaden vorziehen.
- Die Schätzung der richtigen Schadenreserve ist für ein Versicherungsunternehmen wichtig, da sie sich direkt auf die Rentabilität und Solvenz auswirkt.
- Auf das Kreditgewerbe angewandte Verlustreserven werden als Kreditrisikovorsorge bezeichnet.
Eine Verlustreserve verstehen
Wenn ein Versicherer eine neue Police abschließt, erfasst er eine Prämienforderung (die ein Vermögenswert ist) und eine Anspruchsverpflichtung (die eine Verbindlichkeit ist). Die Verbindlichkeit gilt als Teil des offenen Schadenkontos, das die Schadenreserve darstellt.
Die Bilanzierung von Schadenreserven ist mit komplexen Berechnungen verbunden, da Schäden jederzeit, auch Jahre später, eintreten können. So kann beispielsweise die endgültige Beilegung eines Rechtsstreits mit einem Kläger einen mehrjährigen Gerichtsstreit erfordern, der die Gelder einer Versicherungsgesellschaft über einen langen Zeitraum aufzehren würde. Durch die Aufrechterhaltung einer ausreichenden Schadenrückstellung ist ein Versicherungsunternehmen finanziell besser in der Lage, Schadensfälle und lange Rechtsstreitigkeiten zu begleichen.
Berechnung einer Verlustreserve
Die Schätzung der korrekten Schadenreserve ist für ein Unternehmen von entscheidender Bedeutung für die Aufrechterhaltung seiner Rentabilität und Zahlungsfähigkeit. Wenn ein Versicherungsunternehmen bei der Berechnung der Schadenrückstellung zu konservativ vorgeht, hat es zu viel in die Rückstellung eingestellt, was seine Einnahmen und die Anlagefähigkeit des Vermögens verringert. Wenn sie dagegen zu großzügig kalkulieren, haben sie ihre Reserven nicht ausreichend dosiert, was zu Buchungsverlusten und einer möglichen Insolvenz des Unternehmens führen würde.
Versicherer ziehen es vor, bei der Schadenberechnung den Barwert zu verwenden, da sie so den zukünftigen Wert der Schadenzahlungen diskontieren und erkennen können, wie viel sie heute reservieren müssen. Es berücksichtigt auch die Jahre, in denen die Rückstellungen verzinst wurden, bevor eine Forderung ausbezahlt werden muss. Dies würde technisch die Haftungssumme reduzieren. Die Aufsichtsbehörden verlangen jedoch, dass Ansprüche zum tatsächlichen Wert des Verlusts – seinem Nennwert – erfasst werden. Die undiskontierte Schadenreserve wird grösser als die diskontierte Schadenreserve. Diese regulatorische Anforderung führt zu höheren ausgewiesenen Verbindlichkeiten.
Sonstige Auswirkungen von Schadenreserven
Schadenrückstellungen wirken sich auch auf die Steuerverbindlichkeiten eines Versicherungsunternehmens aus. Die Aufsichtsbehörden bestimmen das steuerpflichtige Einkommen eines Versicherers, indem sie die Summe der Jahresprämien nehmen und etwaige Erhöhungen der Schadenreserven abziehen. Diese Berechnung wird als Verlustreserveabzug bezeichnet. Die Erträge, also die versicherungstechnischen Erträge des Versicherers, umfassen den Schadenreserveabzug zuzüglich der Kapitalerträge.
Die Einbeziehung von Schadenrückstellungen in den Jahresabschluss kann häufig dazu führen, dass Schadenrückstellungen zur Ertragsglättung verwendet werden. Der Schadenprozess kann komplex sein. Um zu bestimmen, ob ein Versicherer Schadenrückstellungen zur Glättung von Erträgen verwendet, müssen Änderungen der Schadenrückstellungsfehler des Versicherers im Verhältnis zu früheren Kapitalerträgen untersucht werden.
Schadenreserven und Kredite
Kreditinstitute verwenden auch Schadenrückstellungen, um ihre Bücher zu führen, und werden, wenn sie auf das Kreditgewerbe angewendet werden, als Kreditrisikovorsorgen bezeichnet, die auf die gleiche Weise funktionieren wie die Schadenrückstellungen für ein Versicherungsunternehmen.
Betrachten Sie zum Beispiel die Bank ABC, die Kredite in Höhe von 10.000.000 USD an verschiedene Unternehmen und Einzelpersonen vergeben hat. Obwohl die Bank ABC sehr hart daran arbeitet, die Menschen, denen sie Kredite vergibt, zu qualifizieren, werden einige unweigerlich in Zahlungsverzug geraten oder in Rückstand geraten, und einige Kredite müssen neu verhandelt werden.
Bank ABC versteht diese Realitäten und schätzt daher, dass 2% ihrer Kredite oder 200.000 US-Dollar wahrscheinlich nie zurückgezahlt werden. Bei dieser Schätzung von 200.000 USD handelt es sich um die Kreditverlustreserve der Bank ABC, und diese Reserve wird als negative Zahl im Aktivteil ihrer Bilanz ausgewiesen.
Wenn die Bank ABC beschließt, einen Kredit ganz oder teilweise abzuschreiben, nimmt sie den Kredit aus ihrem Aktivsaldo und den Betrag der Abschreibung auch aus der Kreditrisikoreserve heraus. Der von der Kreditrisikoreserve abgezogene Betrag kann für die Bank ABC steuerlich abzugsfähig sein.