Ein Blick auf die Buy Low, Sell High Strategie
„Kaufen Sie niedrig, verkaufen Sie hoch“ ist möglicherweise das bekannteste Sprichwort über das Geldverdienen an der Börse. Es ist so offensichtlich, dass es wie ein Witz klingt. In Wirklichkeit ist es viel leichter gesagt als getan.
Die zentralen Thesen
- Niedrig kaufen, hoch verkaufen ist eine Strategie, bei der Sie Aktien oder Wertpapiere zu einem niedrigen Preis kaufen und zu einem höheren Preis verkaufen.
- Diese Strategie kann schwierig sein, da die Preise Emotionen und Psychologie widerspiegeln und schwer vorherzusagen sind.
- Trader verwenden daher andere Taktiken wie gleitende Durchschnitte, den Konjunkturzyklus und die Verbraucherstimmung, um zu entscheiden, wann sie kaufen und verkaufen.
Was ist Low Buy, High Sell?
Hinter dieser Binsenweisheit verbirgt sich die Tendenz der Märkte, sowohl nach unten als auch nach oben zu überschießen. Ein Grund dafür ist ein reiner Herdeninstinkt, der die Aktienkurse antreibt. Der Anleger, der den Markt unvoreingenommen betrachtet, kann den Herdentrieb erkennen und die extremen Höhen und Tiefen, die er verursacht, nutzen. Dieser Investor kann günstig kaufen und teuer verkaufen.
Leider lässt sich im Nachhinein leicht feststellen, ob ein Preis zu niedrig oder zu hoch war und sogar warum. Im Moment ist es monumental schwierig. Preise beeinflussen und reflektieren die Psychologie und Emotionen der Marktteilnehmer.
Aus diesem Grund kann es schwierig sein, „niedrig kaufen, hoch verkaufen“ konsequent umzusetzen. Trader, die eine objektivere Sichtweise anstreben, berücksichtigen andere Faktoren, um eine fundiertere Entscheidung zu treffen. Zu diesen Faktoren gehören gleitende Durchschnitte, der Konjunkturzyklus und die Verbraucherstimmung.
Gleitende Mittelwerte
Gleitende Durchschnitte werden ausschließlich aus der Kurshistorie abgeleitet. Sie zeigen Kursschwankungen im Laufe der Zeit und glätten im Wesentlichen die kurzlebigen Kurssprünge, um die allgemeine Richtung einer Aktie im Laufe der Zeit aufzuzeigen.
Einige Trader verfolgen zwei gleitende Durchschnitte, einen mit kurzer Dauer und einen mit längerer Dauer, um das Abwärtsrisiko zu schützen. Eine übliche Methode ist die Verwendung der gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte. Wenn der gleitende 50-Tage-Durchschnitt den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt überschreitet, erzeugt dies ein Kaufsignal. Wenn es in die andere Richtung kreuzt, erzeugt es ein Verkaufssignal. Der gleitende Durchschnitt soll einem Händler helfen, einen Kauf oder Verkauf zum richtigen Zeitpunkt im Trend zu planen.
Konjunkturzyklus und Stimmung
Langfristig folgen die Treiber des Gesamtmarktes einem konsistenten Muster, das sich von Angst zu Gier und zurück zu Angst bewegt. Zeiten maximaler Angst sind die beste Zeit, um Aktien zu kaufen, während Zeiten maximaler Gier die beste Zeit zum Verkaufen sind.
Diese Extreme finden jedes Jahrzehnt ein paar Mal statt und haben bemerkenswerte Ähnlichkeiten. Der emotionale Zyklus folgt dem Konjunkturzyklus. Wenn sich die Wirtschaft in einer Rezession befindet, überwiegt die Angst. Dies ist die Zeit, um günstig einzukaufen. Wenn die Wirtschaft boomt, steigen die Preise, als gäbe es kein Morgen. Dies ist die Zeit zu verkaufen.
Langfristig orientierte Anleger könnten in Erwägung ziehen, den Konjunkturzyklus undUmfragen zur Verbraucherstimmung als Instrumente für das Markttiming zu beobachten. Regelmäßig veröffentlichte Berichte wie die Consumer Confidence Survey bieten weitere Einblicke in den Konjunkturzyklus.
Zusätzliche Herausforderungen
Es gibt berüchtigte Beispiele für Marktextreme, darunter jüngste Fälle wie die Internetblase Ende der 1990er Jahre und der Marktcrash von 2008. Beide erwiesen sich als ausgezeichnete Gelegenheiten für diejenigen, die niedrig kauften und hoch verkauften.
Damals schien es, als würde der Trend nie enden. Internet-Aktien würden 1999 sicherlich nie sinken. Die Wohnungswirtschaft würde sich nach 2008 sicherlich nie wieder erholen. In diesen Momenten könnten sich Anleger, die Internet-Aktien verkauften oder Immobilien kauften, bestraft gefühlt haben, da die Trends in den anderen Ländern weitergingen Richtung – bis sie es nicht taten.
Ein erfolgreicher Investor muss die Trends ignorieren und an einer objektiven Methode festhalten, um zu bestimmen, ob es Zeit zum Kaufen oder zum Verkaufen ist. Wenn Sie noch kein Handelskonto haben und sich an der Buy-Low- und Sell-High-Strategie versuchen möchten, können Sie sich die Liste der besten Online-Broker von Investopedia ansehen, um Ihnen bei der Auswahl eines Brokers zu helfen und loszulegen.