Ein Blick auf das UWTI Leveraged Oil ETN

Sie wollen also mit einem Ölhandel Geld verdienen. So wie sich der Ölpreis im Moment bewegt, haben Sie die Möglichkeit, mit massiven Gewinnen ein- und auszusteigen. Wenn Sie dagegen falsch liegen, kann Ihr Schema in Flammen aufgehen.

Wünschst du dir nicht, du wüsstest, in welche Richtung Öl als nächstes gehen würde? Obwohl niemand diese Antwort mit Sicherheit kennt, können Sie Ihre Erfolgschancen mithilfe von Logik erheblich erhöhen. In diesem Fall werfen wir einen Blick auf VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN ( UWTI ).

Das erste, was Sie wissen sollten ist, dass ein Leveraged Exchange Traded Note (ETN) verwendet Finanzderivate und Schulden die Rendite eines zugrunde liegenden Index zu verstärken. Dies sind risikoreiche Trades, die genau so gesehen werden sollten: Trades. Sie sollten nicht als Investitionen betrachtet werden. Beispielsweise hat UWTI in den letzten drei Monaten 74,04% abgewertet. Da der Schlüssel zum Spiel die Kapitalerhaltung ist, muss diese Art des Handels vermieden werden. Im gleichen Zeitraum hat VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWTI) 192,19% zugelegt. Wenn Sie auf beiden Seiten dieses Handels einspringen wollen, müssen Sie die Fakten kennen.

Leider besteht das Problem beim Handel mit ETNs und Exchange Traded Funds (ETF) (abgesehen von Gebühren) darin, dass der Markt länger irrational bleiben kann, als Sie liquide bleiben können. Mit anderen Worten, selbst wenn Sie richtig liegen, kann es eine Weile dauern, bis die Logik abgespielt ist. Denken Sie daran, wenn wir vorwärts gehen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Öl-ETFs auf sinkende Energiepreise reagieren.)

Apropos Logik: Der Hauptgrund für den Rückgang des Ölpreises ist die globale Deflation. Und eines müssen sich Anleger und Händler merken: Sie können die Deflation nicht aufhalten. Sie können eine kostenlose Geldpolitik anbieten und alle Arten von kreativen Möglichkeiten finden, um „die Wirtschaft am Laufen zu halten“, aber am Ende wird die Deflation gewinnen. Die Federal Reserve und andere Mächte haben kein Interesse daran, dass die Deflation ihren hässlichen Kopf auf ihren Uhren zeigt. Es geht wohl um Vermächtnis, nicht darum, was auf lange Sicht für das Land am besten ist. Dies alles bezieht sich auf den Ölpreis. Hier ist der Grund. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was bestimmt den Ölpreis? )

Deflationäre Hinweise

Es scheint, dass die Politik der Federal Reserve zahlreiche Blasen erzeugt hat. Und genau wie in allen deflationären Umgebungen sind Rohstoffe der erste Bereich, in dem Risse auftreten. Die weltweite Nachfrage nach Öl ist zurückgegangen und das Angebot hat zugenommen. In diesem Fall würde ein Mensa-Mitglied nicht brauchen, um herauszufinden, dass der Ölpreis weiter sinken sollte.

Wenn die Wirtschaft jetzt – ohne die Hilfe der Federal Reserve – auf eigenen Beinen stehen müsste, würde sie einen sehr robusten Stock brauchen, um vorwärts zu kriechen. Wenn Sie Zweifel haben, stellen Sie sich folgende Frage: „Wenn die Wirtschaft wirklich gesund ist, warum gibt es dann noch eine einfache Geldpolitik?“

Jeder, der aufpasst, weiß das, und wenn Sie diesen Artikel lesen, dann achten Sie darauf. Aber die überwiegende Mehrheit der Öffentlichkeit achtet nicht darauf, sondern geht davon aus, dass niedrigere Öl- (und Benzin-) Preise sich auf ein Wahljahr beziehen. Dies ist eine lächerliche Einschätzung ohne historische Genauigkeit. (Weitere Informationen finden Sie unter: Entscheidung der OPEC senkt Aktien.)

Reduzierte Nachfrage, Geopolitik

Der letzte Punkt hierbei ist, dass eine verringerte weltweite Nachfrage zu einem deflationären Umfeld geführt hat. Wenn die Nachfrage niedrig ist, müssen die Preise sinken, damit die Verbraucher weiterhin Produkte und Dienstleistungen kaufen. Der erste Hinweis auf ein bevorstehendes deflationäres Umfeld sind häufig Rohstoffe, genau wie Ende 2008. Beispielsweise wurde Rohöl im Juli 2008 mit 145 USD / Barrel gehandelt. Am 23. Dezember 2008 notierte er bei 30,28 USD / Barrel. Anfang 2009 befanden wir uns in einem deflationären Umfeld. Dies sind schlechte Nachrichten für Öl in der heutigen Welt, und Öl wird wahrscheinlich 30 USD / Barrel erreichen, bevor es 100 USD / Barrel erreicht.

Ein weiterer wichtiger Hinweis sind geopolitische Spannungen, die sich auf eine sich abschwächende Weltwirtschaft beziehen. Russland ist ein gutes Beispiel. Diese zunehmenden Spannungen sind ein weiteres Zeichen dafür, dass sich die Weltwirtschaft abschwächt und nicht verstärkt. Denken Sie daran, jeder ist glücklich, wenn er Geld verdient.

Die Deflation dürfte sich zuerst in Europa ausbreiten. Italien ist schon da. In der gesamten Eurozone betrug die jährliche Inflationsrate im November nur 0,3% – ein Fünfjahrestief. Das Öl wird wahrscheinlich weiter sinken, was UWTI weniger attraktiv macht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Grundierung für die Öl- und Gasindustrie.)

Die guten Nachrichten

Der einzige Haken im Zusammenhang mit der Deflation ist, dass es eine gute Sache ist, keine schlechte Sache. Ja, es wird viele Jahre lang außerordentlich schmerzhaft sein, aber das ist der einzige Ausweg. Die einzige Möglichkeit, wieder organisch zu wachsen, besteht darin, Schulden abzuzahlen und die Preise zu senken, damit Unternehmen mehr Innovationen entwickeln und Immobilien für den Durchschnittsbürger / die durchschnittliche Familie erschwinglich werden können. So wird in Amerika in vielen Jahren wieder Wohlstand geschaffen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Oberseite der Deflation.)

Das Fazit

Wenn Sie eine Position in UWTI einleiten möchten, sollte diese bei einem toten Katzensprung ein- und ausgehen. Dies ist jedoch zeitlich nahezu unmöglich und äußerst riskant. Derzeit stehen viel bessere Handels- und Investitionsmöglichkeiten zur Verfügung. Bitte führen Sie Ihre eigenen Recherchen durch, bevor Sie Anlage- / Handelsentscheidungen treffen. (Weitere Informationen finden Sie unter: The Dead Cat Bounce: Ein Bär in Bulls Kleidung? )

Dan Moskowitz besitzt keine Aktien von UWTI.